套是心魔

bobcat · 发表于 2010-3-10 06:08 AM

本帖最后由 bobcat 于 2010-3-10 13:45 编辑

本猫炒股是不考虑套不套的。套基本上是中国国内的说法。我看对散户来说，
股市的流动性如此之高，根本不存在真正的套。我们说的套都是心魔。这一心魔
出于两个对股市的错误认识：
（1）以为纸上的损失与实际损失不一样。其实在高流动市场中两者几乎无区别。
解除心魔的方法是像共同基金那样采用MTM计算。本猫每天对炒股账户做MTM计算。
（2）错误地理解买低卖高。以为卖价一定要超过买价。其实平仓时考虑的应该是
未来的回报期望。顺便说句题外话，认为回报期望是正的就不应平仓是另一类常见的错误。

对于大机构来说，由于流动性的问题，套是十分真实的。我知道某一机构（多年前）请了一个
管理者负责其投资。结果这位老兄买的全是低流通股。一买就涨，他拿到了巨额奖金。
后来股市下跌，根本没有流动性让他出货，大亏。这一机构被迫收紧其各部门的开销。

kyshuishou · 发表于 2010-3-10 06:29 AM

trueself · 发表于 2010-3-10 09:44 AM

说的好！

livefreakss · 发表于 2010-3-10 12:47 PM

Good point...

superxy · 发表于 2010-3-10 01:42 PM

WHAT IS mtm

kang_wang · 发表于 2010-3-10 01:45 PM

mark to market?

bobcat · 发表于 2010-3-10 02:44 PM

举个例子说明一下“未来的回报期望。”

譬如说某一系统选出40支股票入场，第二天开盘有几支下跌超过3%。
如果根据统计结果这种情况下这几支股等到第三天开市平均反弹0.3%，就应该等到第三天。
不能忽略一天0.3% 的收益（合一年111%）。但这并非我们所说的解套，因为尚未回到买价。

如果统计结果显示这种情况下到明天回报期望位负，就应先出来。以后满足系统条件时再进。

Diffusion · 发表于 2010-3-10 03:39 PM

举个例子说明一下“未来的回报期望。”

譬如说某一系统选出40支股票入场，第二天开盘有几支下跌超过3%。 ...
bobcat 发表于 2010-3-10 13:44

padme · 发表于 2010-3-10 05:36 PM

很有道理。

harley · 发表于 2010-3-10 11:32 PM

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[原创] 套是心魔