Nvidia丢了桂冠！ 标普涨最大成分股换“它”当 为何能激升180%？

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2024-09-24 10：43 经济日报/ 编译
季晶晶/综合外电



英伟达（Nvidia）不是今年来标普500指数里涨幅最大的成分股，电力公司Vistra取而代之。 路透

今年标普500指数表现最好的成分股换人了。 截至上周五，英伟达（Nvidia）累计上涨134%，涨幅输给大多数人可能都没听说过的Vistra，后者激升180%。 另一支电力公用事股表现也很优秀，核电商Constellation Energy大涨了118%。

推动Vistra和Constellation股价强势走高的原因是，投资人乐观看待AI时代的核电业务。 华尔街对于数据中心的庞大电力需求，以及科技业者可能逐潮转向以清洁能源解决电力需求的作法，日益关注。

Constellation上周五宣布，与微软签订为期20年的购电协议。 Constellation计划藉此重新启动位于三哩岛 （Third Mile Island）的一座核反应堆，但不是在1979年事故中部分熔化的反应炉。

Jefferies分析师辛巴多（Paul Zimbardo）说，Constellation与微软之间的交易「对产业有非常正面的影响」，证实数据中心能扩大核能的机会，而且这项交易有特殊之处，包括微软可能支付的电费，后续影响还有待观察。

Guggenheim分析师普瑞萨（Shahriar Pourreza）和瑞穗分析师曼德洛伊（Maheep Mandloi）也补充，数据中心急需大规模、全天候的洁净能源。  

Jefferies 本月初追踪了Vistra 股价，表示「数据中心核电用电外包可能让股价出现可观的涨幅」，尽管确定到底能涨多少是很复杂的问题 。

Jefferies分析师杜莫林-史密斯（Julien Dumoulin-Smith）说，Vistra股价走高不全因为资料中心的缘故，还将受惠于「电力和容量价格普遍上涨，电厂利用率提高，以及可能与数据中心签订高于市价的合约」。

虽然今年还剩几个月，Vistra的强劲涨势可能让Nvidia无法蝉连标普500指数年度表现最佳成分股。 Nvidia股价是去年涨幅最大的个股，而追溯至1999年，仅超微（AMD）的股价曾连两年蝉联冠军宝座。