麦肯锡支付1,800万美元和解SEC内幕交易指控

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麦肯锡支付1,800万美元和解SEC内幕交易指控

Original Dow Jones 道琼斯风险合规  2021-11-21

麦肯锡在不承认或否认不当行为的情况下与美国证券交易委员会达成和解。图片来源：CHARLES PLATIAU/REUTERS

麦肯锡公司（McKinsey & Co.）已同意支付1,800万美元，以解决美国证券交易委员会(SEC)对其内幕交易的指控。

根据SEC文件，麦肯锡的合伙人通过该咨询公司为Alpha Natural Resources Inc. (AMR)和SunEdison Inc.等公司提供破产服务，获得了这些公司的重要非公开信息。与此同时，麦肯锡的另一个子公司MIO Partners Inc.负责管理合伙人的退休基金，向投资于这些公司的外部对冲基金进行投资。

SEC没有指控麦肯锡或任何员工进行内幕交易，但说该公司本应制定更好的政策，以确保合伙人不会滥用保密信息。麦肯锡旗下的MIO在不承认或否认存在不当行为的情况下与SEC达成了和解。

麦肯锡发言人DJ Carella表示，这项历史问题，已由MIO通过加强政策和程序予以解决，该命令没有发现MIO或麦肯锡滥用任何机密或重要的非公开信息。

2019年，该公司支付了1500万美元，就美国司法部的指控达成和解。美国司法部指控称，该公司未能按要求披露其为三起破产案件提供咨询的潜在冲突。

SEC执法部门主管Gurbir Grewal表示，"允许可能拥有或有权获得重要非公开信息的个人，也对可能有利于他们的投资决策进行监督的现象，加大了权力滥用风险。"“至关重要的是，投资顾问要有健全的合规政策和程序，以应对其组织结构的固有风险。”

Source: court records /WSJ

麦肯锡在破产咨询案件中的利益冲突，曾是《华尔街日报》2018年调查的主题。《华尔街日报》发现，在14起破产案中，麦肯锡担任债务人顾问的有7起。

麦肯锡的投资大多是通过MIO Partners进行的，该公司为其合伙人和员工提供投资选择。SEC说，虽然大多数投资选择外包给了对冲基金，但MIO直接投资的基金约占10%。

麦肯锡的一名发言人在2018年告诉《华尔街日报》，MIO Partners“主要是作为‘基金的基金’（FOF）运营，投资于第三方管理公司，独立于MIO和麦肯锡公司。”

SEC称，MIO是波多黎各（Puerto Rico）市政债券的直接投资者，与此同时，麦肯锡还向波多黎各金融监督管理委员会(Financial Oversight and Management Board)提供建议。该委员会负责波多黎各的破产计划。

Sorece: https://www.sec.gov/litigation/admin/2021/ia-5912.pdf

SEC在和解文件中表示，决定投资MIO的麦肯锡合伙人在2017年出售了约100万美元的波多黎各债券，当时他们获得了有关财务状况的机密信息。

在涉及阿尔法自然资源公司(Alpha Natural Resources)的案例中，SEC表示，麦肯锡的合伙人知道，MIO对一家对冲基金进行了投资，该对冲基金购买了这家煤炭生产商的债券。SEC的和解文件称，这种情况造成了"一种风险，即麦肯锡可能以有利于MIO投资的方式影响重组计划。"

Dave Michaels

2021年11月20日11:25 CST 更新