据称今日三家公司上会全部通过 “三类股东”不再是障碍

源济

据称今日三家公司上会全部通过 “三类股东”不再是障碍 

2018-03-13 邬川 棱镜

腾讯《一线》作者 邬川

3月13日，第十七届发审委2018年第44次工作会议召开，据知情人士透露，3家拟上市公司全部通过，亚普汽车部件股份有限公司、南京证券股份有限公司和广东文灿压铸股份有限公司。

值得注意的是，这次发审委对“三类股东”问题不再一概否定。广东文灿压铸的过会便是例证。

2015年3月，广东文灿在新三板挂牌，2015年9月通过定向增发的方式引入了约十家“三类股东”。“三类股东”即契约型私募基金、资产管理计划和信托计划。

直至3月13日上会审核之前，其“三类股东”并未清理。

此前，证监会在2018年年初明确了新三板挂牌企业申请IPO过程中“三类股东”问题的审核政策。

其中政策要求：1，公司控股股东、实际控制人、第一大股东不得为“三类股东”；2，确保“三类股东”依法设立并规范运作，并已经纳入金融监管部门有效监管；3，为从源头上防范利益输送行为，防控潜在风险，从严监管高杠杆结构化产品和层层嵌套的投资主体，要求存在上述情形的发行人提出符合监管要求的整改计划，并对“三类股东”做穿透式披露，同时要求中介机构对发行人及其利益相关人是否直接或间接在“三类股东”中持有权益进行核查；4、为确保能够符合现行锁定期和减持规则，要求“三类股东”对其存续期作出合理安排。

一位投行人士表示，发审委放行广东文灿，也意给市场释放信号，“三类股东”不会是绝对障碍，按照实质重于形式的审核精神，发行人本身的财务数据与行业竞争力才是关键。