选择股票的考量过程--- by ULTRAETF

oldfairy

选择股票的考量过程（推荐）

节选自“史丹.温斯坦：称傲牛熊市的秘密”

 

一。指导思想：

个股技术面再好，必须有大盘指数和行业板块的配合，否则图形成功的概率将大大降低。很多时候个股图形很不错，但结果未必大涨甚至下跌，原因基本上都 是大盘或者板块下跌所致；也有不少个股图形不是很好，但由于行业的大幅上涨而成为大牛股；即使在牛市行情中，也有不少行业甚至个股大幅下跌，市场轮动很明 显。所以即使是采用技术面，也必须从上而下来选择。

 

二。考量过程：

1.市场的大势如何？如果答案是负面的，即使你发现某些个股出现突破而要买入，你也要少买。当大势不利于你，你成功的几率会相当低。

2.哪一类行业的股票的技术面最佳？这个问题的重要性应予强调。多年经验表明，两只从图形上看上涨潜力相同的股票，一只选择表现较好的行业，一只选择较差的行业，最终这两只股票的表现会大相径庭。

3.一旦你认定整个市场趋势良好、而且某个行业股票的表现在技术上为最佳，这个过程的最后一布就是认准并买入在这个行业里面一到两个拥有最佳图形的个股。

 

三。操作指导：

将几个行业中有上涨潜力但目前仍处于震荡区间的股票列入清单，并记录下每个股票上涨需要突破的价位；将清单的范围缩小，剔除掉在附近的上涨通道中存 在阻力区域的那些股票；检查相对强度，进一步缩小买入对象的范围；对符合买入标准的股票下达止损买单，买入拟持仓的一半；如果上涨时放量，回调时成交量萎 缩；就在股价回落到首次突破点附近买入你持仓量的另一半；如果成交量的变化不利（上涨突破时没有明显的放大），就在股价第一次上涨后卖出，如果这支股票没 有上涨而是跌回突破点下，就立即抛售。

 

四。降低风险的手段：

必须组合投资，因为判断方法没有十全十美，你的判断也未必准确。通过组合投资，可以把握更多的机会，并用好股票的盈利来弥补坏股票的亏损。同时，你 必须把组合里的每一只股票都当作自己唯一的股票。如果他表现不错，就应继续持有；如果他行动缓慢，表现不佳，就应该将其卖出，即使停损点没有触发，也应减 少部位。（另外，组合里的股票不要来自于同一个行业，以分散错误概率）

 

涨幅已经很大的股票应主动放弃。宁愿错过一只有上涨潜力的股票，也不要买入一只回报/风险比例低的股票。没能买入一只有上涨潜力的股票，你损失的仅 仅是可能的利润。就像公交车一样，下一辆很快就会来的，但如果你在胜算不大的情况下惨败，你损失的将是非常值得珍惜的一部分本金。一次的失败，必须有更大 的收益才能弥补本金损失。

 

股价下调时卖出股票，股价上涨几个百分点，危险信号解除后再买回来该股的做法是没错的。可以将你放弃的这几个百分点看作是保险费。

 

五。选股禁忌：

1.不可在没有检验图形的情况下买卖股票；

2.不可在好消息公布时买入股票，尤其是图形显示，在消息公布前股价已经明显上涨；

3.不可在股价暴跌时因为价格便宜而买进，在卖压持续下，股价会变得更便宜；

4.不可买入向上突破成交量却没有明显放大的个股。

[ 本帖最后由 ULTRAETF 于 2009-1-18 17:34 编辑 ]

该书主要是讲用技术分析（指标、均线、趋势线、成交量）来分析市场，不要相信市盈率等指标的判断，而是相信价格会反映一切信息，消化一切基本面因素，所以重要的是认真判断市场当前状况，并做出相应的对策。

 

作者认为投资哲学第一要点就是要一贯。也就是始终一贯地遵守自己的方法和纪律，不要今天技术面，明天基本面；今天A指标，明天B指标。找到一个好的方法，遵守投资纪律，并且始终坚持。

 

作者不相信三角形、矩形、旗形等形态，只认为头肩顶/底，双头/底有意义。在头肩底中，作者认为在突破颈线之前千万不要过早行动，因为在相当多的例 子里，这种头肩底的形态永远不会完成，取而代之的是下跌。（如自己在奥运前对大盘的判断）同时，头肩底形态要看移动平均线，只有该线走平掉头，且股价在均 线之上才能买。

 

作者建议不要以固定的百分比作为止损或止盈的卖出点，要用均线、趋势线、前期低点或整数下的价位。如果比例高，那就控制仓位好了。当均线上升时，应随之提高止盈位置。只要均线在上升中，则止损点位可以设的宽松些。

whzdf

sandera

好文,要常常仔细看看,谢谢推荐!

五。选股禁忌：第2与第4两条禁忌犯了,难怪.