why did Paulson go to congress for 700 billion ?

H_T

A stupid question, why did Paulson/Big Ben spent so much trouble at congress for 700 billion when the Fed/Treasury/FDIC have already pledged 7.5 trillion through various programs to "unfreeze" the market. See
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601110&sid=aDqw8_eMzrhU

The 7.5 T doesn't even count the 800 billion program announced today, which begs the question. If they can start a 800 billion program so easily, why so much drama and trouble with 700 billion?

xiaobailong

Good Question ah.

subprime

未来两个星期的股市预测 来源: 三棵树 于 08-11-26 03:29:07 [档案] [博客] [旧帖] [转至博客] [给我悄悄话] 这三天霸王硬上弓的反弹今天要结束了。这次的反弹和11月4日大选前华尔街为共和党助选的行情看起来十分相像。 10月底11月初的行情之前连跌了5天（准确地说是2跌1升再2跌），Dow从9200点跌到8200点。然后狂拉一天上9000点，再小幅上扬5天至9600点，之后倒水般跌回8200。然后到7600点。 这次狂拉之前也是跌了5天（准确地说是2跌1升再2跌），和之前一模一样，然后从7580点狂拉2天回到8400，昨天小幅走阳。 比较两次行情，实在很像，上次是无厘头，纯粹为McCain拉票，但他仍然输得很惨。选完之后华尔街觉得没必要再拉了，就开跌。这次上拉也是没有实质利好，纯粹是华尔街预先知道Fed要派两粒伟哥，就勃起一把。 200亿挽救C, 再加3060亿担保买它的破烂，对经济没有实质的帮助意义。昨天的8000亿就更值得一说了。 都不知道美国政府哪来那么多钱。之前7000亿还要议员商量好像两个星期，这次8000亿说来就来，根本不用议员商量总统批准。早上九点说6000亿，过了半小时就加到8000亿了。赌桌上的赌王么？我看像！有研究过可行性么？估计有，跟华尔街研究过。 之前7000亿，加上这次8000亿，还有担保C的3060亿，一万八千亿美元啊，呵呵。 估计就靠印钱了。香港《明报》援引香港科技大学经济发展研究中心主任雷鼎鸣的分析说，“相信由于货币供应上升，美国将会出现一定的通胀。”他认为，目前通货紧缩的局面会在半年至一年后转变为通货膨胀。 11月26日将会有四个数据出台：personal spending, orders to factories for big-ticket durable goods, new home sales，and weekly applications for unemployment benefits，不看好。还有节前的原因，看跌，三百点左右（道指）。 星期五11月28日将会大概知道thanksgiving day的消费情况，继续跌。 对比一下11月5日开始的下跌行情，可以看出这次将会再次下探之前的低点7600，就在12月的第一个星期（12月1日-5日）。然后再探7000点。 但是7000点会有强支持，就如8000点一样，不是一两次能冲得破。而且经过这两个月就会知道，Fed每次关键时候都会出来阻挠和大派伟哥，所以到了 7000点千万不要悲观，要反手做多。从7000点至少能弹回8000点。到时可能是降息引起的反弹。之后再回7000点。 看跌的原因有很多： 1. C之后下一个会不会是Bank of America 2. Ben和Paulson已经发狂了。 3. 政府狂印一万五千亿钞票后患无穷。 4. 事物总有它的发展规律。不加强锻炼只靠吃伟哥，总有软的时候。 5. 各银行拿到Fed的钱不愿意借出去，因怕收不回来，达不到Fed希望增加流动性的初衷。 6. 中国的发展不像中国政府说的那么好。地方政府说未来三年共投入18万亿人民币，但被分析认为根本没可能，因为基于以前经济好的时候能卖地赚钱也就能投10万亿左右，现在地都卖不出去，哪有钱投？ 这里想借用dodososo的图，发现用来比较这次月初和月末的行情很有帮助。谢谢！我自从前两年sony的imagestation倒闭后再也没贴过图。dodososo不要介意啊！ 以上预测基于今天星期三会有Dow300点左右的下跌，如果不是，就需要重新修改。

maserati

The strange thing is that nobody even brought up this issue if you look at all the major headlines. That's $7.5-trillion that will be printed out of thin air. Nobody asked how it will be spent and where it will come from. Amazing.

多吉

原帖由 maserati 于 2008-11-26 08:54 发表 The strange thing is that nobody even brought up this issue if you look at all the major headlines. That's $7.5-trillion that will be printed out of thin air. Nobody asked how it will be spent and wh ...

those are ppl who sent Bush in WH for 8 yrs, what do you say? hehe, all genius...

maserati

Here is what I heard: everyone knows that the US government can't come up with 7.5-trillion. It's more so of a confidence shot to investors instead of a serious committment. It's more like unlimited of FDIC insruance on bank deposits. It's an empty promise that can't be kept if things really go bad. The original 700B bailout plan is for real, which means they have the money and they are spending it. [ 本帖最后由 maserati 于 2008-11-26 11:20 编辑 ]

revolver

必须首先由700b的扩张性财政预算，财政部才可能增发国债。当增发的国债被FED收购后（而不是被市场消化），FED才可能一方面印出钞票给财政部，一方面把这笔国债记为自己帐下的资产，进一步用来启动各种facility向各级银行交换垃圾债券。

maserati

700B ---> 7.5T, 10 times leverage?

dividend_growth

明年小奥在加上$700B，Fed又有钱啦！这岂不是政府发行的债越多，Fed能印的钱也越多，而且是乘倍数的？

Amy999

To get the entire world into it, then print green paper so that everyone would crave for it???

dividend_growth

11/15日全世界已达成共识，根据国民经济的大小，大家一起印！中国先来5000亿，美国再来7000亿，今天欧盟要2500亿，日本可能过几天就会有消息出来了。俄罗斯，阿拉伯，澳大利亚，加拿大可能太小，没上新闻。

revolver

7T is not the real number of what have been paid out. Such as the 306B for Citi, it's just 'guaranteed'.