财·发现：那些年，一起被夹住的“老鼠仓”

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财·发现：那些年，一起被夹住的“老鼠仓”

  
2013年09月10日 03:00:00
来源：新华财经  | 责任编辑: 邱小敏 黄博阳 |   

    近期连续爆出基金经理因涉嫌参与“老鼠仓”而被监管机构调查的消息，一时间使有关基金从业人员“暗箱操作”的灰色话题再度成为市场关注热点。事实上，监管部门一直将打击基金从业人员利用未公开信息交易证券作为基金监管的重要工作，近期“老鼠仓”事件频繁曝光正是严厉打击违法行为的结果。

证监会揪出国内首例老鼠仓。2007年5月，上投摩根成长先锋原基金经理唐建个人涉嫌利用内幕信息从事违规投资被证监会立案调查。

    唐建自担任基金经理助理起便以其父亲和第三人账户，先于基金建仓前便买入新疆众和的股票，其父的账户买入近6万股，获利近29万元，另一账户买入20多万股，获利120多万，总共获利逾150万元。

距离上投摩根成长先锋基金基金经理唐健老鼠仓事件不过几个月的时间，国内基金业第二例老鼠仓案例也浮出水面。2008年3月5日，南方基金发布通知，公司旗下南方宝元债券[0.14%]型基金及南方成份精选[1.04%]基金基金经理王黎敏涉嫌老鼠仓已经被正式辞退。这位2006年的明星基金经理最终也“栽”在了老鼠仓上。

  

2009年4月9日，媒体曝光神秘散户“周蔷”数次领先融通基金买入卖出一事，引起证监会高度重视，在看到媒体报道一个小时内，监管部门即展开了对此案的非正式调查。4天后，对融通案正式立案。融通案初曝光时，媒体曾经犹疑：作为融通旗下两只被动复制的指数型基金的基金经理，“张野实施"老鼠仓"操作似乎难以让人理解”。

　　经过调查，上述疑问被极具讽刺意味地解答了。张野的“老鼠仓”共染指当时融通旗下10只基金中的6只，包括领先成长、动力先锋、巨潮100、新蓝筹、基金通乾(行情,净值,基金吧)和行业景气——虽然任职指数基金的基金经理，但“张野利用任职融通公司基金经理职务上的便利，在参加融通公司投资决策委员会会议、基金晨会、投研例会、研究月度会、外部券商推介会及与融通公司基金经理、研究员交流的过程中，获取了融通公司旗下基金投资及推荐相关个股的非公开信息”。

2010年9月6日下午，证监会通报，因涉嫌老鼠仓交易，景顺长城原基金经理涂强被没收违法所得37.95万元，罚款200万元，并终身市场禁入；长城基金原基金经理刘海被没收违法所得13.47万元，罚款50万元，并3年市场禁入；长城基金原基金经理韩刚则因为获利较大，情节严重，成为首例涉嫌“利用未公开信息交易罪”被移送公安机关追究刑事责任的案件。

    这是继唐建案、王黎敏案、张野案后，证监会查处的第二批基金经理违法违规案件。基金经理老鼠仓行为由于损害众多基民的利益而尤为恶劣。此次证监会超越于此前“唐建老鼠仓案”的处罚力度，是常态严厉监管的信号。而证监会的文件更详细披露了涂强、刘海参与股票情况，其中涂强买卖股票数高达23支。

原长城基金旗下长城稳健增利债券型证券投资基金(以下简称债券基金)基金经理刘海在2008年8月27日任债券基金经理起，通过电话下单等方式，操作妻子黄某于国泰君安证券深圳蔡屋围金华街营业部开立的同名证券账户从事股票交易，先于其管理的债券基金买入并卖出相关个股，涉及鞍钢股份、海通证券、东百集团等3支股票，为黄某账户非法获利134,683.57元。证监会因此决定没收刘海违法所得13.47万元，罚款50万元，并3年市场禁入。

根据证监会公布的信息：2009年1月6日韩刚担任久富基金基金经理起至违法行为发现的时间2009年8月21日，韩刚利用职务便利及所获取的基金投资决策信息，与妻子史某等人通过网络下单的方式，共同操作韩刚表妹王某于招商证券深圳沙头角金融路营业部开立的同名证券账户从事股票交易，先于或与韩刚管理的久富基金同步买入并先于或与久富基金同步卖出相关个股。或在久富基金建仓阶段买卖相关个股，涉及“金马集团”、“宁波华翔”、“澳洋科技”、“江南高纤”等股票15只，2009年2月28日《刑法修正案（七）》公布施行后至8月21日期间，前述交易涉及“金马集团”等股票14只。

    2010年7月，证监会宣布，韩刚则因情节严重，被依法移送公安机关追究刑事责任。2011年5月，深圳市福田区法院对韩刚涉嫌利用未公开信息交易案作出公开判决，判处韩刚有期徒刑一年，没收其违法所得并处罚金31万元。该案成为我国第一起基金从业人员因利用未公开信息违规交易被追究刑事责任的案件。

之前被查处的基金经理“老鼠仓”，都是赚得盆满钵满最后栽跟头，你有听说过做“老鼠仓”亏钱还遭处罚的吗？黄林可谓是开了先例。

　　据了解，2007年3月至2009年4月期间，黄林担任国海富兰克林中国收益基金的基金经理，他利用职务便利及所掌握的基金投资决策重要信息，操作其控制的汉唐证券某营业部荆某账户，先于或同步于自己管理的中国收益基金买入并先于或同步于该基金卖出相同个股，共涉及宁波华翔(8.86,0.11,1.26%)等股票8只，亏损54000.04元。

　　而在此之前，在已经被处罚的涉及“老鼠仓”交易的基金经理中，无一不是盈利的。其中，在早期被处罚的“老鼠仓”基金经理，比如王黎敏、唐建、张野都有上百万元的“老鼠仓”盈利，即使后来的韩刚、涂强、刘海没有出现具体盈利数据，但也有“没收违法所得”的处罚，看见，“老鼠仓”亏钱遭处罚，黄林是第一人，被称为“史上最悲剧的‘老鼠仓’”。

2012年6月12日，昔日与王亚伟齐名的明星基金李旭利因非法交易在上海受审。其"老鼠仓"非法获利金额逾千万元成为至今国内基金业最大“硕鼠”，一度逃匿，后被京沪警方联手将其抓获。最终，11月23日下午，上海市第一中级人民法院作出判决，李旭利获刑4年，并处罚金1800万元。李旭利成为基金业第三位领刑者。

2009年3月至7月间，郑拓利用担任交银稳健基金经理的职务便利，在交银稳健基金买卖股票的信息尚未公开前，由郑拓本人或者将需要购买的股票种类、数量、价格等告知夏伟红、夏伟玲，借用夏伟红嫂子名下的中信建投哈尔滨中医街营业部证券账户、国泰君安北京知春路营业部证券账户，先于或同期于郑拓管理的交银稳健基金买卖相同股票，并从中牟利。

    据调查，涉案成交283万余股，交易(买入)金额为4638万余元，获利金额为1242万余元。其中，夏伟玲参与交易金额522万余元，获利金额122万余元。

    最终，明星基金经理郑拓因老鼠仓一审获刑3年罚600万，前妻有期徒刑2年，缓刑2年，并处罚金人民币600万元；前妻之妹判处拘役6个月，缓刑6个月，并处罚金人民币50万元。