太阳能和应用材料

mikeqc

SOLAR 和 AMAT

 

最近工作的原因，跑到SemiCon West 2008去看了看。自己觉得还有点收获。毫无悬念，2008 的 global sales 比2007 预计下降25%。

三十年河东三十年河西，如今 Semi已经不再是高科技了。正向Consumer Electronics的方向发展。两个热点，一个是 Wireless Mobile， 一个是Solar Energy。 前者我在HT各处的回贴中已经多多少少的指出了，主要的 Players 也就那么几个。只要等WS Buy-in 就 OK 了。多长时间? 等 SOLAR热过了吧。 炒S OLAR 的高手大有人在，本小熊也曾分过一羹。不过和大多数炒家不同，我的获利是从烧 FSLR 和 SPWR 而来。SOLAR 的 Players 大家都很熟悉， 就不多讲了。有两家代表公司值得一提， 一个是位于Palo Alto 的 Nanosolar，一个是在苏州的 BestSolar。 为什么要提他们两个? 因为成本。Nanosolar 的优势在乎它采用的Printing  技术，而 Bestsolar 的优势在乎生产规模和器件尺寸。两者都比现有的 $2.5/Watt 要便宜 60%。 可惜他们两家都不是上市公司。同时值得注意的是，我们伟大的祖国已经开始全力支持太阳能了。有谣言说 BestSolar 的2B就是ZF的投资。如果属实, 这对米国的SOLAR Companies 绝对是致命的。所以我提出SHORT 米国SOLAR (FSLR，SPWR)，LONG 中国 SOLAR (CSUN， STP ...).

 

AMAT从前年开始致力于 big screen flat panel glass module development. 在今年初他们终于 received 5B contract, 现在正忙着 delivering 呢。在这 5B 中就有2B 是BestSolar的。 AMAT的Gen 12 Module 大大地降低了太阳能电池生产和安装的成本。一块儿电池的安装时间只有1分36秒。它的技术已经远远领先于其主要竞争对手UlVac 和 TEL。 从已经收到的5B定单来看，就已经相当于去年总 Revenue 的52%，假定其他 Bussiness和 Margin 不变， AMAT 的 share fair price在 $30.

 

 

 

http://greenwombat.blogs.fortune.cnn.com/2008/07/18/applied-materials-solar-success/?source=yahoo_quote

 

郑重声明:

(1) 本小熊昨晚写了此文，今早开始用 01/2009 20 Call建仓。

(2) 本小熊是野鸡FA，跟我赔了钱是你自己的问题。

 

 

[ 本帖最后由 mikeqc 于 2008-7-18 16:15 编辑 ]

jeeplover

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panic小猪

周末吃饱饱, 睡香香

olderfrog

short 美国的，long 中国的。中国的那几个比较好？
AMAT不是美国的吗？

百万宝贝

原帖由 mikeqc 于 2008-7-18 15:50 发表 SOLAR 和 AMAT   最近工作的原因，跑到SemiCon West 2008去看了看。自己觉得还有点收获。毫无悬念，2008 的 global sales 比2007 预计下降25%。 三十年河东三十年河西，如今 Semi已经不再是高科技了。 ...

谢谢，老大。

mikeqc

AMAT is an OEM, which makes tools.  Its customers are global semi electronics manufacturers.  Short 美国的，long 中国的 refers to manufacturers produce consumer electronics massively.

原帖由 olderfrog 于 2008-7-18 16:18 发表 short 美国的，long 中国的。中国的那几个比较好？ AMAT不是美国的吗？

bigtree71

Thanks! Since Bestsolar is not in the market, do you estimate CSUN, STP, or LDK will benefit from Bestsolar also? Or do you think the ZF investment will benefit these companies?

olderfrog

谢谢，前几天买了点WFR，今天加了些LDK和TSL
FSLR看着挺肥的，可不太敢SHORT。 有您这贴壮胆，过两天试一试

chgeus

补充一些背景材料，供各位老大参考： Best solar是LDK彭老板的自留地，设备已经跟AMAT签了单子。选苏州这个地方做薄膜电池，彭还是很有眼光。不过AMAT虽然在大面积inline设备上有很多优势和积累，但做太阳能电池，还是新手，到底设备出来能达到什么样的程度，还需要实际检验。另外还有一些专利方面的麻烦，上个月Oerikon告了德国采用AMAT的5.7 m²生产线，新开张的Sunfilm AG，详见新闻链接http://www.oerlikon.com/ecomaXL/ ... detail&udtx_id=6025 薄膜电池这块，其实美国，中国，日本都在大干快上，最后谁能最终胜出，还未知。日本Sharp的1GW的薄膜线已经动工很久了，国内的天威也订下了天价的OERLIKON turn key设备订单，STP的薄膜线计划比较早，计划用AMAT的设备，但是最近很久没有新的动静。美国除了ENER，EPV在扩充产能，也有很多小公司用自己发展的设备和技术在新增产能。

jeeplover

Chgeus老大, 能不能写一篇关于主要solor公司的FA. 也赚老蛇一颗大钻.

mikeqc

扔了个砖头，引出块儿美玉。赞chgeus老大!  扳个板凳听老大慢慢讲课。

 

原帖由 chgeus 于 2008-7-18 16:54 发表 补充一些背景材料，供各位老大参考： Best solar是LDK彭老板的自留地，设备已经跟AMAT签了单子。选苏州这个地方做薄膜电池，彭还是很有眼光。不过AMAT虽然在大面积inline设备上有很多优势和积累，但做太阳能电池，还 ...

summer123

能否弹弹近期太阳能中概股中最有前途的?

mikeqc

 AMAT 是个大笨象，近期图形并不好, 做短线的不要急着上，除非你和泉MM一样资金巨大。 [ 本帖最后由 mikeqc 于 2008-7-18 17:59 编辑 ]

zhishun

小弟short了ldk, 看样子撞到枪口上了?

monaly

新来的，不好意思，跑题一下，mikeqc，请问你关于Wireless Mobile的分析，哪里可以找到？我搜不到。 谢谢。

chgeus

不好意思，帮各位老大补充点背景材料，不算美玉，等有时间再弄个详细点的，或者开个太阳能问答，大家提问题，我尽力回答。

原帖由 mikeqc 于 2008-7-18 17:27 发表 扔了个砖头，引出块儿美玉。赞chgeus老大! 扳个板凳听老大慢慢讲课。

peachseed

原帖由 chgeus 于 2008-7-18 19:51 发表 不好意思，帮各位老大补充点背景材料，不算美玉，等有时间再弄个详细点的，或者开个太阳能问答，大家提问题，我尽力回答。

 

这个真是及时雨！最近正想了解一下这个方面的投资可能。个人觉得绿色能源，尤其是太阳能是将来的发展主题，如果不是下一个bubble的话。特别希望介绍一下国内这个sector的上市公司。

你觉得天威怎样？还有别的更好的公司吗？

 

LongMarch2008

原帖由 zhishun 于 2008-7-18 14:03 发表 小弟short了ldk, 看样子撞到枪口上了?

 

倒不一定。楼上说的是长期趋势，短期的变化很难说，尤其是LDK这样TOO HOT TO HANDLE的股。又，这几天油价比较软，太阳能股的东风吹不起来。

mikeqc

回monaly，我没有专门开贴讨论过 Mobile Electronics。但在给各位老大的回贴中，多少有提到。等时机成熟，我会再扔个砖头的。

因为工作的关系，最近两三年听的看的多了也就关注起来了。现在这块大饼最终会怎么分还不清析。两年前，有人在DQ高喊 高通 一统江河时，我就警告过 诺基亚 不可能同意。结果两个月后高通到了两年的低。

原帖由 monaly 于 2008-7-18 18:12 发表 新来的，不好意思，跑题一下，mikeqc，请问你关于Wireless Mobile的分析，哪里可以找到？我搜不到。 谢谢。

[ 本帖最后由 mikeqc 于 2008-7-18 23:42 编辑 ]

monaly

谢谢mikeqc ！期待你的帖子。