一个option的问题

linksys2006

今天中午12点钟的样子，我突然看到几个我跟踪的金融股票, GS, BAC, JPM的call的价格突然猛涨，当时股价可是跌的狗屎一样，这些call居然日内都绿了，大约半小时以后才跌下来。哪位见过类似的情况，能给解释一下，是跟VIX猛涨有关系么？

BAC Mar/12 11c尤其明显，当时BAC正跌到-8%,可是这个远期的call突然从6毛5直接猛涨到9毛，日内居然都是绿的了，半小时以后然后才下来，回归正常。

谢谢！

catbear

linksys2006 发表于 2011-8-5 16:16
今天中午12点钟的样子，我突然看到几个我跟踪的金融股票, GS, BAC, JPM的call的价格突然猛涨，当时股价可是 ...

割肉换call。我常干的。

资金周转不过来, margin call 了。卖股票， 买远期的call。

dayuangone8

The theory I heard is that some MM bought a lot of calls for hedging their short position, which caused the surge of the options, even the price of stock dropped. Hope it's wrong

Jinan90

我做的是近期 calls  换成远期， 死扛底气好些。VLO

linksys2006

我估计也是有大户大量买入造成call的价格短期大幅偏离股价，就是不知道这个猜测对不对。

linksys2006

当时不知道咋回事，我的BAC明年三月的call都挣钱了，一犹豫，忙着查为啥，结果没找到解释，反而价格又掉下来了，结果又水下了。

美眉妹

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我也这样做了, after margin call. I am not sure I can get some loss money back. Your experience?

wower

Option的价格是option做市商根据公式计算出来的，公式中包括股票价格，strike price，
到期时间，还有volatility，当然还会加入他们认为比较合理的risk premium。对于远期的
option，volatility的波动对option价钱的影响有可能会高过现在价钱的波动对远期的影响。
在你说的那几个股票狂跌的那段时间，VIX从30狂升到38左右，涨幅超过25%，option价钱
由于这个的涨幅超过了由于股票的跌带来的影响。所以你会看到option价钱不跌反涨，一个小时后VIX回到31左右，Call的价钱也就又跌下来了。

Elephant

远期的成交量不大，买卖价差比较大，成交价有点不靠谱。

linksys2006

Elephant 发表于 2011-8-6 00:06
远期的成交量不大，买卖价差比较大，成交价有点不靠谱。

BAC的那个call交易挺活跃的，价差也很小，几分钱的样子。

linksys2006

wower 发表于 2011-8-5 23:17
Option的价格是option做市商根据公式计算出来的，公式中包括股票价格，strike price，
到期时间，还有vola ...

那这个是不是应该影响大部分股票的远期的call的价格啊？我看好像就是这个几个金融大行的远期的call这么跳的厉害。