老蛇不易，小猪还活着，自然又回归了

恐慌小猪

colderdown2 发表于 2026-3-13 01:59 PM
你的两面互抽要求身段柔软，确实是未来一段时间最好的策略，做swing。但我现在可懒了，周末更喜欢啥也不 ...

你做得挺好的。个人习惯和风格不同，我也不是刻意两面都做，只是一看盘面，该空就空，该多就多，跟着做而已，有时候做错了，止损就行了，挺自然的，没有情绪上的患得患失！

colderdown2

简单说下军事。30年前，美军对战争的看法有三大要素，1，大众支持，因为兵源；2，避免无法展开兵力；3，后勤保障。但在21世纪后，美军已经背离了这种传统军事理论，而一步步走向shock and awe. 其目的当然还是降低军事成本。其策略就是通过空中力量，集中打击关键目标，瘫痪对方军事力量。好吧，我们看看这样的策略的由美国主导的几场战斗，阿富汗，伊拉克，叙利亚，甚至红海打击胡塞，哪场战争美军赢得了战略胜利呢？川普其实在军事上是认可传统军事理论的（起码他这么说），但here we are, 不用去揣测其动机了，问题就是can US win this time? 世界上最贵的一句话就是“这次会不同”。

Linus

战争往往开始容易，但难以结束。华尔街只看油价和粮价，而普通人要看工资和账单。

colderdown2

我一个做PE的朋友最常批评我的一句话，“你不知道你不知道”。其实这句话很有哲理性的，很多时候我们先要承认自己在专业领域外，基本就是个白痴，才能真正看明白些东西，学到些东西。那么现在我们看看大首领，他的模式基本和他做商务差不多，也就是他不知道他不知道。几个特点吧，1，万事都是交易；2，认知是交易是零和游戏；3，完全不会多方交易，更擅长双方交易；4，摆烂甩锅下的投机主义；5，不是上市公司，小团伙模式运作。好了，现在根据这些特征去观察他的方略和已经有的结果。唯一不同的是，这次兜底的不是Bank，而是美元资产信誉。然后回到我们的问题，打仗的时候，股市会涨吗？

colderdown2

老包今天说的我来翻译一下啊。“大胸弟们，我们FED主要就是干两个事儿，一个呢，保障物价稳定；另一个呢，就业最大化。过去几个月，我们工作成绩是突出的，失业率低，尽管就业需求和求职意愿也低，但低就是低，我们也不觉得需要干啥，经济形式稳中向好，今年过二，明年也能过二，真的不错。物价呢，这事儿吧，真不能怪我们，我们看到些我们不想看到的，但那些都是关税那个意外搞的，那事当初我就说了，不配合我们工作啊，没人信，但这玩意有滞后性啊，你们现在看见了吧。哦，还有中东那个妖蛾子，我也没法预测，但肯定对物价有影响啊，但那货也是滞后的，可能影响不大，也可能影响很大，反正我咋知道。至于利率吗，我们总得看到客观数据才能动手吧。反正我赶脚想降息的话，你总得给我两个充分理由啊。为人民服务，上帝保佑美国，让那个SB赶紧哑了瘫了得啦”。

阿方

Jennyahwu 发表于 2026-3-13 12:31 PM
大象做空

熊王最后出场斩牛头

colderdown2

还真没见过FED把话说的这么直白的，头一次，开眼了。

colderdown2

先说说伊朗的弱点，2026 年初，伊朗里亚尔经历了“自由落体”式贬值，本月通胀率已突破 60%-70%。政府为了维持战争支出，取消了必需品的汇率补贴，导致粮食和能源价格超出了普通民众的承受极限。这是其核心弱点，还是那句话，傻瓜，关键是经济。美军有什么弱点，就一个，民意支持。打顺了还行，逆风可不行。所以两边的核心都是经济，就看谁能扛了。按理说，美军应该死磕，因为搞不定，后果很严重。海运是世界经济的大动脉，海军只有第一，没有第二这一说。大动脉有三个阀，霍尔木兹海峡，马六甲和巴拿马，还有一堆小阀，甚至包括台海。第一不用满世界溜达，能控制这三个大阀，兜得住其它小阀就行了。那么现在美军能通过海空力量控制霍尔木兹海峡吗？海空力量能赢得战斗，但无法消除海峡沿岸几百公里范围内成千上万个潜在的威胁点。陆战？美军还是算了吧。尤其技术的进步远非40年前可比，无人机多少钱，可以飞多远，一艘油轮多少钱？这就是不对称战争。

再看油价，如果波斯人完全封锁海峡，那就是战略上的失败，是自取灭亡。所以可以推测，如果油价在120以上，这个战争就快结束了，因为波斯人会被群殴，欧洲，日韩都会下场。但在120以下，那么世界就是个围观看热闹的，还会有暗搓搓递刀子的。那么这个时候，这个海峡是谁说算，还是美军吗？这就是大家现在看到的，大家都很有节制，因为波斯人在搞油价换时间，看看美国内部的政治氛围变化，美国也没想好，到底是要大打出手，一劳永逸，还是就这么耗着看看世界的反应。这种局势就造成这个股市没大跌也别惦记大涨了，大家都在等。所以作为散户，其实完全没必要参与的。而这种僵局就是看双方谁更能扛。美国策略已经可以看出些苗头了，尽量稳定油价，放大毛出笼。供应链东南亚会瘫，但有中国。所以到目前为止，赢家是俄中，其它都是输家。现在大家回看老巴退休前干了什么，不得不说实在狠辣。如果李超人当初拍屁股走人，信息不对称的优势。散户的优势是船小好调头，目前看，如果一定要参与，做空指数获胜几率大些

恐慌小猪

colderdown2 发表于 2026-3-19 11:07 AM
先说说伊朗的弱点，2026 年初，伊朗里亚尔经历了“自由落体”式贬值，本月通胀率已突破 60%-70%。政府为了 ...

伊朗现在的领导层很不明智，也就是说到现在还没有自知之明，一直拿川普的警告当儿戏，昨天说要收过路费了，现在王爷们都急眼了，说出了让中国出兵来摆平海湾，其实就是逼着美国干到底，王爷们是绝对不会接受伊朗控制波斯湾的。而且以色列一直   在拱火，估计川普是不会轻易罢手的。当然战争恐怕要延长些，但结局也是显而易见的。至于股市，就看华尔街如何利用这些消息炒作了。

abtpd

WTI 比 Brent Crude 低20， 所以美国可以尽力向上推高油价， 而且美国还可以禁止本国石油出口， 石油保持150以上三个月，欧洲就会投降，世界群殴伊朗，伊朗随之瓦解。

colderdown2

这是非常非常可能发生的事情。以现在美国政局，基本就是一个人说了算。其实川算的很精明，偷鸡成功，中期稳了。偷鸡失败，反正美国不缺油，不缺粮。要是单独扛着，绝对是亏本买卖。那就死给你看，我不管了。暗搓搓放手让割包皮的和波斯人大打出手，围观的为了自保，也不得不下场。然后来个宣战，美帝国会不得不授权，都要死了，那就干吧。这下还有什么中期吗？拖着弄，2028都稳了。这就是我说的，一定要去看看川过去的生意是怎么做的，钱是怎么赚的，谁是买单的。这个闭环有阴谋吗？有阴谋的都是不可执行的，只有阳谋才是可实现的

cougar

colderdown2 发表于 2026-3-19 11:07 AM
先说说伊朗的弱点，2026 年初，伊朗里亚尔经历了“自由落体”式贬值，本月通胀率已突破 60%-70%。政府为了 ...

冷唇兄，别指望端金饭碗的王爷们下场斗穿草鞋的山村野夫。神权国逼急眼了炸了王爷们波斯湾沿岸的海水淡化厂怎么办？王爷国内可没有这么大的淡水战略储存，老百姓生计会怎么样？那里可没有反导保护，比打以色列方便多了。王爷们是知道后果的。再说你和犹太教一起打伊斯兰国，把他打成赤脚了，赢了以后你怎么在穆斯林世界混？可兰经里可不允许这么做的呀！要了解宗教的力量是无穷的。无神论者没信养可就限制了想象力。自古以来这世界里90%以上战争都是宗教战争，不会讲人权，不可能像炒股一样认为这次会不一样

colderdown2

cougar 发表于 2026-3-19 01:23 PM
冷唇兄，别指望端金饭碗的王爷们下场斗穿草鞋的山村野夫。神权国逼急眼了炸了王爷们波斯湾沿岸的海水淡化 ...

骑骆驼的出钱即可。如果围殴波斯，出力的是要自保的，东亚就可凑两个。长期120以上的油价不可承受。所以这事玄妙的地方就是看波斯的控制力了，能否避免被围欧。可以的话，喜欢BBQ的只能到后院去搞烧烤了。这个局太大，现在还早，散户围观为好。

恐慌小猪

伊朗现在需要一位务实的罗德里格斯，才能给大家都解套了。继续这帮子神棍杠精，只能把伊朗彻底毁掉！

abtpd

这世界哪里都是草台班子， 走一步看一步，随机应变才是王道， 永远都是人算不如天算，阴谋论都是成功后杜撰的。

colderdown2

今天看到的最有趣的新闻和加拿大相关，加拿大说愿意为维护霍尔木兹海峡畅通尽力。好吧，先不说加拿大是原油出口国，主要卖给美国。美国也是炼油能力太强了，大约一天出口1000万桶成品油。我就没明白加拿大如何尽力呢，派骑警去维持治安吗？老蛇大概知道的更多

colderdown2

老蛇，是不是我还得混到老股民才能换头像啊。我这个AI做的不错啊。

colderdown2

惊不惊喜，意不意外

colderdown2

什么是投资，这是金融活动里最底层的核心。我看看能否用最少的字数说清楚。简单一句话就是“投资是受反馈信号影响的概率计算”。理解这个可以通过简单的一级市场投资流程考虑。天使轮，投资人只是被告知一个概念，有用的客观信息是创业团队的过往成绩，即经验值，还有对创业团队人员素质和商业逻辑的主观判断。这时可依据的客观参数是很少的，风险最大，但收益也会最大，如果成功。A论，概念性数据已经有了，可做参考，判断的是团队的可继续执行力，客观数据多了，成功的概率增加；B论，原型产品生成，在有限环境下做了测试，证明概念可行，投资人判断实际应用范围是否符合预期；C论，产品投入市场，开始进行市场验证，市场规模和财务是投资人主要关注的，同时判断退出机制的可实现性。最后，上市或被并购，所有投资人退出。那么从这个流程中可以看见风险和回报的关系，都是参数被不断叠加，对成功概率的计算，如果中间参数不支持，投资活动就终止了。如果我们单独抽出一个投资的全流程看的话，最反常识的是往往最大的风险不是在天使轮，而是C轮。这时表面上成功的概率最大，不确定性减少，但对投资规模的要求最大，而所产生的最后溢价收入反而最小，那么对所有投资人来说，最先要考虑的是，自己机构业务重点是投哪轮的。

对于一个在二级市场做交易的，务必要明确两点，1，首先你还是个投资人，无论用什么交易或评估方法；2，一定要想好你的介入点，尤其要理解，越安全的地方越危险。

conkers

关键还是看founder 是否关键时候能弄到钱及关键时刻敢不敢上杠杆，中国/美国都有一堆僵尸初创公司。
不同知识/行业背景的人对不同的投资品种的概率认知也差别非常大。至于A-C 其实不重要。
比如康方/SMMT今年的数据。对华人来说是开卷考试，对老美是骗局。