重磅 | 加拿大房贷利率大涨！固定利率升至4%+！续约潮来袭，价格战是否能打响？！

Cobra

据Canadian mortgage trends报道，由于加拿大债券收益率飙升，加拿大银行和金融机构的房贷固定利率已飙升至4%以上。

本周加拿大央行宣布维持基准利率不变，但固定抵押贷款利率正在走高。
据悉，11 月大部分时间里，加拿大抵押贷款利率呈下降趋势，但随着经济数据强于预期，加拿大抵押贷款机构开始提高固定抵押贷款利率。专家表示，这些较高的成本可能会持续下去。
尽管几周前高比例借款人的 5 年期固定利率一度跌至 3.69% ，但目前已基本回升至 4% 以上，这主要是由于出乎意料的强劲就业和GDP 数据推动债券收益率飙升所致。

图自：Canadian mortgage trends

外国债券市场（如美国、英国、欧元区和日本的债券市场）的上涨也带动了加拿大债券收益率的上涨，进而推高了固定抵押贷款利率。
“11月27日，5年期国债收益率为2.70%，最近升至3.10%，14天内上涨了40个基点”巴特勒抵押贷款公司的罗恩·巴特勒解释说：“现在我们看到大多数固定利率都从低于4%升至高于4%。”  


尽管目前固定利率正在上升，但巴特勒预计加拿大央行将在1月和3月维持政策利率（该利率决定了浮动抵押贷款利率）不变，之后才会开始降息，“原因在于加拿大经济持续恶化，”
最近加拿大经济数据让人出乎意料。比如， 11 月份新增 53,600 个就业岗位，以及第三季度 2.6% 的年化 GDP 增长率。
然而，专家人们，形势仍然不容乐观。
“GDP强劲增长的原因是进出口比率发生了巨大变化，”综合抵押贷款规划师事务所的戴维·拉罗克解释说：“进口大幅下降，出口基本持平，因此，我们的净贸易额看起来显著提高，但实际上我们的出口额并没有变化。”
就业数据可能同样具有欺骗性。
“大家普遍预期失业率会小幅下降，结果却大幅上升，但新增的都是兼职工作，而且绝大多数都是面向年轻人的，”他说：“我们的失业率从6.9%降至6.5%，但其中一半的降幅是由于约3万名加拿大人退出了劳动力市场——他们停止了求职，因此不再被计入失业人口——这并非经济强劲的迹象。”
尽管这些报告的细节描绘出的景象比标题所暗示的更为悲观，但拉罗克表示，债券市场往往基于后者进行交易，因此债券收益率才会突然飙升——抵押贷款利率也随之上涨。
他警告说，现实会反映到市场上来，“随着时间的推移，细节会变得更加重要，市场也会逐渐降温，但就目前而言，利率仍面临上行压力。”
拉罗克认为，只要通胀保持相对稳定，随着经济放缓，加拿大央行将在新的一年恢复降息。
不过也有专家认为，不能这么乐观。，”Valko Financial 的 Tracy Valko 说，加拿大央行无法像应该的那样积极降息，而且可能在2026年之前都无法做到这一点。
“我认为（基准利率）可能会维持在2.25%左右，未来六到八个月内，利率可能会略有上升，具体取决于通胀的粘性以及政府支出规模。”
综合以上所有，对于任何一个当下需要续签或新签房贷的加拿大人来说，都不太友好。
一方面，浮动利率有上涨风险，但另一方面，当下选择固定利率又相当吃亏。
但是，大面积续约潮即将来临。道明经济研究所数据，到 2026 年底，60% 的未偿抵押贷款将续期，预计其中 40% 的续期利率将更高。
虽然这并非许多人担心的经济灾难，但更高的抵押贷款成本将给本已在经济困难时期苦苦挣扎的加拿大居民家庭带来更大的压力。
瓦尔科警告说：“我认为，很多人在续约时将无法进行再融资，因为他们没有足够的房屋净值。如果利率居高不下，没有下降的迹象，那么对很多加拿大人来说，这将是充满挑战的一年。”
巴特勒对此表示赞同，并补充说，此次更新浪潮将给加拿大居民家庭带来挑战，但不会像最初担心的那样严重。
“房贷悬崖变成了房贷小山，”他说：“毫无疑问，这些续贷通知会给借款人带来不便，让他们感到担忧，让他们更加感受到负担能力的压力，并促使他们减少可自由支配的支出来支付房贷。但这会引发大规模的房屋止赎和强制拍卖吗？绝对不会。”
巴特勒表示，未来几个月将有大量固定利率抵押贷款到期续签，这将刺激加拿大各大银行之间的价格竞争，因为它们在贷款发放疲软的情况下，试图维持或扩大其抵押贷款业务。
“这不再是季节性的了；他们现在一直都在进行无休止的价格战，”他说。“归根结底，抵押贷款组合确实面临缩水的风险，如果没有购房量，你就必须保住现有的续约业务，还得想方设法从竞争对手那里抢生意。”

图自：CBC

那么，借款人应该怎么办？
巴特勒认为，这种竞争促使借款人比较利率，甚至迫使贷款人竞标他们的业务。
“你必须货比三家，”他说：“如今，利用其他报价作为筹码，从现有贷款机构获得更优惠的条件，比以往任何时候都更加重要。”
对于买家而言，巴特勒建议再等等，密切关注市场，尤其是在安大略省、BC省和阿尔伯塔省南部，预计这些地区的房价将在 2026 年下降。
与此同时，浮动利率在短期内仍然是一个更具财务吸引力的选择，但在当前动荡的经济环境下，仍然难以接受。
拉罗克表示：“世界局势动荡不安，而目前固定利率带来的稳定性溢价，从历史角度来看并不算太高。这又回到了那句老话：想要睡个好觉，就选择固定利率；想要省钱，就选择浮动利率。”
信息源：Canadian mortgage trends