从指数开始 - 对散户炒股的一些看法

maomi

从指数开始 - 对散户炒股的一些看法
来源: Bigdolly 于 2011-07-30 09:17:14

首先声明，本人炒股多年，但绝非高手。以下只是基于本人的一些想法，无意于教育任何人，只供大家思考，不要当真。趁着周末写一点东西，大家一笑就好。

我认为散户还是操作大盘指数的好。

（1）对于一个负和的市场，想在股市中发财，对于一般的散户来讲都是不现实的想法。股市不是任何人的提款机，越是长期越是这样。华尔街那么多优秀的Trader最后都必须离场。因为你前面赚的越多，资金的规模就越大，然后一次的失误就会抹平你前面连续10次成功的一半。曾今MS有一个很多年的公认的顶级债券交易员，最后因为太过于自信和骄傲，一次在次级债券上就输掉了14billion。而且不是他赌错了，他就是在赌次债会下跌，只是timing错了一点。我做401k的体会也是这样。其实前面很多年亏损多少都无所谓，现在账户大多了，反倒越来越谨慎保守，如履薄冰，因为我知道我一定会错的，但是我现在输20%比起2008年就不可同日而语了。华尔街能够赚钱也是因为这一点，他并不怕你每次赚个50%或者翻倍，你赢得越多，你就越不会放手，而你最终总有输掉的一手。而401K你越是没有一个退出的通道，你必须30年持续的赌下去，而华尔街每一次的崩盘都会使你功亏一篑。

（2）你必须从骨子里面理解和承认股市就是一个赌场。无论你通过怎样的学习，掌握多好的技术，拥有多么强大的计算机系统，单个的股票就是被操纵的。操纵者可以按照他的任何想法来控制某一支股票的价格，不会有任何一个你的判断会是100%绝对正确的。但是相对来讲，大盘不是特别容易被操纵的，作市者至少还得根据大致的经济趋势来，而你就拥有了更多的和他们相同的信息用来分析，竞争会更加平等一点。

（3）理解大盘的走势是做个股的必要前提。你不大可能在牛市作空股票赚钱，在熊市做多股票赚钱。你必须对大盘有一个大致的判断，你才能开始考虑个股。

（4）大盘赚钱慢吗？其实如果你能70%的几率作对大盘，包括多和空，那么你的收益一定不会低，而且关键的是，在熊市中巨额亏损的几率会大大减少。如果你非常的有把握，可以短线去做SDS和TZA什么的杠杆，收益应该不会比个股差。

（5）对于心态的控制。大多数人对于亏损还是心痛的，真正的inner peace不是那么容易的。都是自己的钱，谁不心疼？在我玩Poker的时候，见过很多人，表面谈笑风声，镇定自若，但是内心都是极度的焦躁和恐惧，受不得一点刺激。这里的有些人恐怕也是一样，发着帖子谈笑风生，但是对于自己的一亩三分地还是特别在乎的。看着自己的账户有一天缩水10%，无动于衷的人还是少数。只操作指数，会大大减小你巨额亏损的机会。退出也容易的多。我的感觉是，如果我比指数赚的多，我会很开心。如果我跟着指数亏了，我会想大部分做个股的人比我亏得更多，我也高兴了。但是如果股市涨了2%，我却亏了10%，心态就坏了。

我本人操作个人账户和401k是一个路子，看的多，动的少，指数多，个股少，但是当年也大进大出快意恩仇过。现在只选择越来越平淡，是因为感觉到了真正对股市和对对手的尊重。现在越来越不确定有100%对的事情，拿到一手好牌也不知到是不是别人会不会有更好的一手。

对刚刚的入市者，我经常提醒的是，先判断好大盘，作好指数。只有当你能够稳定的开始从指数赚钱的时候，在考虑做个股。这样也可以避免你开始就要叫的昂贵的学费。然后你开始做大盘股，交易量million以上，资本10b以上的股票。当你能够稳定从大盘股赚钱的时候，再开始作小盘股和垃圾股，玩一玩心跳，但是最终我相信，你还是会回头做指数。

超股应该是一个高兴的事情，千万不要把它炒成一件心痛而心神不宁的事情。平常多看一看英文的新闻杂志和书籍，关注一下社会的焦点和热点，会比看曲线收获大。多出去玩一玩，陪一陪家里人，其实收益比股市更高。炒股是为了保值和适当的投资，而不是为了发财。炒股不等于生活。

（Disclosure: 本人曾经在股市亏损巨大，或许chienken的太厉害，而且自认低手，所以以上不构成任何操作建议。大家看看就好。另：本人很不喜欢本版青蛙蝌蚪的叫法。尊重别人，尊重自己。）

cartier

jcs

farmer01

weigoodone01

浪淘金

jennifer

greenback

象个老股民写的。。。本人感受类似。

donalan

同感同感，08年简直是饿梦，死的心都有，现在个股和OPTION都不碰了，就是一些INDEX。

Fan8an

spy2011

silicon_beaver

balto

这才是骨灰级股民的经验之谈，不顶不行。。。

MLat42

Elephant

大牛Steve

vicvic

southware

浪淘金

outer