震惊 ◇ 美联储称：不惜代价降通胀！加拿大要跟？有银行预测：加国房价或跌30%

Cobra

很多人或许已经通过媒体了解到，8月26日美联储主席鲍威尔发表鹰派讲话，直接导致美股三大股指全面下跌，其中道指跌3.03％、标普500指数跌3.37％、纳指跌3.94％。


但很多人不知道的是，鲍威尔的言论比所谓的“鹰派”严重多了！





图自微信图库



鲍威尔在仅仅几分钟给你的讲话里强调，“美联储宁愿牺牲经济增长，也要实现价格稳定！”



这分明是泼皮无赖抢地盘前的放狠话，哪还有一点全球最重要央行一把手的风度。



鲍威尔讲话后，全球机构已经把美联储加息上限调高至3.7%及以上。



作为美联储的小跟班，加拿大央行之前的加息上限被判定为3.25%，美联储被判定为3.2%，按照这个数据进行推理，加拿大央行的加息上限已经调高到3.75%！



截至2022年8月29日，加拿大央行的基准利率是2.5%，这意味着未来还有1.25%的加息空间，已经背负抵押贷款的债务人欲哭无泪，还没有背负抵押贷款的望而却步。



来自多伦多的金融专家Elwyn表示，如果基准利率真的加到3.75%，那最大的问题不是还不还得起贷款，而是还能不能贷到款。



换句话说，就算加拿大房地产市场的买家足够头铁，在五年期固定期限贷款利率涨到6%以上还坚持买房，但在贷款压力测试的阻拦下，在加拿大各大商业银行的风控体系下，年初还能从银行借到100万的买家，到年底或许50万都借不出来。随着贷款能力的急剧下降，房价也失去了最重要的金融支点。



暴跌！绝对是符合逻辑的预判！



加拿大金融机构Desjardins预测，加拿大房价将从高点至少下跌25%。



TD银行预测，加拿大房价距离高点平均将有19%的下跌。



BMO预测，加拿大部分地区房价将看到40%的跌幅。



RBC预测，加拿大房价最坏情况下将有不少于30%的全面下跌。



当然，银行啊，信用社啊，这类加拿大金融机构都是风险厌恶型的，他们对市场的预测偏保守和悲观。



但在美联储主席鲍威尔发言之前，各家银行还倾向于中性判断。但在发言之后都倾向于最悲观的判断。



鲍威尔在阐述了“牺牲经济增长实现价格稳定”的核心观点后又进一步解释说：



1、央行必须承担稳定通胀的责任，这是无条件的；



2、借鉴70年代高通胀经验，货币政策必须考虑公众的通胀预期；



3、借鉴“沃尔克时刻”，必须坚持加息直至大功告成。长时间的限制性货币政策对于抑制通胀十分必要。（A lengthy period of very restrictive monetary policy）



黄三水说，这个第三点就是市场最恐惧的一点。



因为过去二十年，加息抑制通胀的策略都是只要通胀水平出现拐点就开始停止加息，通胀明显回落就开始讨论加息，而这一次美联储旗帜鲜明的表示，通胀率达到预期之前绝不停止加息，就显得非常可怕了。



截至8月29日，全球金融机构的共识是，本轮加息至少持续到2023年3月，美国加息的终点在3.7%左右。



美国经济和全球经济陷入衰退的概率大增，但美联储宁愿承受衰退也不会在通胀率达标前改变策略。



至于对全球资产价格的影响，我们可以从加拿大GIC存款利率和央行基准利率的联动中找到端倪。



现在，加拿大央行基准利率2.5%，加拿大金融机构一年期GIC利率4.6%。假设等比例增加，那么到2023年3月，一年期GIC利率有可能达到5.85%。







有这个投资回报率把钱存银行就完了，为啥还要费心费力研究投资方向呢？



另据准确线报，本司某小编拿出大七位数加元在某银行开通理财账户，被承诺固定年化回报率接近10%。



所以在目前的市场环境下，买房还是重要的理财选项，但其他选项的诱惑力越来越大了。



最后，鲍威尔提醒全世界投资者，本轮通胀粘性超预期。本轮通胀周期是人口红利逆转、贸易逆全球化、能源绿色转型等长期因素综合作用的结果，短期难以根本逆转。



所以，美联储要弥补过晚加息的失误，加拿大央行亦不可能独善其身，加息之路走多远，且走且看。