危机 ◇ 央行称加拿大人倾尽所有借钱买房！23%抵押贷款裸奔如危卵

Cobra

当地时间7月26日，加拿大央行发声称，2020年开始，加拿大抵押贷款质量”恶化“。







图自betterdwelling


这是加拿大央行近些年来首次做如此严厉的表态。



加拿大央行指出，高负债家庭，即贷款收入比高于 450% 的家庭，现在占新抵押贷款债务的比例创下历史新高。



黄三水说这不难理解，一个年收入12万的家庭，按照450%的比例申请贷款也不过是54万加元，如果按照35%的首付计算，也只能买到83万加元的住房。



这点钱在大温地区只能买到公寓和老旧联排了。



但实际情况是大温家庭收入中位数7万左右，按照这个数字测算，贷款上限不过是31.5万，按照35%首付比例计算，只能买不到50万加元的房子，这个价格只能买到1卧室公寓，还不能太挑剔。



所以加拿大的抵押贷款政策尽管保守，但高房价逼迫民众必须极限操作。



加拿大央行公布的数据显示，现在有21.7%的加拿大借款人属于高负债借款，比2016年房地产市场最疯狂的时候还要高，而2018年时这个比例只有12.3%。



加拿大央行分析称，造成加拿大人如此高负债的直接原因是：



1、新冠疫情刺激了住房需求。



2、超低利率给了借款人虚幻的信心。



3、贷款压力测试也拦不住疯狂的情绪。



加拿大央行表示，加拿大借款人有为贷款买保险的习惯，所以以往高负债家庭都有保险护航，出现系统性金融风险的概率较小。



但现在有23%的贷款是没有保险的裸奔贷款，比之前最高点2017年二季度的19.8%还要高出不少。



加拿大央行表示，上述事实说明，贷款压力测试在保护贷款市场安全上已经有些力不从心。



央行称，现在很多贷款人的想法是只要借钱买到房就一定能赚到。



理论上一个房价不断上涨的市场，贷款是没有风险的，因为借钱买到的是不算升值的资产 就算借款人财务状况出现问题，也很容易套现离场。

但即便是最完美的市场也不可能在上涨途中不发生一点波折，哪怕只是阶段性价格回调，如果幅度多大速度过快，那么高负债借款人就会出现违约风险。



加拿大央行担心的就是这一点。



加拿大央行表示，对贷款市场最难预计的就是情绪问题，当大家都看空房价时，不会有人选择顶额贷款，当大家都看多房价时，不顶额贷款就是“傻子”。



现在加拿大三级政府已经用政策语言告诉大家，不会让房价下跌，最多是延缓涨价速度。在这个大背景下，愿意倾尽所有贷款买房的人只会越来越多。