中国银行业海外贷款激增

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中国大型银行海外放贷规模达到创纪录水平，这个业务被其视为新增长点，并且受到中国政府在全球打造基础设施项目雄心的推动。

图片来源：KIM KYUNG HOON / REUTERS/REUTERS
CHUIN-WEI YAP
华尔街日报  2017年 04月 10日 11:20

中国大型银行海外放贷规模达到创纪录水平，这个业务被其视为新增长点，并且受到中国政府在全球打造基础设施项目雄心的推动。

对中国银行业而言，国家主席习近平代表性的倡议之一——“一带一路”战略出台的正是时候：为古代丝绸之路沿线数百个项目提供贷款，能够在国内市场回报下降之际为银行开辟新盈利渠道。

去年，中国四大行中的三家首次实现海外放贷额增幅高于国内企业贷款增幅。据信新增的海外贷款主要流入中国企业，且恰逢中资银行试图在全球部分最贵商务区扩大影响力之际：例如，中国银行股份有限公司(Bank Of China Ltd., 601988.SH, 简称﹕中国银行)去年将其美国总部迁至位于曼哈顿中城一座450英尺高的玻璃幕墙大楼中。

到目前为止，参与这波海外放贷热潮的仅限几家大型国有银行，这些银行通常被号召为政府政策提供支持，比如通过基础设施建设来扩大中国影响力的战略。

中国资产规模第四大银行中国银行去年在海外公司贷款方面拔得头筹，这类贷款的规模达到人民币1.7万亿元（合2,468亿美元），较2015年增长10.6%。

去年中国银行的新增海外贷款为人民币1,662亿元，首次超过了新增的境内公司贷款（人民币946亿元）。在中国商业银行中，中国银行的境外贷款组合一向最高；该行上个月表示，正在深耕海外这片“蓝海”。蓝海一词是指具有巨大潜力的市场。

   
中国最大银行工商银行(Industrial & Commercial Bank of China Ltd., 1398.HK)和中国第二大银行建设银行(China Construction Bank Co., 0939.HK)迅速跟上，新增海外贷款增幅扩大，去年海外贷款规模首次超过了人民币1万亿元。中国第三大银行农业银行(Agricultural Bank of China Ltd., 1288.HK)则更多地专注于国内市场。

中国银行业的海外贷款业务仍远远比不上其国内信贷规模，但是银行希望利用海外贷款业务以及更高的银行手续费和表外投资产品来弥补国内利息收益的下降。五年前，中国银行的国内贷款与国外贷款之比为3.3比1，去年这个比率是2.6比1。

中国银行行长陈四清表示，中国银行可能放慢步伐，但在业务结构调整方面的速度正在加快；他指的是该行对海外业务的重视。

在3月31日的业绩发布会上，陈四清着重谈及了中国银行在海外取得的成果，尽管国内经济疲软导致该行2016年净利润下降3.7%（自2004年以来首次下降）。去年中国银行国内贷款仅小幅增长0.7%。

中国银行副行长高迎欣称，为吸引借款方，该行去年为海外贷款设定的平均利率为2.5%，较国内企业贷款利率大约低两个点。尽管利率下降，但该行去年海外分部利润仍实现了39%的增长。

分析人士称，中国银行业主要向中国国有企业提供贷款，不过他们正尝试招揽更多的海外借款人。中国银行没有就有关其客户构成的问题做出回应。

工商银行去年境外贷款较前一年增长26%，至人民币1.12万亿元﹐境内贷款增长0.2%。该行表示境外业务盈利，但没有透露细节。

建设银行公布境外贷款增长31%﹐境内贷款增长1.5%。该行境外业务去年利润增长3.2%﹐而总利润增长1.5%。

银行数据显示﹐“一带一路”相关项目贷款约占中国银行和工商银行境外贷款的15%﹐且贷款额正以两位数速度增长。这两家银行去年向超过400个与“一带一路”计划有关的项目发放了逾500亿美元贷款。

其中规模较大的项目包括，建设银行去年为老挝一个水电站建设项目安排了13亿美元银团贷款。借款方是电力设施建造商中国电建集团海外投资有限公司(Powerchina Resources Ltd.)，该公司承建了这个由政府支持的项目。

工商银行认为“一带一路”会给银行业带来利益，称该战略将产生大量优质的投资机会。

海外贷款飙升还反映了中国对外直接投资在整体上的发展步伐，虽然中国政府去年严控资本外流，但对外直接投资仍增加了40.1%，至1,701亿美元。政府控制资本外流的部分措施包括大型海外投资项目需要特别审批，不过大型银行称，这项要求并未影响其运营。

高迎新称，银行在实现自身国际化目标的同时也在支持中国公司“走出去”。