小道读书笔记--by ULTRAETF

oldfairy

【小道读书笔记之16】形态分析之三角形
本帖最后由 ULTRAETF 于 2009-3-1 23:27 编辑

(1) 收缩三角形：
收缩三角形的特征是股价在两条逐渐向右汇合的直线内运行，这两条直线不能同时向上或向下。收缩三角形最终都会选择突破方向，当突破点发生在距离三角形尖端一半至四分之三处时，则较为典型，对此三角形的分析较有意义。当股价在极为接近三角形尖端时才突破，则很有可能成为假突破。此外三角形正常突破后常会在与突破趋势同向的趋势线的平行线(例如在上升三角顶端所作三角形底部的平行线)受阻，此点可作为进入后的获利卖出点。收缩三角形可分为上升三角，下降三角，和对称三角。
A．上升三角形：股价每次上升，到了一定价位就遭到抛压，但逢低吸纳的人也很多，因此没有跌倒上次低点就开始弹升，使下探低点越来越高。上升三角形反映牛牛在牛熊斗争中略占上风，向上突破可能性较大，且越早突破后劲越足。上升三角形成过程中成交量往往逐渐减少，显示市场浮动筹码减少，平均持股成本上升，为股价上扬打下基础。然而迟迟不能突破的上升三角则可能形成套牛陷阱。发现上升三角向下突破时可反手做空。
B．下降三角形：下降三角形多出现在跌势中，特征是高点逐渐下移，而每次下探低点都在同一位置获得支撑。下降三角是下跌趋势中的整理形态，往往是跌势未尽的表现。下降三角向下突破不需要成交量的特别配合。当下降三角形迟迟不能向下突破，且形成过程中成交量逐步萎缩，而最终出现向上放量突破时则形成底部三角形。
C．对称三角形：其特征是高点越来越低，低点越来越高，股价在两条逐渐聚拢的趋势线中越盘越窄，呈现缩量盘整的特征，对称三角形没有看涨或看跌的偏向，盘整后市场一般会恢复原有的趋势。
(2) 扩张三角形：
扩张三角形又称喇叭形，其特征是高点越来越高，低点越来越低，常出现在投机性较强的个股。这是市场多空力量尖锐对立的表现，股价大起大落，说明市场气氛非常浮躁。扩张三角大多为缺乏大主力积极操作所致，多数扩张三角以下跌告终。一个大规模的扩张三角一般出现在牛市末期。此时买家的狂热心态使股价不断创出新高，而已获厚利的中长线买家却坚决要求出货。一旦短线资金不能跟上，股价便大幅下跌。如此循环数次，直至长线资金退场，而短线资金耗尽，市场就正式下跌。扩张三角一般有三个波峰和两个波谷，在其形成过程中上下的假突破层出不穷，很有迷惑性。当它出现在顶部时，常被看作是未完成的头肩顶，在下跌途中容易被误认为双底。面对扩散三角应尽快退出，因为风险极大。

oldfairy

小道读书笔记之17】对于回调的分析
标签:  回调  小道  笔记  读书  3小时前
回调是指与最近价格运行方向相反的价格变化。再强的市场也会有回调，回调包括盘中回调，单日回调和波段回调，波段回调又分单波，3波，5波等。在上涨过程中出现回调以单波或3波最强，如果以5波出现，未来新高之后出现的回档也会较深。3波回调后如很快突破是较好的入市点。

回调的概念常常是预测价格变动和选择低风险进入点的关键。一般来说50％的回调比较普遍，但由于趋势的力度不同也常常超过或达不到这个比例。好的入市点通常会出现在几个关键的回调点上：33％，50％，66％，和100％。然而每一个回调的目标点位都不同。

强劲上涨之后的一个33％回调之后通常会创新高，进入后可期望在高于前期高点的位置获利；

强劲上涨之后的一个50％回调意味着有1/2的几率会超过前期高点，进入后可期望在接近前期高点的位置获利；

强劲上涨之后的一个66％回调意味着有1/3的几率会超过前期高点，进入后可期望在略低于前期高点的位置获利；

一个100％的向下回调可能会有一个50％－60％的反弹，进入后可期望在反方向40％－50％的位置获利, 如突破前期高点则可能建立双底，

也有些交易者把百分比线与黄金分割线相结合，得出两个回调区域。33％－38％为最小的回调区域，而62％－66％为最大的回调区域。

oldfairy

【小道读书笔记之18】波浪理论基础：8浪循环模型
本帖最后由 ULTRAETF 于 2009-3-14 22:00 编辑

艾略特发现不断变化的股价结构性型态反映了自然和谐之美。根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的十三种型态（Pattern）或谓波（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大的图形。这样提出了一系列权威性的演译法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波动理论。

波动原理有三个重要概念：波的型态、波幅比率、持续时间。五升三降的8浪循环模型中是波浪理论的基础。这一概念也就是现在通俗说法"所有牛市均有三条腿"。在8浪循环模型中，前5段波浪构成一个上升趋势，包括3个向上的冲击波和两个下降的调整波。之后是由3个波浪组成的一段下跌趋势，是对前一段5浪升势的总调整。首先5波是指一个由图中1、2、3、4、5五个波构成的波浪，3波是指一个由图中a、b、c三个波构成的波浪。这是对艾略特波浪理论的基本描述。波浪运行的分割和黄金分割比例及费波纳茨数列有密切关系。

1．第一浪：大部分第一浪属于营造底部状态的一部分，比如双底的右底。小部分第一浪，形态上呈V形反转，升幅可观。市场并不确信这是一次向上的趋势，并且利用这次波动增加空头（shorts)。如果他们的分析是正确的话市场不能到达前一浪波动的顶部。因此，大量的停损单的现象将在第一浪顶部上方出现。

2．第二浪：在强势调整的第二浪中，回调幅度可达第一浪幅度的0.381或0.618， 甚至100％，表现为双底的右底。第二浪回调结束时，系统指标常出现超卖，背离等现象，并且成交量逐渐缩小，卖力衰竭。

3．第三浪：通常第三浪运行幅度及时间最长，常会超出分析者的预测，因此最好顺势而为。大部分第三浪会成为扩延浪，且成交量最大。一般情况下升幅至少为第一浪的1.618倍。如果第三浪升幅与第一浪等长，则第五浪通常出现扩延的情况。当第三浪的波动获得了动力并且突破第一浪顶部被时，那些停损单会被触及。根据停损量的大小，可能在第三浪上产生一个跳空缺口，这是一个好的现象。处于停损出局状态的交易者经过一段徘徊不安之后断定行情是向上的，并决定买进参与波动，这种突增的兴趣给第三浪的波动提供了动力。

4．第四浪：获利回吐这时开始蔓延。在低点做多的交易者决定将利润兑现。他们获得了良好的交易并开始保护他们的利润。这就引发一次价格的回落，从而形成第四浪。第四浪经常以较复杂的形态出现，尤其以三角形为多见。第四浪的底不会低于第一浪的顶。第四浪与第二浪经常是交替形态的关系，如第二浪属于简单形态，则第四浪可能是复式形态，反之亦然。可以说第二浪是一次凶恶的卖出，第四浪是一次有序的获利回吐。

5．第五浪：除非出现扩延，第五浪的成交量和升幅均小于第三浪，其上升经常在指标出现顶背离或钝化中完成，经常出现上升锲形的形态。如果第三浪出现扩延，则第五浪与第一浪大致等长。

6．A浪：A浪可以分为3波或5波的形态。在它以3波调整时，市场经常会认为调整已经结束。

7．B浪：在A浪以3波调整时，B浪的走势通常很强，甚至可以超越A浪的起点，形态上出现平坦形或三角形的概率较大。在A浪以5波调整时，B浪通常回调至A浪幅度的0/5至0.618，一般时间较短，成交量也较小。

8．C浪：与第三浪特性相似，杀伤力最强。C浪幅度至少与A浪等长。C浪的结束标志着卖盘出尽，因此C浪通常必须以5波极限推动的方式完成。

所谓浪的延伸，是指浪的运动发生放大或拉长的现象。一般情况下，三个推动浪中有且仅有一个浪出现延伸。这个事实，使波浪的延伸现象变成了预测推动浪运行长度的一个相当有用的依据。举例来说，如果投资者发觉第三浪出现延伸时，那么第五浪理应只是一个和第１浪相似的简单结构。或者，当第一浪与第三浪都是简单的升浪，则有理由相信第五浪可能是一个延伸浪，特别是当成交量急剧增加时。请注意，在成熟的股市，延伸浪经常会出现在第三浪中；而在新兴股市中，第五浪往往也出现延伸的现象。推动浪可以延伸，也可以失败。艾略特使用“失败型态”的字眼，藉以描述第五浪的运动未能突破第三浪终点的价格水平。

表示同一级的两个波可以分成次一级的八个小波，而这八个小波又可以同样方式分出更次一级的小波。也就是说，波动理论中认为任何一级的任何一个波均可分为次一级的波。反过来也构成上一级的波。

oldfairy

发现一个入市小窍门
本帖最后由 ULTRAETF 于 2009-3-18 16:46 编辑

现在的市场很极端, 总是往一个方向猛抽. 发现我用limit order进入的股票总是入水, 而用stop order进入的股票经常从一开始就能挣钱.

所以决定以后多用stop order入市. 现在做小牛, 但设几个stop sell, 一旦市场跌破关键位, 立刻转熊.

这也算顺势而为的一种吧.

oldfairy

【小道读书笔记之19】几种时间周期预测方法
以下方法的共同假设就是人类的群体情绪具有周期性的变化，有其内在的规律。特别是当市场的内在波动频率与外来市场推动力量的频率产生倍数关系时，市场会出现共振，令市场产生巨大的变动。
1. 费波纳茨数列：也叫奇异数列，其中包含了黄金分割。它由一组数字组成：1，1，2，3，5，8，13，21，34，55…. 这个数列的特点是由两个1开始，其后每个数等于前两个数相加。任取相邻两奇异数字，将低位的数字比上高位的数字，其计算的结果会逐渐接近于0.618，数值位愈高的数字，其比率会更接近于0.618。一般的方法是从市场某一重要关键点往后查，查到某奇异数列的当天就可以注意市场的变盘。如果从前面两个关键点向后查到某一天，出现奇异数列的共振，那么出现变盘的可能性就更大。比如某天距离前一个顶部55个交易日，距离前一个底部21个交易日。还有一种方法是将新高或新低的次数和奇异数列比较，比如上升趋势在第8次创新高或21次新高后，出现变盘的可能性就很大。

2. 江恩理论的周期：包括7的倍数，51的倍数和30的倍数直到360，这些周期与江恩理论的其他方法相交叉，其中的120和240广泛用于均线系统。江恩的市场周期理论的范围非常广泛，长期甚至为一千年的循环周期，而小者则甚至为四分钟的市场循环。四分钟是所有市场循环中最细的一个，理由十分简单，因为一天共有1440分钟，地球自转一度的话，应为1440分钟除以360，亦即四分钟。此外，若市场在一天之中的某段时间出现一个重要的转换点，则一天或两天之后的这段时间，便要特别留意市势的变化，市场可能又会在这段时间出现一次逆转。因为一天后或二天后是360度乘以1及2倍。江恩认为，一个长期的升市或跌市，很少会运行超过三年至三年半而未见三至六个月的调整，除非这是处于长期循环的末段。大部分的趋势都不会运行超过两年，特别要注意的月份包括第23、24、30个月时市势的变化。在极端的市势之中，第34、35、41及42个月是值得留意。至于短线的趋势方面，要留意的转势时间十分简单，是由上次市场顶部或底部起计30天、60天、90天及120天。较为中线者，应留意180天、270天及330天的时间。在一年之中，江恩指出的季节性循环有两段时间，其一是一月份，其二为七月份。江恩的时间循环理论，与中国历法中的廿四节气不谋而合，其互相响应的程度经常令人惊叹。

3. 经验周期：如某一数字广泛出现于市场走势各波段，就可以用这个数字预测趋势的拐点。

4. 八卦和奇门遁甲：用汉代的纳甲法，就是把10个天干12个地支装到八卦，利用八卦的地支属性预测价格。奇门遁甲是把10个天干装到九宫图里，通过隐去一个天干的游动和出现预测变盘。

oldfairy

【小道读书笔记之20】江恩买卖规则12条
第一条：决定趋势。

对于所有市场，决定其趋势是最为重要的一点。对于大市指数，可以三天图及九点平均波动图来判断趋势。三天图以时间决定市势趋向，九点图以价位幅度决定市势走向。三天图是将市场的波动以三天的活动为记录的基础，当三天的最低水平下破，则表示市场将会向下，当三天的最高水平上破，则表示市场向上。“九点平均波动图“的规则是：在下跌市场中，若反弹低于9点，表示反弹乏力。超过9点，则表示可能转势。若出现超过20点的反弹，则可能进一步反弹至30点。

第二条：在单底、双底或三底水平入市买入。

市场从前的底部是重要的支持位，而当从前的顶部上破后，则阻力成为支持，当市价回落至该顶部水平或稍低于该水平，都是重要的买入时机。不过要注意，出现第四个底或顶时，突破的机会十分大，不是入市的好时机。止损盘一般根据双底／三底幅度而设于这些底部之下。

第三条：根据市场波动的百分比买卖。

市场在高位回吐50％时，是一个买入点。市场在底位上升50％时，是一个沽出点。在众多百分比之中，50％，100％以及100％的倍数皆为市场重要的支持或阻力水平。

第四条：调整三周后入市。

趋势向上时，若出现三周的调整，是买入的时机。趋势向下时，若出现三周的反弹，是沽出的时机。当上升或下跌超过30天时，留意下一个见顶或见底的时间应为6至7星期。若反弹或调整超过45天至49天时，下一个需要留意的时间应为60至65天。60至65天为逆市反弹或调整的最大平均时间的幅度。

第五条：市场分段波动。

上升趋势开始时，永远不要以为市场只有一浪上升便见顶，通常市场会上升、调整、上升、调整，然后再上升一次才可能走完整个趋势；反之在下跌的趋势中亦一样。这个看法与艾略特的波浪理论的十分接近。

第六条：利用五至七点波动买卖。

在上升趋势中，当市场出现5至7点的调整时，可趁低吸纳。市场调整通常不会超过9至10点。下跌趋势中，当市场出现5至7点的反弹时，可趁高沽空。

第七条：成交量。

当市场接近顶部的时候，成交量经常大增。当市场一直下跌，而成交量续渐缩减的时候，则表示市场抛售力量已近尾声，投资者套现的活动已近完成，说明市场底部已近。成交量的分析必须配合市场的时间周期和重要支持及阻力位的分析。

第八条：时间因素。

在上升趋势中，若调整时间较前次调整时间为长，表示这次下跌可能是转势。若价位下跌幅度较前次调整的幅度为大的话，表示已经进入转势阶段。在市场分三至四段浪上升或下跌时候，通常末段升浪无论价位及时间的幅度都会较前几段浪为短，这表示市场的时间循环已近尾声，转势随时出现。江恩认为金融市场受季节性循环影响。要将注意力集中在一些重要的时间，配合其他买卖规则，投资者就可以察觉市场趋势的变化。除了留意一年里面，多个可能出现转势的时间外，留意一个市场趋势所运行的日数，也异常重要。

第九条：当出现高低底或新高时买入。

在应用此简单规则前，必须特别留意时间的因素。如果市场创新高或新低，表示趋势未完，投资者可以估计下一个转势的时间。若所预测者为顶部，则可从顶与顶之间的日数或底与顶之间的日数以配合分析；相反，若所预期者为底部，则可从底与底之间及顶与底之间的日数配合分析。若两者都到达敏感的日数，则转势的机会便会大增。

第十条；决定大市趋势的转向。

一个趋势逆转之前，在图表形态上及时间周期上都是有迹可寻的。价位形态的讯号，若不出现在适当的时间，则其可信性大打折扣。

第十一条：最安全的买卖点。

在趋势确认后才入市是最为安全的。在总体上升趋势中，市价见底回升，出现第一个反弹，之后会有调整，当市价无力破底而转头向上，上破第一次反弹的高点时，便是最安全的买入点。止损则可设于调整浪底之下。在总体下跌趋势中，市价见顶回落，出现第一次下跌，之后市价反弹，成为第二个较低的顶，当市价再下破第一次下跌的底部时，便是最安全的卖出点。市价逆市反弹或调整，通常只会出现两天。

第十二条：快速市场的价位波动。

平均每天上升或下跌一点是尚属正常的快速市场。若平均每天上升或下跌两点，则已超出正常速度，市势不会维持过久。这类市场速度通常发生于升市中的短暂调整，或者是跌市中的短暂反弹。当市场超买，需要调整，若调整幅度少的话，则调整所用时间便会相对地长。相反而言，若市场调整幅度大，则所需时间便会相对地少。

oldfairy

关于背离的分析（转贴）
背离是一种发生在阶段顶部（或者底部）之间，价格与设计反映其波动特征的一些随机（摆动）指标之间不一致（相互间认同上的差异）的一种现象。背离分析只有在价格的阶段顶部之间，或者阶段底部之间时，才有意义。背离分析，内涵包括背离的形式，性质，产生的条件和背景，成立的前提，价格对之反应的快慢，以及背离的价格范畴等， 是技术分析中一个专门的分支。

1.背离本质
背离简单来说就是价格和指标之间产生了不同的走势。价格创出新高，而指标却在下降，或者是价格下降，而指标却在上升，总而言之，因为某些因素，造成了指标没法和价格形成同步。我想指标所想表达的最核心的内容就是虽然价格还在上涨，但是速率或者说加速度开始放缓了，力度不如过去了。价格之后的核心，那就是加速度。加速度的放缓并不表示趋势会立即停下来。就像人在跑步中，被扳了一下，他肯定要踉踉跄跄很多下，才会最后摔倒。所以背离不能代表趋势会立即的停止，他只是一个提示：趋时放缓，有可能会停止。

2.指标选择
现在能够的选择的指标越来越多了，但其实这些指标所运用的原始资料无非也就是最高点，最低点，开盘价和收盘价，然后用数学，加上不同的时间周期平均值等等而炮制出来的，在细节上有所不同，但是核心都是差不多的。我个人用的比较多的还是MACD，用的就是原始的数值设置。RSI超前性比较强，也因为这个，所以可靠性就比较低。

3.背离的种类与形式
听得比较多是顶背离，底背离等等。我想这个也就没必要展开了，主要的基本上是价格创新高（低），指标不创新高（低）。价格与前期的高（低）走平，而指标却下跌（上升）。有些比较特殊的情况，价格没有创出新高，而指标却创出了新高，在这样的情况，就要特别小心之后所产生的行情。
1）当价格向上波动产生了具有新高点的阶段顶部时，对应的指标并没有相应的产生新的高点，两个相邻的价格阶段顶部的连线，与摆动指标两个相邻的阶段顶部连线之间产生了一个向右开口的角度，称之为价格顶部的发散背离；
2）当价格向上波动并没有产生具有新高点的阶段顶部，而对应的指标却产生了新的高点，两个相邻的价格阶段顶部的连线，与摆动指标两个相邻的阶段顶部连线之间产生了一个向右收敛的角度，称之为价格顶部的收敛背离；
3）当价格向下波动产生了具有新低点的阶段底部时，对应的指标并相应的产生新的低点，两个相邻的价格阶段低部的连线，与摆动指标两个相邻的阶段低部连线之间产生了一个向右收敛的角度，称之为价格低部的收敛背离；
4）当价格向下波动并没有产生了新低点的阶段底部时，对应的指标却产生了新的低点，两个相邻的价格阶段低部的连线，与摆动指标两个相邻的阶段低部连线之间产生了一个向右开口的角度，称之为价格低部的发散背离。

4.背离的性质
1）价格顶部的发散背离 —— 在局部强势中产生，性质上价格对之的反应是下跌。
2）价格顶部的收敛背离 —— 在局部弱势中产生，性质上价格对之的反应也是下跌。然而，这种背离形态，预示着随后的下跌受到支撑后，将引发一波对应的上涨走势，因此也常称之为 Bull Set 形态。 比如，五浪下跌结构中，第二，第四浪之间的背离，就属于这种性质。
3）价格低部的收敛背离 —— 在局部弱势中产生，性质上价格对之的反应是上涨。
4）价格低部的发散背离 —— 在局部强势中产生，性质上价格对之的反应是上涨。然而，这种背离形态，预示着随后的上涨受到阻击后，将引发一波对应的下跌走势，因此也常称之为 Bear Set 形态。 比如，五浪上涨结构中，第二，第四浪之间的背离，就属于这种性质。

5.波浪理论与背离
艾略特波浪理论和背离有着非常紧密地结合。如果从市场的角度来说，我总结了以下的几点。
1）1浪与3浪很少出现背离。1浪是定方向的，3浪是主升的推动浪，3浪的目的就是迅速拉高，脱离成本区，在力度上应该是非常强的，所以1，3浪之间不太应该产生背离。
2）3浪5与3浪3很有机会产生背离。3浪3是主推浪，3浪5在创出高点的同时，其实已经在为4浪的出货做准备了，力度上一定有所减缓，所以产生背离的机会比较大。
同样的，3浪与5浪产生背离的概率就更大了，3浪是由带动1浪的资金来推动的，而5浪是由在4浪之后新进的推动盘，5浪主要的作用就是让推动1浪的主力资金完全出货，并且骗取跟风盘。力度应该是1，3，5浪中比较弱的一个。
3）4浪中很有可能产生背离。无论是5浪形式还是ABC形势，3，5浪，或者是AC都很可能产生背离。4浪的主要目的主力资金的平仓，以及诱使一些资金认为趋势已经结束。4浪的幅度不能太深，因为太深了，第5浪的新高就不一定撑得起来了，最后的那一次假杀，力度其实不会很强，很容易引起背离。
以上三点都用这张图了，因为我觉得这张图比较具有代表性。
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2009-2-22 18:35

6.周期与背离
从时间的角度上来说，时间周期越长的周期上产生了背离，可信度就更高。月线背离的可信度最高，在月线上产生背离之后，趋势逆转的可能性最大。如果日线上出现了同级别背离，同时在更小的周期上，主要是4小时上，同时存在跨级别背离的，那么趋势逆转的可能性比较大。对于行情级别的认定有很多种，可以以该段行情的主要支撑均线作为是否仍旧处在同一级别行情判断，也可以用重要的分形作为参照的标准。周期越小越有机会产生背离，所以其可靠性也就越低。

7.特殊背离
除了价格与指标的背离，还有一样很重要的背离，就是数据与数据之后市场反应的背离。一个利好美元的数据，却使美元下跌，这样的情况下，我们就应该可以挖掘出市场的气氛。

oldfairy

【小道读书笔记之22】葛兰威尔移动平均线八大法则
本帖最后由 ULTRAETF 于 2009-4-18 16:45 编辑

葛兰威尔八大法则是最基本和最经典的移动平均线应用法则，以股价与移动平均线之间的关系，作为判断买卖的依据。共有八个买卖信号，包括四个买入信号和四个卖出信号，介绍如下。

买入法则一：移动平均线从下降趋势逐渐走平，而股价从下方向上穿越移动平均线时，是买入信号。见图中的第1点。
买入法则二：当股价上涨并处于上升中的移动平均线上方，然后回调至移动平均线处，再度上升，是常见的买入信号。见图中的第2点。
买入法则三：当股价连续上涨后，大幅回调，向下跌破移动平均线， 但很快又回升至移动平均线之上，此时移动平均线仍在上升，这也是买入信号。见图中的第4点。
买入法则四：当股价跌破移动平均线后， 快速下跌，远离缓慢下滑的移动平均线，产生反弹，是买入信号。但这是下跌趋势中的抢反弹操作，应速战速决。见图中的第6点。

卖出法则一：当股价快速上涨远离缓慢上涨的移动平均线时，将可能出现回调，向均线靠拢，是卖出信号。见图中的第3点。
卖出法则二：移动平均线从上升趋势逐渐走平，而股价从上方向下穿越移动平均线时，是较好的卖出信号。见图中的第5点。
卖出法则三：当股价跌至移动平均线之下，均线也开始下滑，此时股价反弹，但不能向上穿越移动平均线，是卖出信号。见图中的第7点。
卖出法则四：移动平均线呈下跌趋势，股价反弹暂时突破均线，但不能站稳，马上又跌穿均线，重回下跌趋势，是卖出信号。见图中的第8点。

在葛兰威尔八大法则中，如果只用一根移动平均线来作为参考，均线的参数设定是最重要的。需要在实践中不断摸索总结。
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6 小时前

本主题由 xiaobailong 于 4 小时前 加入精华

yanghyy

谢谢！全部结束了？

oldfairy

[小道读书笔记之23]伯恩斯坦的时间之窗（内含所有读书笔记的链接）


【小道读书笔记之1】判断趋势的方法以及入点的选择
【小道读书笔记之2】解析股票的波动周期
【小道读书笔记之3】三重滤网交易系统
【小道读书笔记之4】尾市突破技术和隔夜头寸操作
【小道读书笔记之5】Gap up和Gap down带来的交易机会
【小道读书笔记之6】假突破带来的交易机会
【小道读书笔记之7】ST保护下的scalping交易(兼谈今天的ATHR操作)
【小道读书笔记之8】以开盘情况预测当天走势的方法（兼谈今天LVS的操作）
【小道读书笔记之9】周末复习TA指标小结之趋势跟踪指标
【小道读书笔记之10】周末复习TA指标小结之振荡指标
【小道读书笔记之11】周末复习TA指标小结之市场心理综合指标
【小道读书笔记之12】根据intermarket的背离来判断盘势的方法
【小道读书笔记之13】趋势交易和波段交易， 你选择哪个？
【小道读书笔记之14】熊市中选择牛股的技术－双强模式
【小道读书笔记之15】一种避免止损陷阱的止损方法
【小道读书笔记之16】形态分析之三角形
【小道读书笔记之17】对于回调的分析
【小道读书笔记之18】波浪理论基础：8浪循环模型
【小道读书笔记之19】几种时间周期预测方法
【小道读书笔记之20】江恩买卖规则12条
【小道读书笔记之21】市场总是错的
【小道读书笔记之22】葛兰威尔移动平均线八大法则


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伯恩斯坦在1981年出版的《时间之窗》中详细介绍了循环周期理论分析及运用的方法。伯恩斯坦认为，需要分辨出4个以上的重复周期，方可确立此周期。周期长度变动的幅度常常在平均长度正负15％范围内。伯恩斯坦寻找循环低点可能出现的“时间之窗”的方法，可以分成以下4个步骤：
(1) 根据历史数据，找出4个以上的循环周期，计算出平均长度，例如30.5星期。
(2) 以P代表下一循环低点可能出现的时间，画在周线图上。
(3) 以15％的变动范围，计算下一循环低点可能出现的时间范围，例如30.5±15%, 为26周到35周。
(4) 以B1代表循环低点最早可能出现的日期，以B2代表循环低点最迟可能出现的日期，B1和B2之间就形成一个“时间之窗”。
在“时间之窗”内，应密切关注趋势见底信号。帮助确认循环低点。常见的趋势见底信号通常有以下4类。
突破信号：突破压力线或支撑线。
转向信号：普通向上转向信号指今日低价低于昨日低价，但收盘高于昨日收盘。特殊转向信号指今日高价高于昨日高价，低价也低于昨日低价，但收盘高于昨日收盘。
高低价收盘信号：收盘价在全日波动幅度90％以上时称为高价收盘，在10％以下时成为低价收盘。如果第一天低价收盘，第二天高价收盘，是买入信号。当转向信号和高低价收盘信号同时出现时，应果断出击。
三高三低信号：如果今日收盘高于前3个交易日收盘，便形成三高，属于买入信号。反之为三低，是卖出信号。
伯恩斯坦认为，在“时间之窗”内，出现任何一种趋势见底信号，均可成为买入的依据，如果几种信号同时出现，则循环低点出现的概率大大提高。