全球银行业监管新趋势：各自为政

源济

各国监管部门日益避免制定涵盖全球的规定，转而支持在本国范围内强化金融体系。如果特朗普放松监管的计划与其国际关系中“美国为先”的思路付诸实施，这种各自为政的局面有可能在特朗普明年1月就职后加剧。

前瑞士信贷首席风险官Wilson Ervin曾表示，制定新的地域监管规定将增加银行的合规成本，可能破坏金融体系的稳定。 图片来源：FRAN COLLIN
JOHN CARNEY
华尔街日报  2016年 12月 27日 13:46

银行业监管最新趋势：各自为政。

各国监管部门越来越希望避免制定涵盖全球的规定，转而支持在本国范围内强化金融体系。如果美国候任总统特朗普(Donald Trump)放松监管的计划与其国际关系中“美国为先”的思路付诸实施，这种各自为政的局面有可能在特朗普明年1月就职后加剧。

这对大银行来说意味着什么？银行业高管认为，国际社会一致实行的监管松绑有可能造成部分大银行反思其全球业务，放慢跨境资本流动，增加全球性银行合规成本，甚至使得全球金融体系更加脆弱。

欧盟上个月提出若干规定，要求摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co.)、花旗集团(Citigroup Inc.)之类的大银行在欧盟境内持有更多资本，与前不久美国针对部分大型外国银行出台的规定相呼应。瑞典和英国也出台了类似目的的规定。

大西洋两岸监管机构的目的是：确保一家银行的母公司在陷入困境时手中仍有足够的金融资源支持本地业务。汇丰控股(HSBC Holdings PLC)监管政策主管James Chew最近在纽约召开的银行业会议上称，维护本国银行业的稳定符合各国监管机构的利益，必须承认这是趋势所在。

一些银行人士则担心，满足新的要求可能需要大笔投入，而且如果这些新要求在爆发危机时阻止银行采取必要的资本移动措施，那就会成为潜在不稳定因素。

美国联邦储备委员会（简称：美联储）理事塔鲁洛(Daniel Tarullo)在2012年讲话时首次提出，美国应当要求欧洲大型银行在美国的子公司另外保留资本和流动性。此后各自为政的势头开始兴起。两年后美联储正式提出了此类要求。

受美国新规影响最大的银行之一是德意志银行(Deutsche Bank AG)。该行截至11月将其在美国境内的资本从2011年年底的负56亿美元提高至101.2亿美元。不过该行对美国的新规提出了批评，并和其他欧洲银行一样减少了部分美国业务。