顺势操作与反戈一击--from 168 dhh

oldfairy

无论是波段炒作，还是当日冲销，炒股票不外乎两条路线：顺势操作与反戈一击。

有一句老生常谈的股经：“趋势是你的朋友”。最简单的TA办法是画趋势线(上涨期间将各低点粗略地连结成一条直线，下跌期间连结高点)。顺从趋势线持有仓位直到被突破为止。优点是操作比较简单，不会一次赔很多，在持续性地上涨或下跌过程中可以赚到大钱。很多专家，股评家都推崇顺势操作，很多机构也是这么做的。缺点是在动荡较大的市场里容易被震出局，特别是在波动幅度较大的横盘中，可能来回被抽。有个叫LIVERMORE 的股神就是破产于趋势的执着追求中。


等到市场超买或超卖时抓反转，按索罗斯的话来说“等到市场犯错误”时反戈一击。操作上有人根据各式各样的TA指标，有人根据SENTIMENT指标，也有人根据政经FA的结论。优点是搞对了见效快，利润大，有些人因为在大反转附近重仓介入而一劳永逸。缺点是时机不好把握，尤其是做空，即使基本面与大方向看对了，也有可能破产，例如2000年的科技股与2008年的油，不知道让多少英‘熊’折戟沉沙。至于被大牛和大熊洪流淹没的苍蝇散户不可胜数。


何时该顺势，何时该抓反转？这是我们炒股应该考虑的首要问题。无论是历史发展，还是股市走势，转折期只占小比例时段，顺势操作的思想应该贯穿炒股的大部分历程。“大厦倾覆，非一朝一夕之故”，一种趋势形成后不会因一两个小事件就转向了，要逆转必定有种种反常迹象或外界条件的根本改变。如果我们能预期或觉察出趋势的改变，顺势操作时就可以放开手脚，取得更理想的收获。虽然任何趋势或转折都可能事后用TA技术推绎出来(很多人利用此道赚学员的钱)，但是不同的趋势要用不同TA方法或指标才行。如何事前知道选用正确TA方法呢?  单从TA本身不能找到答案，需要寻求其它途径来弥补。我认为先应从基本面上考虑有没有可能在近期支持潜在的大涨或大跌，分辨出影响当前股市的根本因素。比如三月份政府/联储局降息到最低兼大肆印钱，为股市转折（反弹）提供了强有力的保障，四月份M2M规则的改变促使股市近一步攀升，后来经济数据优于预期的利好推动股市继续上扬。考虑基本面时，经济数据，公司盈利固然要参考，在如今政策干预时代，经济政策不可忽略，应关注总统（经济谈话部分），财长，联储局官员的谈话。有了大方向后再参考其它技术和情绪指标。诚然，定出大方向不是一件容易的事，需要不断观察与深入思考。更不能保证正确，所以要HEDGE 或设止损。为了简单，一段时期只操作一种趋势(横盘，上涨或下跌)。

短短一年时间我们经历了狂风暴雨般的熊市，又经历了迅雷不及掩耳的牛市，无论赚钱还是赔钱，都是幸运的，因为我们获得了以自身经历来深刻领悟股市的宝贵机会。对我来说，谈不上大彻大悟，但可以说是“革心洗面”了。彻底意识到股市的强大和自己的渺小，要在股市中生存，只能顺从趋势，切不可把生活中的倔强与自信带到操作中来。在判断和操作时随时都可能出错，发现后坦然面对并及时改正。在分析股市时要“有所为，有所不为”，尽量不做力所不能及的事。比如预测股市，过去我盘后常忙着看指数走势图，记录指标，浏览网站阅读他人的分析，希望搞清楚近期或明天的涨跌，无数次实践证明是徒劳的，我现在只是粗略看看走势图，适当关注金融方面的大事件，在脑子里有股市的大致走向即可，靠顺势操作来获利。除非有震撼性的大事或股情发生，基本不考虑抓反转。

综上所述，顺势操作是正道，反戈一击只有在极端情势下才为之。






顺势操作是指顺应当前的趋势，并不一定要准确预测未来的走势。目前来说，无论日线，周线，还是月线图都应该是涨势吧。顺势者就应该逢低或突破前期高点时买进。顺势只是策略，买的方法或时机当然虽然技巧或分析。如果有人认为九月或十月有可能大回调，想捞一把，作为一个顺势者现在就应该静观其变，等到出现下跌趋势或信号再下手。




realyifei wrote:
问题的关键是没有人（或者说极少数人）能MQP知道目前是什么势。比如三月到现在这一波，回过头看是非常明细的涨势，但回过头看没用。比如现在，目前2009年9月是什么势？一个月后，三个月后，半年后，是涨？是跌？是盘？

Bencat

"要在股市中生存，只能顺从趋势，切不可把生活中的倔强与自信带到操作中来."  

人无完人

stevenw

good