11/26/2024 收评：三大指数震荡调整 乳业概念午后走高

源济

收评：三大指数震荡调整 乳业概念午后走高

2024年11月26日 15:00 市场资讯

　　11月26日消息，三大指数震荡调整，创指收跌超1%。板块方面，IP经济概念延续涨势，华立科技(30.680, 5.11, 19.98%)、创源股份(13.190, 2.20, 20.02%)20cm涨停；食品加工板块集体走强，乳业方向午后走高，一鸣食品(11.120, 1.01, 9.99%)、贝因美(5.280, 0.48, 10.00%)涨停；旅游酒店板块活跃，中科云网(4.050, 0.37, 10.05%)、西安饮食(9.900, 0.90, 10.00%)、南京商旅(11.570, 1.05, 9.98%)涨停；固态电池概念全天回调，众源新材(12.200, -1.36, -10.03%)、华丰股份(15.470, -1.72, -10.01%)等集体跌停；锂矿股跟跌，远航精密(16.440, -1.34, -7.54%)跌幅居前；飞行汽车概念走弱，安泰科技(12.140, -1.35, -10.01%)跌停。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3600只。

　　截至收盘，沪指报3259.76点，跌0.12%；深成指报10333.23点，跌0.84%；创指报2150.10点，跌1.15%。

　　盘面上，IP经济、芬太尼、物流板块涨幅居前，固态电池、华为盘古、能源金属板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、IP经济

　　创源股份、德艺文创(7.540, 1.24, 19.68%)、华立科技、星辉娱乐(4.770, 0.16, 3.47%)等多股上涨。

　　德邦证券最新研报称，随着“二次元”及其衍生经济的快速发展，“谷子”也作为新兴概念走入了年轻消费群体，“谷子经济”以其背后的IP授权与运营能力为根本，以供应链能力为保障，以渠道为消费者触达关键，建议关注具备全产业链能力、旗下IP快速传播的龙头标的。

　　2、乳业

　　贝因美、一鸣食品、骑士乳业(9.870, 0.66, 7.17%)、科拓生物(16.370, 1.22, 8.05%)等多股活跃。

　　消息面上，从国家医保局获悉，国家医保局持续完善生育保险制度，强化生育服务支持，助力生育支持政策体系不断完善。

　　消息面：

　　1、【上交所：将继续优化和完善互联互通机制 建立稳定的、可预期的投资生态】上海证券交易所国际合作部总监张斌在26日举行的第二届HKEX中国论坛上表示，未来，上交所将继续优化和完善互联互通机制，建立稳定的、可预期的投资生态，让各类资金愿意来、留得住、发展得好。同时，倾听国际投资者的意见和建议，向他们讲好沪港通的故事，吸引更多的国际投资者来参与、分享中国经济的成长。

　　2、【TrendForce：服务器DRAM及HBM推升3Q24 DRAM产业营收季增13.6%】根据TrendForce集邦咨询最新调查，2024年第三季DRAM（内存）产业营收为260.2亿美元，季增13.6%。受到大陆手机制造商去化库存及部分DRAM供应商扩产影响，尽管前三大DRAM原厂LPDDR4及DDR4出货量下降，但供应数据中心的DDR5及HBM（高带宽内存）需求上升。平均销售单价部分，三大原厂延续前一季的上涨趋势，加上HBM持续挤压整体DRAM产能，合约价于第三季达成8%至13%的涨幅。

　　3、【山东征求意见：将延长婚假至15天】山东省卫生健康委员会11月25日发布关于公开征求《山东省人口与计划生育条例（修正草案征求意见稿）》意见，其中提到：增加“依法办理结婚登记的公民，享受婚假十五日；参加婚前医学检查的，再增加婚假三日”。将“增加的产假、陪产假、育儿假期间，视为出勤，工资照发，福利待遇不变。”修改为“婚假、陪产假、育儿假和增加的产假期间，视为出勤，工资照发，福利待遇不变。”

　　4、【《产业链供应链国际合作北京倡议》发布 推动全球产业链供应链开放合作】在11月26日举办的第二届链博会开幕式上，《产业链供应链国际合作北京倡议》正式发布。《倡议》提出，一，共同推动全球产业链供应链开放合作。践行真正的多边主义，加强国际产业分工协作，推动普惠包容的经济全球化，促进经济可持续发展，更好惠及各国人民。

　　机构观点：

　　富荣基金表示，近期A股市场延续调整态势，多数指数出现下跌，成交额维持在相对低位区间。从目前的信息来看，市场对特朗普2.0的担忧是这轮调整的核心因素之一。此外，市场在短期快速上涨后，没有新的积极变化出现，有震荡整固的需要。我们认为，A股市场中期震荡中枢逐步上移的趋势暂时不变，后续应关注12月中央经济工作会议对明年增长以及政策发力方向的指引。在短期政策“空窗期”下，市场从交易政策积极性转向交易海外利空，但后续市场调整后，投资者对国内政策加力对冲海外利空的预期也容易发酵，我们对A股市场的中期前景仍然保持信心。在投资方向上，建议保持战略定力，关注明年有业绩高增预期或困境反转预期的细分行业。行业重点关注：1、成长赛道如半导体、AI、医药等板块；2、底部区间有拐点预期的证券、电新、消费等板块。

　　中信建投(26.750, 0.31, 1.17%)研报指出，继续中期看好中国股市“信心重估牛”，且认为随着政策逐步加码展开与见效，2025年牛市有望从“流动性牛”逐步迈向“基本面牛”，虽然过程中难免出现震荡分化，但市场将不会缺乏投资机会。短期首先看好岁末年初的跨年行情，倾向超配几大线索：资产重估，金融地产和化债受益类；新质生产力弹性资产，受益财政的“两重”“两新”类；服务消费与潜在受益供给侧改革深化主题的方向等。