瑞银并瑞信 金融危机暂解

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2023-03-21 01：10 联合报/ 编译
刘忠勇、叶亭均/综合报道


瑞银集团以30亿瑞郎（约32亿美元）收购瑞士信贷，尽管瑞银CEO表示能因应瑞信带来的风险，20日仍在瑞士股市早盘暴跌。 路透

在瑞士政府撮合下，瑞银集团（UBS Group）19日宣布同意收购瑞士信贷集团（Credit Suisse Group），暂时化解瑞信事件引发的信心危机，避免全球金融市场的骨牌效应。

瑞士央行总裁尤丹表示，鉴于瑞信是一家具有系统重要性的银行，我们必须迅速采取行动，尽快找到解决办法。 瑞银是以卅亿瑞郎（约台币九九一亿元）全股票交易的方式，完成瑞士第一大银行并购第二大银行的历史性交易，瑞银相当于每股只付出瑞信在2007年全盛时期百分之一的代价。

为了促成这桩并购案，瑞士央行将向瑞银提供一千亿瑞郎的流动性支持，同时政府为瑞银接管的资产的潜在损失提供九十亿瑞郎的担保。 瑞士金融监管机构Finma表示，价值约一六○亿瑞郎的瑞信「额外一级资本债」（AT1）将全被注销，导致债券变成一文不值的壁纸。

瑞士当局力促瑞银并购瑞信，解决了暂时的金融危机，但将瑞信AT1债券注销的附带条件却制造了另一个问题。 因为面临亏损时，股东会首当其冲、再来才是AT1债券持有人，瑞士当局的做法重击AT1市场，并且引发市场对其他银行的AT1债前景的疑虑。

包括汇丰控股、香港东亚银行、泰国第四大银行开泰银行、星展集团等银行昨天的AT1债券都受到拖累，债券价格纷纷走跌。

安联集团首席经济顾问伊尔艾朗说，瑞银收购瑞信并非最佳解方，但和国有化或关闭银行相比，却是最合理、能够推动的选项。

为因应金融业风波不断，美联储19日和加拿大、英国、日本、欧洲和瑞士央行共同宣布，20日起提高美元换汇的流动性，平息席卷全球银行业的金融动荡。 在多国央行协调以缓和与日俱增的金融体系压力后，央行观察家与交易员认为，联准会在台北时间廿三日决议暂停升息的机率正在上升。


而在瑞信倒闭危机暂解之际，美国联邦存保公司（FDIC）十九日宣布，已倒闭的Signature Bank的存款和部分贷款由纽约社区银行旗下的Flagstar Bank接手。

不过，另一家爆发财务危机的第一共和银行仍前途未卜，信评机构标普二度下调第一共和银的信用评级至B+，穆迪也将对该银行的信评降至垃圾级。 美国监管机构则担心过早采取过多举措，可能吓跑第一共和银的潜在买家。