重磅 ◇ 加拿大人欠下1.96万亿抵押贷款！71%民众相信：现在不能买房！

Cobra

加拿大今天的房地产市场有两条大消息。

1、加拿大央行的数据显示，加拿大所有家庭总计欠下1.96万亿的抵押贷款，同比上涨10.6%，并超过了加拿大2021年国民生产总值（GDP）。

2、加拿大抵押贷款经济协会（Mortgage Pros Canada，简称MPC )的数据显示，71%的加拿大民众认为现在不是借钱买房的好时机，23%的民众持中立态度，仅有6%的加拿大人认为现在是合适的买点。



图自betterdwelling

黄三水说，央行的数据就是冷冷的放在那，怎么解读大家可用各自的视角。在这个债务推动经济发展的年代，借钱多对个体不一定是坏事。

而抵押贷款协会这个数据就值得玩味了，因为这是一个代表贷款经纪的行业组织，所收集的数据都是为商业目的服务。

MPC在报告中表示，受访者包括房主和租房者，年龄段从婴儿潮一代到千禧一代，调查时间是2022年1月26日到2月7日。

如果调查的结果全部转化为行为，那么加拿大房地产市场在一段时间内的成交量和成交价将面临巨大压力。

但MPC也承认，从想法到行为是有距离的，央行公布的抵押贷款数据显示，加拿大抵押贷款增速同比惊人，但环比正在逐月下降，预计到2022年3月，加拿大抵押贷款余额有可能出现负增长。

负增长意味着加拿大人偿还抵押贷款的速度超过了借出抵押贷款的速度。而抵押贷款的最主要用途就是购买房地产。

所以MPC认为，央行的强烈加息预期和公开承诺进行量化紧缩的态度已经让加拿大房地产市场浮现拐点。而一旦拐点出现，则民意调查的数据将有可能成为现实中的行为。


MPC表示，非房主的受访者中，79%认为现在不应该买房，这很容易理解，他们主观上渴望房价回调甚至跳水。但他们的“对立面”房主居然也有67%认为，现在的确不是购房的好时机。



如果把非房主理解为买家，房主理解为卖家，那么买家和卖家已经达成了近几年内难得的共识。



MPC在报告中特别强调了一点，尽管高达71%的受访者认为现在不是购房好时机，但82%的人相信，房价在2022年和2023年还会涨上一段时间。



相信房价还会上涨但认为现在不是买房好时机，这个看起来矛盾的答案或许说明市场参与者的纠结。一方面怕踏空，另一方面更怕被套。



黄三水说，这很像证券市场，分析师判断一只股票能从50元涨到100元，但通常涨到90元的时候，机构就会停止加仓，最后这10元的利润就是俗称的“刀口舔血”。



所以大部分加拿大人相信房价还会涨一点，但却不想在高潮的尾声成为接盘侠。



加拿大央行则在总结抵押贷款数据时指出，自2008年以来最大的贷款狂潮（贷款余额是GDP的103%）正在消退。



现在加拿大经济的主要危机是：脆弱的家庭财务极容易受到冲击！


央行表示，加息的威力需要逐渐实现，加息早期反而会刺激买家尽快下单。所以在未来几个月会看到一部分购买力抢在加息到高点前兑现，反而会在短期内推高房价。



黄三水解释说，加息前买房和加息后买房的财务压力差别不大，但贷款总额差距会比较明显。



举例来说，加息前一个人可以从银行借到100万，就算之后加息了，但借款人可以通过延长还款期限而非增加月供对抗财务压力。



但加息后，这个人可能就不能从银行借到100万了。



二者权衡，能借到更多钱更重要。

james97

举例来说，加息前一个人可以从银行借到100万，就算之后加息了，但借款人可以通过延长还款期限而非增加月供对抗财务压力。



但加息后，这个人可能就不能从银行借到100万了。



二者权衡，能借到更多钱更重要。




stress test的bar是5.25。利息不加到5.25对贷款会有什么影响？

Cobra

james97 发表于 2022-3-23 09:22 AM
举例来说，加息前一个人可以从银行借到100万，就算之后加息了，但借款人可以通过延长还款期限而非增加月供 ...

理论上加息应该不会影响房市，因为有stress test，但是我们都知道这个stress test其实都被绕过去了。这个可能反而是危险的地方：决策者可能不知道stress test已经被绕过去了，所以就放大胆的加息，以为会没事！

james97

我看yorkbbs上不止一个人说新移民政策要改为贷款额度不超过1M，有人听说了么