唏嘘 ◇ “感谢”新贷款压力测试！温哥华买房更难了......

Cobra

从3天前开始的贷款新压力测试大家已经比较熟悉了，它成功地让温哥华买房变得更难了。

4月8日，加拿大金融机构监管局OSFI宣布，将对抵押贷款压力测试的基准利率从4.79%提升到5.25%，并且在6月1日开始实施。

尽管在当时有很多专家认为，新的贷款压力测试政策只会让大家的贷款额度下降5%左右，没法伤筋动骨。然而现实却是：

温哥华房价原先就很难负担，很多人可能差的就是那5%。比如买套200万的房子，本来能贷款150万，现在只能贷款142.5万。差7.5万真的不是小数字，可能是自己一年的收入还不止。

原本预算算的刚刚好，现在却不够，只好选择价格低一些的房子。尽管5月的销量在下降，但价格还相对坚挺，这还不让买房的难度增加吗？

新的压力测试，让更多购房者退出市场？

尽管新测试刚刚开始，但Zoocasa的一项分析却表示：新的压力测试，很有可能让比想象中还要多的购房者退出市场，尽管目前的利率还比较低，但大家已经发现在悄悄升高，原来的5年1.5%左右浮动，已经变成了1.6%、1.7%。

从2017年开始，贷款压力测试存在至今，央行并不避讳谈论引入贷款压力测试的原因：控制过热的地产市场，避免买家高于实际支付能力来买房，免得陷入财政危机。

尤其在2020、2021年，已经有太多媒体警告“越来越多的买家在超过自己的能力买房，一旦利率提升或者出现失业问题，那么会有养不起房的风险，这还加剧了地产泡沫的产生。”

Zoocasa分析，此次贷款压力测试，会让全国的购房者购房能力下降3.8%，这意味着每个省份的居民每年需要多赚2000~9000元，才能和之前一样买到同样价格的房子、获取同样多的贷款。

各个省份有差异，温哥华的影响最大

这张图表很清晰地显示了“每个省的居民需要提高多少收入，才能获得和以前一样多的贷款。”

大温地区的影响是最大的：平均房价121万元，在5.25%的贷款压力测试下，需要23万的家庭年收入，比以往需要的收入高9000元；

影响第二大的是大多伦多地区，需要的家庭收入提高8000元、维多利亚居民需要提高7000元、哈密尔顿需要提高6000元；

影响最小的是萨斯卡通、温尼伯，只需要提高2000元的收入即可。在目前的经济形势下，动辄提高几千元、近万元的年收入，绝非易事。

大温地区居民的买房预算会下降近5万

这张图表最后一栏显示的是：如果收入保持不变，那么买房预算需要下降多少钱。大温地区自然是下降最多的城市，购买平均房价价位上的房子，买房预算要下降47170元；

大多伦多地区购房预算会下降42475元、维多利亚34364元。降幅最小的是萨斯卡通，13661元，埃德蒙顿也只需要下降13875元。

买房未必更难？凡事都有两面性

如果只论新贷款压力测试，专家表示确实不会对地产买卖伤筋动骨，减小3.8%的负担能力，又不是38%，但考虑到目前的形势，新贷款压力测试，反倒又有可能让买家机会变大。

4月份开始，过度的抢房现象已经变少、加价状况也在好转、市面上的房源越来越多；5月份的时候销量进一步下降，而且独立屋的售挂比从47%一下跌到了29%。

大温地产的确处在卖家市场，但卖家的“主导权”已经在减弱。凡事都有两面性，当卖家进一步下调自己的心理预期的时候，那么3.8%的购买能力下降会随着房屋挂牌价格的下降而被弥补。

在温东、在列治文，大家已经发现了一些房子挂牌3个月、每个月降价10万甚至更多的现象。随着时间的推移，卖家的心态已经开始变化，这是买家的机会，也是大家心态的一场博弈。

所以，从表面上看，目前在大温买房变得更难，但塞翁失马焉知非福，贷款压力新政刚刚开始的6月，地产销售数据非常值得期待。