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1.【周一创业板大跌4.09%，抱团股再度杀跌】宁德时代、阳光电源、迈瑞医疗、爱尔眼科等权重大跌，创业板一度跌逾5%，碳中和概念出现分化，在经济复苏预期下，银行股、航空运输、旅游等板块逆势走高。两市全天成交8070亿，外资净买入36.87亿。
解读 上周提到过，目前反弹要经受上方阻力位考验，就是前期震荡平台构成的颈线位。基金和基民也都有减持动力，所以这个位置压力还是比较大。
2.【福特汽车变速箱生锈内幕】315晚会报道，福特汽车设计存缺陷坑消费者。有不少福特车主都遇到过同样的问题：没有涉水的车辆，变速箱却进水了，锈迹斑斑发生故障。维修人员称，针对这个设计缺陷，早在2020年3月份，厂家就有了解决方案。4S店工作人员告诉记者，福特厂家给他们下达的解决方案属于内部通告。明明是设计缺陷，各地的4S店竟不约而同把责任全推到了车主身上。（央视）
3.【360搜索UC浏览器被多个应用市场下架】“3·15”晚会曝光了UC浏览器和360搜索存在违规投放虚假医疗广告行为，而360搜索曾在2016年公开承诺，放弃一切消费者医疗商业推广业务。记者检索发现，目前在vivo、OPPO等应用市场UC浏览器和360搜索已被下架。(财联社)
4.【民航局通报东海航空处理结果：暂停新增航线，机长执照被撤】民航局航安办副主任吴世杰表示，依据相关规章处罚意见如下：一，对东海航空采取暂停受理新增航线、航班、加班和包机申请以及限制运行总量的处罚措施；二，对涉事机长撤销航线运输驾驶员执照权利和商用驾驶员执照权利；三，对涉事乘务员采取相应行政处罚。(澎湃)
5.【尚雯婕及其黑金时尚被限制消费】尚雯婕新增一条限制消费令，立案时间为2021年2月7日，执行法院为北京市东城区人民法院，限制消费人员为北京黑方金圆文化传媒有限公司及公司法定代表人尚雯婕，申请人为北京千店科技有限公司。
尚雯婕所在公司黑金经纪发布声明回应，“被限制对象是北京黑金，与尚雯婕个人及其演艺活动无关，不会影响其个人生活因私消费。”（界面）
6.【美股三大指数集体收涨，道指、标普500指数均创历史新高】纳指涨1.05%，标普500指数涨0.65%，道指涨0.53%。航空股、芯片股普涨，恩智浦涨近9%，半导体板块ETF涨约2%。科技股多数上涨，苹果涨超2%，特斯拉涨近2%。美国5年期通胀保值债券（TIPS）盈亏平衡率最高达到2.6%，续创2008年以来的最高水平。(财联社)
1.【统计局：1至2月规模以上工业增加值同比35.1%】比2019年1-2月份增长16.9%，两年平均增长8.1%，为近年来同期较高水平；社会消费品零售总额同比增长33.8%，预期增长32%，比2019年1-2月份增长6.4%，两年平均增长3.2%；城镇固定资产投资同比增长35%，预期增长40.9%，比2019年1-2月份增长3.5%，两年平均增速为1.7%。
商品房销售面积1.73亿平方米，比2019年同期上涨23.1%；全国房地产开发投资1.4万亿元，比2019年同期上涨15.7%。全国居民消费价格同比下降0.3%，其中猪肉下降9.6%，粮食上涨1.5%。猪肉价格有望随生猪生产恢复而继续回落。（国家统计局）
解读 今年数据同比不好比较，因为去年基数太低。对比2019年的数据和两年平均数据来看，工业数据恢复快，比前值7.3处于加速上升趋势。社消零同比两年平均3.2，比前值4.6还是有回落，消费端恢复还没有到疫情前水平。
2.【央行研究局局长：鼓励养老金在投资决策中纳入可持续标准】主要通过直接参与、碳足迹计算、投资绿色技术、从化石燃料企业撤资四大途径践行可持续投资理念。（澎湃）
3.【中国1月持有美债的数量升至2019年以来的最高水平，增加229亿美元，至1.095万亿美元】日本增加254亿美元，至1.28万亿美元，创2020年8月份以来新高。外国政府1月所持美国政府债务增加488亿美元，至7.12万亿美元，总额创历史上次高。(财联社) 解读 美元大放水，各国持有大量美元外汇储备也会被稀释，只能通过回购美国国债进行一定的保值操作。
1.【2月70城房价公布：56城环比上涨，徐州新房涨1.2%领跑】四个一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.5%，涨幅比上月回落0.1个百分点，北上广深分别上涨0.7%、0.5%、0.9%和0.1%。（中国商报）
2.【深圳严打造假买房，违规者或将移送公安机关】深圳市住房和建设局发文指出，对于弄虚作假、隐瞒真实情况，或提供虚假证明材料等方式申购商品住房者，深圳有关部门将对此类违法违规失信行为进行联合惩戒，涉嫌违反治安管理法律法规的，依法移送公安机关处理。（Wind）
1.【海通策略：牛市结束信号是盈利见顶、情绪亢奋，目前没到】海通策略指出，过去三轮牛市通常出现3-4次大回撤，春节以来的调整是本轮牛市的第3次大回撤，类似2007年一季度、2014年四季度，基金重仓股大跌、前期低迷股补涨。本轮ROE高点预计今年底明年初。（海通证券）
2.【2019-2020年牛市的首要原因--估值提升】过去两年，医药生物、电子和食品饮料等热门赛道的股价上涨和市值增长的主要原因是估值提升，而非业绩。医药生物市值增长154%，市盈率上升了137%；食品饮料（尤其是白酒）是盈利最稳定、倍受瞩目的行业，即便如此，其市值增长有六成的原因是估值提升。（银河证券）
3.【百度港股IPO孖展暂录427.6亿港元，超额认购29.5倍】百度港股3月12日起招股，投资者周末假期亦透过券商手机app认购。富途借出124.8亿港元百度孖展，耀才借出63亿港元。百度招股期至3月17日，孖展认购于16日结束。（新浪）
4.【中证动力电池指数等3条指数于4月7日发布】中证动力电池指数从沪深市场中选取市值最大的30只动力电池产业链上市公司证券作为指数样本。（证券时报）
5.【冯柳最新持仓曝光：退出中航机电前十大股东，一季度或新进医美概念龙头】冯柳对化妆品行业的关注度在持续，自去年二季度建仓上海家化，今年一季度仍持续持仓。一季度冯柳很有可能对医美概念股华熙生物也进行了上亿元的买进操作。（证券市场红周刊）
6.【3月以来部分股票型ETF被逆势“抄底”】3月以来有33只ETF份额增加超过1亿份。其中，科创50ETF、芯片ETF、化工龙头ETF份额增长更是超过10亿份。(财联社)
7.【北向资金】周一净买入36.87亿元，连续5日净买入。通威股份、立讯精密、东方财富分别获净买入4.83亿元、3.37亿元、2.98亿元。贵州茅台净卖出额居首，金额为9.57亿元。
解读 在公募基金忙于应付净值排行和基民赎回压力的时候，聪明资金--北向资金已经连续5个交易日悄悄增持了。其实这个市场很简单，之前抱团股估值太高了，北向就减持；现在优质股票估值跌到价值区间，又开始捡便宜货了。而我们一般的散户和新基民，总是受情绪影响，追涨杀跌，很难赚钱的。
8.【南向资金】周一净卖出港股46.78亿港元。（Wind）
9.【资金面】周一央行开展1000亿元中期借贷便利（MLF）操作（含对3月16日MLF到期的续做）和100亿元逆回购操作。MLF中标利率维持在2.95%。
解读 MLF数据量足价稳，说明货币政策方面央行还是有定力，给市场释放比较积极的信号。
10.【新股中心】新股申购：腾景科技（科）、建工修复、贝泰妮。新股上市：青云科技（科）。
1.【文旅部：低风险娱乐场所接待人数取消统一限制】（文旅部）
解读 利好线下文娱消费市场恢复，同时对线上文娱市场有短暂利空。周一游戏板块遭重挫，或跟这个消息有一定关系。三七互娱、完美世界双双跌停。五机构席位合计卖出三七互娱1.7亿元，三机构卖出完美世界2.85亿元。
2.【利空突袭！44万股民炸锅，2600亿市值“苹果链”龙头遭重击】苹果耳机代工厂商立讯精密已连续6个交易日下跌，累计跌幅近20%，市值蒸发662亿元。“果链”知名爆料人、天风国际分析师郭明錤发布研报称，下调2021年AirPods出货预测30%–35%，至7500万部–8000万部。（中证报）
3.【《网络交易监督管理办法》正式发布，5月1日起施行】规定了平台不得通过搜索降权、下架商品、限制经营、屏蔽店铺、提高服务收费等方式，禁止或者限制平台内经营者自主选择在多个平台开展经营活动，或者利用不正当手段限制其仅在特定平台开展经营活动。要求经营者在收集、使用个人生物特征、医疗健康、金融账户、个人行踪等敏感信息时，必须逐项取得消费者同意。未经被收集者授权同意，不得向包括关联方在内的任何第三方提供。(财联社)
4.【货源紧张，近日多家覆铜板大厂已再次密集上调报价】与去年低点相比，目前厚板等部分产品的价格已经翻倍。有上市公司相关负责人表示，近期公司对不同产品的价格进行了针对性调整，目前覆铜板订单充足，产能饱满。（证券时报）
1.【突发闪崩：730亿芯片龙头兆易创新盘中跌停，12万股东炸锅】周一闪存芯片龙头兆易创新闪崩重挫，盘中一度跌停。最新市值为727.6亿元，一日蒸发75亿元。消息层面上似乎没有什么利空，2月25日，摩根士丹利将兆易创新目标价下调至240元，因预计公司今年原计划的芯片产能扩张或不及投资者预期。（每经）
解读 近期白马股普跌，主要还是基金应对净值和赎回压力，减持的比较厉害。高估值的股票都在杀跌。兆易创新是国内内存设计龙头，但是代工还是要受到台积电、三星、中芯国际等制约，现在各类芯片产品受产能限制，兆易创新产能也难释放。同时，兆易创新还要跟国际对手抢占市场，只能采取低价策略，难有大幅提价能力。
2.【万华化学：2020年净利润为100.41亿元，同比下降0.87%】（Wind）
解读 最终利润接近预告上限，虽然净利总体下滑，但实际第四季度在提速，一个季度的净利接近前三季度的总和。最新ROE是22.2，比前值略有下滑，但仍然在20以上，经营稳健。万华化学3月大幅上调了MDI价格，今年业绩会很好。
3.【海南省高级人民法院：裁定对海航集团有限公司等321家公司进行实质合并重整】（Wind）
4.【恒大汽车联手腾讯成立合资公司，开发车载智能系统】恒大汽车持有合资公司60％股权。（e公司）
5.【深高速：拟受让深圳控股湾区发展71.83%权益】（e公司）
6.【隆基新一期单晶硅片价格较上期再度上调】其中单晶硅片P型M10175μm厚度价格上涨0.12元/片，其余产品价格较上期上涨0.1元/片。（新浪）
7.【神州泰岳：2020年同比扭亏，盈利3.52亿元】报告期内，公司对ICT业务实行了强有力的业绩改善措施，业绩较上年同期明显改善；公司游戏业务板块净利润较上年同期大幅增加。（Wind）
解读 神州泰岳是5G消息概念龙头，后面看这个产业能不能打开发展空间。
8.【平安银行：董事会同意公司发行不超过300亿元合格二级资本债券】（Wind）
1.【桥水高管：高风险资产可能陷入麻烦】美国国债近期遭遇的抛售可能会加速，这一转变威胁到一些热门资产，包括空白支票公司和加密货币。（同花顺）
2.【拜登酝酿加税数万亿美元，为基建等后续长期经济计划提供资金】可能废除特朗普2017年税法中使公司和富人受益的部分。拜登需要至少10名共和党人支持才能在参议院通过加税法案，而共和党议员已经表示他们准备“战斗”。（财联社）
市场资本化率 又称还原化率、收益率，是把资本投入到不动产或股票等金融市场，所带来的收益率；是市场对必要收益率所达成的共识，客观反映了投资者对于收益回报的要求。
资本化率，简称 Cap Rate，从商业地产价值评估案例中比较容易理解。假设一个商业地产，年租金10万，资本化率5%，那么这个商业地产的价值就是10/5%=200万。一般这个资本化率可以参照同类项目的相关数据。
股票市场也有类似概念，资本投资股票，假设期望获得的收益率（资本化率）是5%，选择的目标股票最新每股收益是2元，预估这个股票的合理价值应该是2/5%=40元/股。如果股价高于这个值，就达不到5%资本化率的目标。
狗仔卡
发表于 2021-3-15 08:17 PM
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