对绝大多数同学，短炒尤其是day trade，并不是个好主意

Cobra

如题：对绝大多数同学，短炒尤其是day trade，并不是个好主意。

理由，见下图。股市绝大部分涨幅都是在你睡觉的时候完成的。另外，我讨论过关于做短期的swing trade，你要想胜率高，你长期的risk reward ratio就可能低于1，这样你长期其实是赔钱的。Swing trade，追求的是高risk reward ratio，因此胜率多半是远低于50%的，这个很多人其实很难做到，对心理压力太大了。我的意思是，短炒，尤其是day trade，并不适合大部分没有很多年经验的同学。




关于risk reward ratio跟胜率的关系，详见这里：http://www.hutong9.net/forum.php?mod=viewthread&tid=450066

对于绝大多数同学来说，buy and hold的position trade，才是正招：http://www.hutong9.net/forum.php?mod=viewthread&tid=450065，postion trade最重要也是最容易被人忽视的一点就是要定期rebalance，没有这个，performance会差很多：http://www.hutong9.net/forum.php?mod=viewthread&tid=448981

源济

xiaochong

那好办，那就睡觉的时候炒呗

Pinterest

"Buy and hold" 是否需要hedge 或在市场大跌时出来躲一躲？

jamesmith

赞成，对绝大多数人，应该每个月拿工资买一点，buy and hold index fund

老灯

tcm328pan

恐慌小猪

知道班长不是针对小猪说的！

其实我的好多长仓都拿半年以上了，只是在它调整的时间加仓而已。所以BUY and HOLD是一个不错的策略，但选股很重要。有些股票就是放一炮就走的，这就看你自己的眼力了。

如果没有金刚钻，就别揽瓷器活了。DT对猪总来讲就是提款机，我看见有钱不赚，我傻呀！当然，如果你看不到猪总看到的机会，就别硬弩了。老老实实滴赚自己该赚的钱吧！

Cobra

jamesmith 发表于 2021-2-16 11:43 AM
赞成，对绝大多数人，应该每个月拿工资买一点，buy and hold index fund

Cobra

Pinterest 发表于 2021-2-16 11:28 AM
"Buy and hold" 是否需要hedge 或在市场大跌时出来躲一躲？

不需要。因为你没法timing market，就是说你其实躲不掉的，所以干脆不躲，就一直hold。当然这里面也说明了，定期rebalance的重要。

两个trader。

一个总是猜顶，所以不是每个dip都买，而且经常为了逃顶，全卖掉。
一个知道反正逃不掉，所以每个dip都买，只是注意赚了一定的钱后要提走，至少不全部compound。

问，你愿意做哪个trader？第一个trader，不仅会miss很多buy dip的机会（因为他有选择性的买），而且最糟糕的是，不能保证他决定买的那次不是顶，对吧？所以其实还是逃不掉的。牛市的顶只有一个，对吧？你不断的猜顶，只可能有一次对，其他无数次都是错的，对不？所以第一个trader，其实一直在trading against odds，不是吗？注意，第二个trader的做法，赚了一部分钱后提走（其实就是rebalance)，这个就是用来对付最终被套的那天了。

Cobra

恐慌小猪 发表于 2021-2-16 01:04 PM
知道班长不是针对小猪说的！

其实我的好多长仓都拿半年以上了，只是在它调整的时间加仓而已。所以BUY an ...

当然不是说你，就怕你误解，所以特意加了个“对绝大多数同学”。

deep

每天收盘买入，开盘卖出是不是就是稳赚不赔的买卖

peppapig

deep 发表于 2021-2-16 01:26 PM
每天收盘买入，开盘卖出是不是就是稳赚不赔的买卖

也想说这个，班长那里有回报比例的统计吧。

Pinterest

Cobra 发表于 2021-2-16 01:25 PM
不需要。因为你没法timing market，就是说你其实躲不掉的，所以干脆不躲，就一直hold。当然这里面也说明了 ...

谢谢班长！哦没有逃顶，只是看看是否有更好的方法。否则hold 账号震荡太大了。

Cobra

Pinterest 发表于 2021-2-16 01:38 PM
谢谢班长！哦没有逃顶，只是看看是否有更好的方法。否则hold 账号震荡太大了。

如果能有好的buy and hold，又能躲过熊市的办法，我也想知道。

Pinterest

Cobra 发表于 2021-2-16 01:39 PM
如果能有好的buy and hold，又能躲过熊市的办法，我也想知道。

我以为股神们会 hedge

Cobra

deep 发表于 2021-2-16 01:26 PM
每天收盘买入，开盘卖出是不是就是稳赚不赔的买卖

这个应该容易统计的。

恐慌小猪

Cobra 发表于 2021-2-16 01:25 PM
当然不是说你，就怕你误解，所以特意加了个“对绝大多数同学”。

其实BUYand Hold 真的是很不错的策略，如果选股能力不行，就直接买指数，像最基本的SPY，QQQ，IMW等.风险大一些的，买两倍的指数。基本上美国股市，傻瓜都能赚钱。可就是没几个人愿意当这种傻瓜？还是人心不足蛇吞象啊！

Cobra

恐慌小猪 发表于 2021-2-16 01:42 PM
其实BUYand Hold 真的是很不错的策略，如果选股能力不行，就直接买指数，像最基本的SPY，QQQ，风险大一些 ...

Cobra

Pinterest 发表于 2021-2-16 01:40 PM
我以为股神们会 hedge

Hedge这东西是比较高级的技术了。

绝大多数的hedge，其实就是简单的交保险费，这钱是准备牺牲的。

高级的技术，讲白了也是猜顶，做反向trade，顺便hedge，这个考验判断，是反向trade，所以其实难度大，很难不失手的。