如果打算长期持有ES，如何滚动比较好？

Cobra

如果打算长期持有ES，如何滚动比较好啊？

最简单的当然是快要到期钱，卖出手上的，买入下一季的（有没有broker可以自动滚动的？我从来没做过，所以不知道。有没有网友知道？）。这么做，长期来讲，有木有损耗啊？你看USO啊，这种滚动的，都是有损耗的不是？所以我在想，会不会长期讲，其实比简单的持有同等数目的SPY要亏？

还有个办法，就是像USO这种的滚动，比如你持有10个ES（有钱银啊，你看不懂我说有钱人的话，觉得你10万的账户，可以轻松持有20个ES，那说明你不懂，你是这种情况的话最好不要玩ES，切记啊！！！），你是不是可以每周卖出一个，换下一季的？这样是不是过度平缓点？我想想可能没有必要，毕竟不是石油期货，有可能到最后一分钟没人要了，ES总是能卖出去的，所以也许这个方法是脱裤子放P。

还有没有别的方法？

恐慌小猪

我看小散基本不可能。老连不是每天玩儿ES吗？不知道他有没有啥子好办法？

Cobra

恐慌小猪 发表于 2020-12-6 01:02 PM
我看小散基本不可能。老连不是每天玩儿ES吗？不知道他有没有啥子好办法？

我另一个帖子里回答你了，你对margin的要求理解有误。不需要那么多margin的。目前CME对ES的起始马金要求是13200，此后持有margin的要求是12000，就是说你账户里只要有13200就能买一个ES，此后只要不跌24点（24*50 = 1200，13200 - 1200 = 12000，依然满足持有马金的要求），你就可以一直持有。

恐慌小猪

Cobra 发表于 2020-12-6 01:27 PM
我另一个帖子里回答你了，你对margin的要求理解有误。不需要那么多margin的。目前CME对ES的起始马金要求是 ...

那如果日内跌破24点后，如何算马金呀？是如何按比例叠加？

Cobra

恐慌小猪 发表于 2020-12-6 01:29 PM
那如果日内跌破24点后，如何算马金呀？是如何按比例叠加？

没有比例叠加的问题，你想太复杂了。

Say，你有13200，你买了一个ES。

然后ES跌了，24点，你账面损失了1200块，这时候你账面有现金12000，正好符合维持一个ES的需要，因此不会马金call。

如果ES又跌了了一个点，你的账面就变成11950了，小于12000，就会被call了。

如果你买了一个ES后一路狂涨100点，你的账面变成了18200了，这种情况就不会有马金call的可能，也更不会要求你追加马金了。

总之，你只要账户里维持12000的现金就不会被call。

恐慌小猪

Cobra 发表于 2020-12-6 01:41 PM
没有比例叠加的问题，你想太复杂了。

Say，你有13200，你买了一个ES。

其实我就想知道，如果某一天大盘直接下跌超过3%，如果ES没止损的话，马金会成什么样？

Cobra

恐慌小猪 发表于 2020-12-6 01:49 PM
其实我就想知道，如果某一天大盘直接下跌超过3%，如果ES没止损的话，马金会成什么样？

3700 * 0.03 = 111，就是说SPX跌111点，那么ES损失111 * 50 = 5550。

假设你账上是13200，你买了一个ES，这时候你的账面就是13200 - 5550 = 7650了，远低于12000，会被margin call的。

hahaa

恐慌小猪 发表于 2020-12-6 01:49 PM
其实我就想知道，如果某一天大盘直接下跌超过3%，如果ES没止损的话，马金会成什么样？

班长的理解是对的，此外，马金还要细分成日间，夜间持仓马金，和日间，夜间开仓马金，一般讲，开仓马金比持仓马金略高一点儿。

恐慌小猪

Cobra 发表于 2020-12-6 02:11 PM
3700 * 0.03 = 111，就是说SPX跌111点，那么ES损失111 * 50 = 5550。

假设你账上是13200，你买了一个E ...

明白了！多谢班长的耐心解答！

hahaa

这里有篇文章：
https://therobusttrader.com/what ... e%20made%20a%20loss.

hahaa

Cobra 发表于 2020-12-6 02:11 PM
3700 * 0.03 = 111，就是说SPX跌111点，那么ES损失111 * 50 = 5550。

假设你账上是13200，你买了一个E ...

班长，对美债长期有啥看法？

mikeqc

ES是用来交易而不是投资的。我实在想不出起来为啥要长投ES。谁能给我说说有啥优势？别跟我讲高杠杆，投资Spy你可以all in，ES长持你要留出多少马金才能保证不被margin call？我说要是碰到3月的大跌，下跌1000多点，margin requirement triple 多少都不够。

恐慌小猪

mikeqc 发表于 2020-12-6 05:23 PM
ES是用来交易而不是投资的。我实在想不出起来为啥要长投ES。谁能给我说说有啥优势？别跟我讲高杠杆，投资Sp ...

是啊，我原来也是这个意思，主要是考虑马金的压力。当然hahaa长期操作期货，想必已经有了一套比较成熟的套利模式，但对于没接触过的新手，还是建议玩自己熟悉的套路比较稳妥。

hahaa

mikeqc 发表于 2020-12-6 05:23 PM
ES是用来交易而不是投资的。我实在想不出起来为啥要长投ES。谁能给我说说有啥优势？别跟我讲高杠杆，投资Sp ...

一个ES只要保证有相应的$12000保证金。这是长期仓位，周线的支撑线破掉必须平仓，不会等它掉了1000点。另外，操作得当的话，每个下跌都会倒手，理论上可以吃到日线图下跌的点位。做ES不踏实的话，可以做3个MES开始。现在正是开长仓ES的机会。至于好处，SSO，SPXL 都有时间损耗，ES更大杠杆，却没有时间损耗。

Elephant

有专门的工具roll到下一期，在期货交易里有一项futurespread就可以无缝滚动。

Elephant

不知道图片上传成功没有

Elephant

刚才去搜索到源老大的贴图方法，第一次胡同贴图成功。

Elephant

nnd，才发现把我的帐号也贴上了，蛇老大能否修改一下图片，把我帐号给去掉

hahaa

Elephant 发表于 2020-12-6 08:22 PM
不知道图片上传成功没有

Thanks

Elephant

mikeqc 发表于 2020-12-6 05:23 PM
ES是用来交易而不是投资的。我实在想不出起来为啥要长投ES。谁能给我说说有啥优势？别跟我讲高杠杆，投资Sp ...

如果不用margin长期投资不如买SPY，分红有一块多，这个滚动8.1只相当于SPY的0.81，少了不少。

如果用了margin买SPY，最多三倍要给借钱的利息，这个利息可能不少钱，这样可能买ES长期投资更好吧，没有利息。

长期投资三倍不少了，SPY一跌就margin call了，同样比例买ES不会margin call。当然今年三月份那样三倍就亏光了，双倍的话ES还可以顶得住。