英特尔CEO在芯片曝出缺陷前售股或招来监管审查

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关注高管股票出售的律师和分析人士表示，英特尔公司正应对其芯片安全缺陷担忧之际，该公司首席执行长科再奇出售公司股票之举极不寻常，可能招来监管审查。

图片来源：REUTERS
TED GREENWALD
华尔街日报  2018年 01月 09日 09:46

关注高管股票出售的律师和分析人士表示，英特尔公司(Intel Co., INTC)正应对其芯片安全缺陷担忧之际，该公司首席执行长(CEO)科再奇(Brian Krzanich)出售公司股票之举极不寻常，可能招来监管审查。

英特尔CEO售股发生在去年11月29日，这是该公司得知芯片缺陷近六个月之后，这些缺陷可能让黑客获得英特尔和其他公司制造芯片上的用户数据。当时的监管文件显示，科再奇出售的股票和行使的期权总计3,900万美元，令其净获利接近2,500万美元。

有关该公司芯片安全缺陷的消息直到上周才披露，英特尔股价因此下跌。

瑞格律师事务所(Ropes & Gray)专注于证券的律师Dan O'Connor称，科再奇售股的时机“非常奇怪”，与之前的售股相比，本次售股的时机、规模以及不同寻常的性质都将招致大量审查。

本次售股是依照美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission, 简称SEC)法规，该法规允许公司高管和上市公司的董事在特定的时间预先安排特定数量的股票出售。O'Connor和其他证券专家表示，当内部人士掌握可能影响股价的未披露信息时，法规禁止内部人士进行这种交易。

英特尔公司发言人表示，科再奇出售股票与芯片安全问题无关，出售是基于一个预先安排的交易计划。该公司没有安排科再奇接受采访。

监管备案文件显示，科再奇是在股份出售交易发生大约一个月前的10月30日制定出售计划的，远在6月份英特尔知晓芯片漏洞问题之后。

英特尔没有透露科再奇是何时被告知芯片漏洞问题的，也不愿对此事进一步置评。

企业和机构内部人士交易信息交换中心InsiderScore LLC的研究人员Ben Silverman说，科再奇的交易之所以引人注目，在于这项交易不同于他以往渐进式的出售模式。除了行使超过2,800万美元的股票期权外，科再奇还将手中的非限制性股份减持近50%，至25万股，也就是英特尔最新委托书声明中要求高管持有的最低公司股票数量。Silverman说，这对一位首席执行长来说是非同寻常的。

Silverman表示，这不光是科再奇在知道安全漏洞之后出售股票的事情，而是出售的规模和行为方式都不寻常，把这两方面因素放在一起，表面上看肯定有问题。

Silverman和其他证券专家说，美国监管部门料将调查科再奇的交易是否违反了内部交易规定，尽管这类案件很难胜诉。

SEC发言人不予置评。