一个普通人401(k)账户的小结及规划--by 源济

oldfairy

一个普通人401(k)账户的小结及规划

一、引言

　　这篇小文章是一个普通人（低手）对401(k)退休账户粗浅认识的自我小结和未来计划，针对普通大众，高手就不必看了。胡同里藏龙卧虎、高手林立，他们武功高强，能飞檐走壁到皇宫里盗宝好似如履平地，让我等股蝌蚪看得目瞪口呆、口水直流，却难以效仿，依然是一买就跌、一卖就涨。窃以为我们更需要减肥锻炼、延年益寿的基本原则和方法，所以写下此文，既是自我小结，更希望能抛砖引玉，引起大家的讨论，也算是长期潜水后对胡同街坊的一点贡献。

二、401(k)的特点

　　401(k)是美国最常见的退休账户，类似的还有403(b)等。通常，工作后就有机会在公司或学校里开设一个账户。工作几年后你就会发现，除了房子、车以外，大部分的现金积蓄都存在401(k)里。既然它在我们的总资产中占的比重这么大，有必要对它多了解多研究。

　　其实，401(k)是华尔街与政客们联手布置的陷阱。一方面，华尔街在半真半假地吓唬：社会保险要破产了，你们的退休如何保障？你们要自己靠自己，越早越好。另一方面，政府在诱惑：推迟交税、雇主补贴。总之是让普通民众明知是个深坑还奋不顾身、前赴后继的往下跳，让华尔街赚足手续费，让政府甩掉责任和包袱。这些可以从401(k)的特点里表现出来。

　　401(k)的优点：
（1）雇主补贴(match)：通常公司、学校对雇员的401(k)账号每年按一定比例补贴；
（2）推迟交税：投入401(k)的钱是税前收入，当年不用交联邦税和州税，若干年后从账号里取出本金和收益时，再按那时的税率交税；
（3）鼓励储蓄：每次从工资单中扣除，加强储蓄的自律性。

　　401(k)的缺点：
（1）投资的选择少：通常只能投资在20几种公司计划里的共同基金里，包括少量的国际基金；
（2）取出不灵活：如果没有达到一定要求就提前取出，除了要补交税外，还要交10%的罚款。
（3）操作不灵活：除了选择的基金少以外，对买进卖出常常有各种交易限制，不允许频繁操作。

三、401(k)的投入

　　针对401(k)的特点，在投入资金到401(k)账户时，各人就要针对自己的情况做不同的调整。

　　我个人认为，401(k)最主要的功能是最大限度地获得雇主的补贴，真是不拿白不拿，千万不要错过机会。以我自己为例来说明。我在的第一个公司补贴雇员总投入的25%，所以我每年投入401(k)的上限。第二个公司按照雇员投入量补贴雇员工资头3%的100%，后5%的25%，再多就不补贴了。所以我每年只投入工资的8%，以获得公司补贴的工资的4.25%。我太太工作的学校不论自己是否投入，都投入工资的7%，在这种情况下就不用自己投入了。

　　401(k)的省税功能其实是个误区。它实际是延迟交税，至于是否真的能最终省税，因人而议。如果你是单身，或夫妻双方高收入没有小孩没买房子，401(k)的确能帮你省税，建议多投入。如有你是单一收入，太太不工作，有两个小孩，买了房子，401(k)省税的功能就很小了。我甚至建议用税后的钱投入一种新的Roth 401(k)，因为现在处于低税率阶段，若干年后取出时税率高的可能性更大。

　　总之，对普通人而言，我个人认为资金投入的优先顺序为：
(1) 401(k)拿到最多补贴为止；
(2) Roth IRA
(3) Traditional IRA
(4) 401(k)年度上限
(5) 529计划
如果你还有闲钱，恭喜你，你的家庭收入真高呀，可以再分批投入自己的个人交易账号。

四、401(k)的操作

　　一般而言，401(k)是长期投资，选择基金时涵盖面要大，操作上是一动不如一静。

　　所谓基金的涵盖面大、多元化，也就是国际国内、股票和债劵保持一定比例，随着年龄增长风险承受力降低而改变。如果你年轻，可以承担高风险，不妨多买股票基金；如果你年长，债劵的比例就要提高。

　　401(k)的操作与普通个人投资账户有很多的不同。首先，它不宜频繁操作。其次，许多计划的规则也限制频繁操作。不频繁操作并不等于不要操作，特别是在大熊市里。我个人认为牛市和熊市里，操作手法有很大的不同。牛市里，每次发工资时，定时定量向事先选好的基金里投入即可，平时不用关心，每半年整体平衡一次，每年适当分析所选择的基金是否还在设定的范围内、业绩如何，稍做调整。在熊市特别是现在这个大熊市里，平时我的大部分资金放在现金里。当股市创新低时，再分批少量买入，每次5%，总量不超过50%。当股市反弹到一定高度，再分批（每次10~15%）卖出，换成现金，耐心等待下一次新低。总之，保护本金是熬过熊市的第一要旨，少赔就是胜利。

五、尾声

　　码字实在是辛苦耗时，我对胡同里经常花时间发帖的老大们更加充满了敬意。这篇小文没有多少新意，一定贻笑大方了。老子有言：“大音希声，大象无形，大巧若拙”，最基本最重要的往往也是最简单最容易被人忽视的。祝愿象我一样的沉默的大多数普通人，平安度过大熊市。平安即是福。

源济

多谢oldfairy版主。这篇小文章贴在这个板块更合适些，希望对初级青蛙们有帮助。

毛点点

Roth IRA和Traditional IRA可以都存么？前者不能抵税，后者可以。前者并不是说5年就可以拿出来，而且5年and59.5岁以后吧，我刚看了一下。这样说起来，后者比前者还实惠点？

oldfairy

具体的税阿什么的，俺一般不考虑。
我只知道通常的做法就像他所说的
1。 max match 公司自己的401K
2。max本年度roth ira，一般也没几个钱。

如果还有闲钱，现在这个世道，还是分散存起来吧，一部分CD/checking/saving，一部分可以换回国内，一部分买点黄金。

既然来了这个班，一般都是新手来看。

我自己倒是觉得roth 炒股很不错。好处很多，通常情况下只能long，风险小一点，逼得你学会空仓，学会止损，波段操作，看好TA；每年有上限，逼得你不能多存钱，不会不断加钱最后影响了自己的生活；一旦被深度套，心里平静点，毕竟本来就是退休金，几十年后的事情。


3# 毛点点

老亥

good!

target1

Good Job!

源济

Roth IRA和Traditional IRA可以都存么？前者不能抵税，后者可以。前者并不是说5年就可以拿出来，而且5年and59.5岁以后吧，我刚看了一下。这样说起来，后者比前者还实惠点？
毛点点 发表于 2009-2-18 13:07

由于Roth IRA投入的是税后的钱，投入的本金可以随时取出，受限制的是赢利部分。所以Roth IRA还可以作为家庭紧急备有金，好处很多。

whzdf