简明金融英语词汇 [ 适合初学者 ]--by 癸癸淼

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简明金融英语词汇    [  适合初学者 ]
偶转：）

A
　　Accounts payable 应付帐款
　　Accounts receivable 应收帐款
　　Accrued interest 应计利息
　　Accredited Investors 合资格投资者；受信投资人
　　指符合美国证券交易委员(SEC)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净值个人投资者
　　Accredit value 自然增长值
　　ACE 美国商品交易所
　　ADB 亚洲开发银行
　　ADR 美国存股证；美国预托收据； 美国存托凭证
　　[股市] 指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR一般以美元计价和进行交易，及被视为美国证券。对很多美国投资者而言，买卖ADR比买卖ADR所代表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。
　　大部份预托收据为ADR；但也可以指全球预托收(GDR) ，欧洲预托收据(EDR) 或国际预托收据(IDR) 。从法律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。
　　ADS 美国存托股份
　　Affiliated company 关联公司；联营公司
　　After-market 后市
　　[股市] 指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市情况，即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期，即发行结束后的30天。也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。然而，较为普遍的是把这段时期视为二级市场
　　AGM 周年大会
　　Agreement 协议；协定
　　All-or-none order 整批委托
　　Allocation 分配；配置
　　Allotment 配股
　　Alpha (Market Alpha) 阿尔法；预期市场可得收益水平
　　Alternative investment 另类投资
　　American Commodities Exchange 美国商品交易所
　　American Depository Receipt 美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证 (简称“ADR ”参见ADR栏目)
　　American Depository Share 美国存托股份
　　Amercian Stock Exchange 美国证券交易所
　　American style option 美式期权
　　Amex 美国证券交易所
　　Amortization 摊销
　　Amsterdam Stock Exchange 阿姆斯特丹证券交易所
　　Annual General Meeting 周年大会
　　Annualized 年度化；按年计
　　Antitrust 反垄断
　　APEC 亚太区经济合作组织(亚太经合组织)
　　Arbitrage 套利；套汇；套戥
　　Arbitration 仲裁
　　Arm's length transaction 公平交易
　　Articles of Association 公司章程；组织细则
　　At-the-money option 平价期权；等价期权
　　ASEAN 东南亚国家联盟 (东盟)
　　Asian bank syndication market 亚洲银团市场
　　Asian dollar bonds 亚洲美元债券
　　Asset Allocation 资产配置
　　Asset Management 资产管理
　　Asset swap 资产掉期
　　Assignment method 转让方法；指定分配方法
　　ASX 澳大利亚证券交易所
　　Auckland Stock Exchange 奥克兰证券交易所
　　Auction market 竞价市场
　　Authorized capital 法定股本；核准资本
　　Authorized fund 认可基金
　　Authorized representative 授权代表
　　Australian Options Market 澳大利亚期权交易所
　　Australian Stock Exchange 澳大利亚证券交易所
　　
　　B
　　Back-door listing 借壳上市
　　Back-end load 撤离费；后收费用
　　Back office 后勤办公室
　　Back to back FX agreement 背靠背外汇协议
　　Balance of trade 贸易平衡
　　Balance sheet 资产负债表
　　Balloon maturity 期末放气式偿还
　　Balloon payment 最末期大笔还清
　　Bank, Banker, Banking 银行；银行家；银行业
　　Bank for International Settlements 国际结算银行
　　Bankruptcy 破产
　　Base day 基准日
　　Base rate 基准利率
　　Basis point 基点；点子
　　Basis swap 基准掉期
　　Bear market 熊市；股市行情看淡
　　Bearer 持票人
　　Bearer stock 不记名股票
　　Behind-the-scene 未开拓市场
　　Below par 低于平值
　　Benchmark 比较基准
　　Beneficiary 受益人
　　Beta (Market beta) 贝他(系数)；市场风险指数
　　Best practice 最佳做法；典范做法
　　Bills department 押汇部
　　BIS 国际结算银行
　　Blackout period 封锁期
　　Block trade 大额交易；大宗买卖
　　Blue chips 蓝筹股
　　Board of directors 董事会
　　Bona fide buyer 真诚买家
　　Bond market 债券市场，债市
　　Bonds 债券，债票
　　Bonus issue 派送红股
　　Bonus share 红股
　　Book value 帐面值
　　Bookbuilding 建立投资者购股意愿档案
　　[股市] 包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束后把所收集的初步购股订单一一记下，然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最终发行价。
　　Bookrunner 投资意愿建档人；帐簿管理人
　　[股市] 指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责为一笔发行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后市稳定工作的银行。
　　BOOT 建造；拥有；经营；转让
　　BOT 建造；经营；转让
　　Bottom line 底线；最低限度
　　Bottom-up 由下而上(方法)
　　Bounced cheque 空头支票
　　Bourse 股票交易所(法文)
　　BP (Basis Point) 基点
　　Brand management 品牌管理
　　Break-up fees 破除协议费用
　　Break-up valuation 破产清理价值评估
　　Breakeven point 收支平衡点
　　Bridging loan 临时贷款/过渡贷款
　　Broad money 广义货币
　　Broker, Broking, 经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪行
　　Brokerage House
　　Brussels Stock Exchange 布鲁塞尔证券交易所
　　BSSM 建造/设备供应-服务/维修
　　Bubble economy 泡沫经济
　　Build, Operate and Transfer 建造、经营、转让
　　Build, Own, Operate and Transfer 建造；拥有；经营；转让
　　Build/Supply-Service/Maintain 建造/设备供应-服务/维修
　　Bull market 牛市；股市行情看涨
　　Bullets 不得赎回直至到期(债券结构之一)
　　Bullish 看涨; 看好行情
　　Bundesbank 德国联邦银行；德国央行
　　Business day 营业日
　　Business management 业务管理；商务管理；工商管理
　　Business studies 业务研究；商业研究
　　Buy-back 回购
　　Buy-side analyst 买方分析员
　　[股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。
　　Buyer's credit 买方信贷（进口）
　　Buyout 收购；买入
　　By-law 细则；组织章程
　　
　　C
　　CAC 巴黎CAC指数
　　CAGR 复合年增长率
　　Call-spread warrant 欧洲式跨价认股权证
　　Call option 认购期权
　　Call protection/provision 赎回保障/条款
　　Call warrant 认购认股权证
　　Callable bond 可赎回债券
　　Cap 上限
　　Capacity 生产能力；产能
　　CAPEX 资本支出
　　Capital Adequacy Ratio 资本充足比率
　　Capital base 资本金；资本基楚
　　Capital expenditure 资本支出
　　Capitalization >资本值
　　Capital markets 资本市场；资金市场
　　Capital raising 融资；筹集资金
　　Cash-settled warrant 现金认股权证
　　Cash earnings per share 每股现金盈利
　　Cash flow 现金流量
　　CCASS 中央结算及交收系统
　　CD 存款证
　　CDS 参见Credit Default Swap栏目
　　CEDEL 世达国际结算系统(即欧洲货币市场结算系统)
　　Ceiling 上限
　　Ceiling-floor agreement 上下限协议
　　Central Clearing & Settlement System 中央结算及交收系统
　　CEO 行政总栽；行政总监；首席执行官
　　Certificate of deposit 存款证
　　Certificate of incumbency 公司授权/委任书
　　CFO 财务总监；首席财务官
　　Chaebol 韩国财阀；韩国大企业
　　Change of domicile 迁册(公司更改注册地址)
　　Chicago Board of Trade 芝加哥交易所
　　Chicago Board Options Exchange 芝加哥期权交易所
　　Chicago Mercantile Exchange 芝加哥商品交易所
　　China banking 中国银行业
　　China Capital Markets 中国资本市场；中国资金市场
　　China Development Bank (中国) 国家开发银行
　　China International Capital Corporation, CICC 中国国际金融有限公司；中金公司
　　China privatization 中国民营化；中国私有化；中国私营化
　　China restructuring 中国重组；中国改组
　　China Securities Regulatory Commission 中国证监会
　　China Stock Markets 中国股票市场；中国股市
　　Chinese Wall 中国墙
　　指投资银行部与销售部或交易人员之间的隔离，以防范敏感消息外泄，从而构成内幕交易
　　Claim 索偿
　　Clawback notification 回拨/增加本地公开发行份额通知
　　Clean price 洁净价
　　[债市] 指债券包含应计利息的现值
　　Closed-end fund 封闭式基金
　　Co-lead manager 副主承销；联席主承销
　　Collars 利率上下限
　　Co-manager 副承销商
　　Comfort letter 安慰函；告慰信(由会计师发出)
　　Commercial loan 商业贷款
　　Commercial paper 商业票据
　　Commission rebate 佣金回扣
　　Commodity Exchange, Inc. 商品交易所有限公司 (纽约)
　　Company finance 公司融资公司财务
　　Complex cash flow 复合现金流
　　Compound annual growth rate 复合年增长率
　　Confidential pre-filing review 呈报前机密性审核
　　Confidential submission 机密呈交
　　Confidentiality agreement 保密协议
　　Conglomerate 集团/联合大企业/多业公司
　　Connected transaction 关联交易
　　Consideration 约定金额；代价；考虑因素
　　Constituent stock 成分股
　　Construction in progress 在建工程
　　Consumer Price Index 消费物价指数
　　Consumption 消费
　　Contingent liability 或有负债
　　Contractual joint venture 合约性合作/合资经营
　　Controlling stake/interest 控股权/权益
　　Conventional cap 传统上限
　　Conversion of state assets into state shares 国家资产作价入股
　　Conversion premium 转换溢价
　　Conversion price 转换价
　　Converted net collections 转换后净收入
　　Convertible bonds 可转换债券；可换股债券
　　Convexity 债券凸性
　　[债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化比率。
　　COO 营运总监；首席营运官
　　Copenhagen Stock Exchange 哥本哈根证券交易所
　　Corporate finance 企业融资
　　Corporate governance 企业管治；公司治理
　　Corporate vision 企业视野
　　Corporatization 公司化
　　Cost 成本
　　Cost overrun loans 成本垫支贷款
　　Counsel's opinion 法律顾问意见书
　　Counterparty credit exposure 对手的信贷风险
　　Coupon 票息；券息
　　[债市]发行人承诺会按面值年率计算，向债券持有人支付直至到期日的债券利息。举例：假如债券的票息为10%，每年便按面值100元支付10元的利息，一般是分期每6个月(半年) 或3个月(每季) 派息一次。
　　Coupon rate 孳息率；票息
　　Coupon frequency 派息频率
　　[债市] 指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次)
　　Covenant 契约
　　Covered warrant 备兑认股权证
　　CPI 消费物价指数
　　Credit Default Swap 信用违约交换；信用违约互换
　　Credit facilities 信贷措施
　　Credit foncia amortization 抵押式摊还法
　　Credit line 备用信贷；信用额度
　　Credit-linked notes 信用风险连结证券；信贷关联证券
　　Credit rating 信用评级；信贷评级
　　Credit spread 债券息差
　　Creditwatch 债信观察
　　Cross currency interest rate swap 交叉货币利率掉期
　　CSRC 中国证券监督管理委员会
　　Currency option 货币期权
　　Currency swap 货币掉期
　　Current account deficit 收支往来帐户赤字；经常帐(目)赤字
　　Current asset/liability 流动资产/负债
　　Current/liquid ratio 流动比率
　　Customs & usages 惯例和用法
　　Custodian 保管机构；托管人
　　Cyclicality 周期

　　D
　　DAX 德国综合指数
　　Day count 日算
　　[债市] 用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日数。
　　Day order 当日指令
　　Debt equity ratio 债资比率；股本负债率
　　Debt issuing vehicles 债务发行工具
　　Debt service coverage ratio 债务偿还比率
　　Default fine 违约罚金
　　Defaulting 违约；不履行义务
　　Deferred asset 递延资产
　　Deferred charges 递延费用；待摊费用
　　Deferred tax 递延税项
　　Deflation 通货紧缩；通缩
　　Deleveraged 削减头寸
　　Depreciation 折旧
　　Derivatives 派生产品；衍生产品；衍生金融投资工具
　　Deutsche Borse AG 德国证券及衍生工具交易所
　　Deutsche Terminborse 德国期货交易所
　　Dilution 摊薄
　　Direct labor cost 直接劳动成本
　　Directors' undertakings 董事承诺
　　Dirty price 脏价
　　[债市] 指债券不包括应计利息的现值。
　　Disclosure 信息披露
　　Discount rate 折扣率；贴现率
　　Dishonoured cheque 空头支票
　　Dividend 股息
　　DJIA 道琼斯工业平均指数
　　Domesitc Qualified Institutional Investor 国内合资格机构投资者
　　Double bottom/double dip 双底 (金融图表)
　　Dow Jones Industries Average Index 道琼斯工业平均指数
　　DQII 国内合资格机构投资者
　　Dragon bonds 小龙债券
　　Drawing expense in advance 预提费用
　　Dual currency bonds 双货币债券
　　Due diligence 尽职调查
　　指为了达成承销一笔证券发行的目的，针对某公司或企业的业务、财务状况和前景(包括其面对的主要风险) 而进行的一个全面的调查。尽职调查一般可分为业务尽职调查和法律尽职调查两类。
　　Duration 存续期间
　　[债市] 测量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。一种测算债券价格波幅相等于债券加权平均到期年期现金流的敏感性测量方法。
　　
　　
　　E
　　E-commerce 电子商务
　　E-tailers 网上零售商
　　EAFE 欧洲、澳大利亚和远东地区的英文简称 (Europe, Australia & Far East)
　　Earning per share 每股盈利
　　EBITDA 未计利息、税项、折旧及摊销前盈利
　　EEC 欧洲经济共同体 (欧共体)
　　Emerging market 新兴市场
　　EMU 欧洲货币联盟
　　Engagement letter 委托书
　　Environmental protection 环(境) 保(护)
　　Environmental waste 环境废物
　　EPS 每股盈利
　　Equity, Equities 股本，股权，股票
　　Equity cushion 股本作垫
　　EU 欧洲联盟(欧盟)
　　Eurodollar bonds 欧洲美元债券
　　European Economic Community 欧洲经济共同体（欧共体）
　　European Monetary Union 欧洲货币联盟
　　European Options Exchange 欧洲期权交易所 (阿姆斯特丹)
　　European style option 欧式期权
　　European Union 欧洲联盟（欧盟）
　　Ex-coupon 不附息票
　　Exotic option 第二代期权组合（设回报上或下限）
　　Exploitation license 采矿许可证
　　Exploitation right 采矿权
　　Exploration right 探矿权
　　Extendible bonds 可延期债券
　　Extraordinary item 非经常项目
　　
　　F
　　Face value 面值
　　FEC 外汇券
　　Federal Open Market Committee 美国联邦公开市场委员会
　　Fee-Based Content 收费信息 （互联网）
　　Fiduciary 信托人/信托机构
　　Fiduciary duty 受信责任；诚信义务
　　Financial Advisor 财务顾问；融资顾问
　　Financial Business Operation Permit 经营金融业务许可证
　　Financial forecast 财务预测
　　Financial Management 财务管理
　　Financial Markets, Financial Products 金融市场；金融产品
　　Financial Services 金融服务
　　Fixed asset losses in suspense 待处理固定资产损失
　　Fixed income 固定收益；定息债券
　　Floating Rate Note 浮息票据
　　Floor 下限
　　Floor broker 出市经纪
　　Follow-on offering 后续发行
　　FOMC 联邦公开市场委员会
　　Foreign-funded enterprise 外商投资企业
　　Foreign Exchange 外汇
　　Foreign Exchange Business Operation Permit 经营外汇业务许可证
　　Foreign Exchange Certificate 外汇券
　　Foreign exchange mortgage loan 外汇抵押贷款
　　Foreign exchange swap center 外汇调剂中心
　　Formulae Based Amortization 按公式计算的摊还方法
　　Forward Rate Agreement 远期利率协议
　　FRA 远期利率协议
　　Franchiser 项目招商人
　　Franchisor 特许专营受权公司
　　Frankfurt Stock Exchange 法兰克福证券交易所
　　Free float 公众持股量
　　[股市] 指由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司已发行股票总数的百分比
　　FRN 浮息票据
　　FTSE Index 伦敦金融时报指数 (又称富时指数)
　　Fund Management 基金管理
　　Futures 期货
　　FX 外汇
　　
　　G
　　G&A 一般费用及行政费用
　　G7 七大工业国
　　GAAP 一般公认会计原则
　　Gateway 网关/国际关口局
　　GATT 关税及贸易从协定
　　GDP 国内生产总值；本地生产总值
　　GDR 全球预托收据；全球存股证
　　Gearing ratio 运用倍数
　　General Acceptable Accounting Principle 一般公认会计原则
　　General Agreement on Tariffs 关税及贸易从协定
　　& Trade
　　General & Administrative Expenses 一般费用及行政费用
　　General management 一般管理；综合管理
　　Global bearer warrant 全球不记名认股权证
　　Global coordinator 全球协调人
　　Global Depository Receipt 全球预托证券；全球存股证
　　Global finance 全球金融；全球财务
　　Global financial firm/institution 全球金融公司/机构；世界性金融公司/机构
　　Global offering 全球发行
　　GNP 国民生产总值
　　Going public 上市；公开上市
　　Goodwill amortization 商誉价值摊销
　　Government Concessionary 政府特许及软性贷款
　　& Soft Loan
　　Greenshoe 绿鞋；超额配售选择权
　　[股市]超额配售是所有股票发行的一个重要元素，特别是对采用Bookbuilding销售方法的发行而言。包销发行成功主要归功于能争取到高于发行量的投资者需求。在这情况下，未能满足的需求会向后市寻求买入，从而有助实现强劲的价格表现和提高发行在二级市场的流动性。为了让包销商能超额配售然后具有灵活度可从市场买回股份以有助稳定后市的交易价，发行人授予包销商greenshoe，一般相当于发行量的15%，让包销商有选择权可于定价日后30天(稳定期)内以发行价向发行人买入额外股份。额外股份只能用于配售给未获满足的超出发行量的投资者订单。超额配售选择权通常是股价在二级市场上升才被行使，不然的话，一般会通过从二级市场买回股票以填补超额销售的数量。
　　Gross domestic product 国内生产总值；本地生产总值
　　Gross national product 国民生产总值
　　Gross profit 毛利润
　　Gross spread 总差额
　　[股市]也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份：承销费、经办费和销售特许佣金。
　　Group of Seven 七大工业国
　　Gun jumping 偷步
　　
　　H
　　Hang Seng China Enterprise Index 恒生中国企业指数 (香港)
　　Hang Seng Index 恒生指数 (香港)
　　Hedge Fund 对冲基金；套保基金
　　Hedging 对冲; 套保
　　HIBOR 香港银行同业拆借利率
　　HKFE 香港期货交易所有限公司
　　HKMA 香港金融管理局(金管局)
　　HKSAR 香港特别行政区
　　HKSCC 香港中央结算有限公司
　　HKSE 香港证券交易所
　　Holding Company 控股公司
　　Homepage 首页（互联网）
　　Hong Kong Futures Exchange Ltd. 香港期货交易所有限公司
　　Hong Kong Interbank Offer Rate 香港银行同业拆放利率
　　Hong Kong Monetary Authority 香港金融管理局(金管局)
　　Hong Kong Securities Clearing Co. Ltd. 香港中央结算有限公司
　　Hong Kong Special Administrative Region 香港特别行政区
　　Hong Kong Stock Exchange 香港证券交易所
　　HSCEI 恒生中国企业指数 (香港)
　　HSI 恒生指数(恒指) (香港)
　　Hybrid cap 混合上限
　　
　　I
　　IAS 国际会计准则
　　ICP 互联网内容供货商
　　Idle funds 闲置资金
　　IMF 国际货币基金
　　IMM 国际货币市场
　　Implicit deflator 隐性通货紧缩指数
　　Import quota 进口配额
　　Import tariff 进口关税
　　In-the-money 价内（期权）
　　Incentive site 鱼饵网点（互联网）
　　Income tax 所得税；入息税；薪俸税
　　Indemnification 赔偿
　　Indexed performance 指数表现
　　Indicative price 指示性价格
　　Industrail and Commercial Consolidated Tax 工商统一税
　　Inflation 通货膨胀；通胀
　　Information memorandum 资料备忘录
　　Information technology 信息科技
　　Initial Conversion Premium 初次转换溢价
　　Initial Public Offering 首次公开招股发行
　　Insider trading 内幕交易
　　Institutional investor 机构投资者
　　Intangible asset 无形资产
　　Intellectual property (IP) 知识产权
　　Interest Rate Swap 利率掉期
　　Intergovernmental loan 政府间贷款
　　Interim report 中期报告
　　Intermediary 中介机构; 中介人
　　International Accounting Standards 国际会计准则
　　International Finance 国际融资
　　International Market 国际市场
　　International Monetary Fund 国际货币基金
　　International Monetary Market 国际货币市场
　　International Organization for Standardization 国际标准化组织
　　International Trust & Investment Corp. 国际信托投资公司(国投公司)
　　Internet Content Provider 互联网内容供货商
　　Internet presence 网上广告
　　Intrinsic value 内在价值
　　Inventory 存货；库存
　　Investment, Investing 投资
　　Investment advice, Investment advisor 投资咨询；投资顾问
　　Investment bank, Investment banking 投资银行；投资银行服务
　　Investment grade 投资级
　　Investment research 投资研究
　　Investor Relations 投资者关系
　　IPO 初次公开发行；首次公开招股
　　Investor Relations 投资者关系
　　Irrevocable letter of credit 不可撤消信用状
　　ISO 国际标准化组织
　　Issued (and outstanding) shares 已发行股票
　　Issuer 发行人
　　IT 信息科技
　　ITIC 国际信托投资公司(国投公司)
　　
　　J
　　Joint account 联名帐户；共同帐户
　　Joint and several liabilities 共同及连带责任
　　Joint global coordinator 联席全球协调人
　　Joint stock company 股份有限公司
　　Joint venture 合营企业；合资企业
　　Jointly operated mines 联办矿
　　Junior mortgage 次级按揭
　　Junk bond 垃圾债券
　　
　　K
　　Korea Composite Index 韩国综合指数
　　Korea Stock Exchange 韩国证券交易所
　　Kuala Lumpur Stock Exchange 吉隆坡证券交易所
　　
　　L
　　L/C 信用状
　　LBO 杠杆买断交易；借贷融资收购
　　Lead manager 主承销；牵头经办人
　　Legal persons shares 法人股
　　Lender 贷款人
　　Letter of credit 信用状
　　Leverage = level of debt/equity 债务水平/比重
　　Leveraged Buy Out 杠杆买断交易；借贷融资收购
　　Leveraged rate 杠杆比率
　　LIBOR 伦敦银行同业拆借利率
　　Lien 扣押；扣押权；留置权
　　LIFFE 伦敦国际金融期货及期权交易所
　　Limited recourse 有限追索权
　　Limited partnership 有限责任合伙
　　Linked Exchange Rate System 联系汇率制度
　　Liquid investment 短期投资
　　Liquid Yield Option Note 流动收息权利票据
　　Liquidity 流动性；流动资金；变现能力
　　Liquidity ratio 速动比率
　　Listed company 上市公司
　　Litigation 诉讼
　　Local toll collecting highway infrastructure index 地方收费公路基楚设施指数
　　Lock-in 自然出现（条件）
　　Lock-out 自然消失（条件）
　　Lock-up 锁定；封锁
　　[股市]由发行公司或第三者供应方(如适用)作出承诺，在事先未取得承销商(包销商) 的同意前，不得进一步出售股份。封锁期一般是180天，但也可视乎情况而较长。
　　Lock-Up Agreement 锁定协议
　　London Commodity Exchange 伦敦商品交易所
　　London Interbank Offer Rate 伦敦银行同业拆放利率
　　London International Financial Futures and Options Exchange 伦敦国际金融期货及期权交易所
　　London Metal Exchange 伦敦金属交易所
　　London Stock Exchange 伦敦证券交易所
　　London Traded Options Market 伦敦期权市场
　　Long (position) 长仓；好仓；看涨
　　Long call 买入认购权；认购长仓
　　Long forward 买远期
　　Long put 买入认沽权；认购短仓
　　Long-term shareholding (loyalty) incentive 长期持股优惠
　　Long-term supply agreement 长期供应协议
　　Loose bond 短期买卖债券
　　Low-Budget Operation 小本经营
　　Loyalties 特许费
　　LSE 伦敦证券交易所
　　LTOM 伦敦期权市场
　　LYON 流动收息权利票据
　　
　　M
　　M&A 合并与收购
　　Macroeconomic 宏观经济；总体经济
　　Madrid Stock Exchange 马德里证券交易所
　　Makati Stock Exchange 马卡地证券交易所
　　Make-Whole Call 以支付溢价为成本的提前还款权利
　　Make-Whole Provision >提前赎回补偿
　　Management Best Practice 管理最佳做法
　　Management Buy-Out, MBO 管理层买断交易；管理层收购
　　Management fee 经办费
　　[股市]经办费是支付给银行作为它们处理为准备和执行一笔发行所涉及的工作的报酬，包括设计发行结、组织承销团、准备文件和促销材料等。经办费的基本拆帐方法是按所承担的包销数量计算，认同了有较大包销承担的个别机构一般也承担较多的工作量。此外，设有支付予发行高级参与方的称之“praecipium” 的额外酬金。
　　Management Seminar, Management Tools 管理人员研讨会；管理工具
　　Manila Stock Exchange 马尼拉证券交易所
　　Marche a Terme International 法国国际期货及期权市场
　　de France
　　Marche des Options Negociables 巴黎证券交易所期货市场
　　de la Bourse de Paris
　　Margin [期货交易] 保证金；按金
　　Margin call 要求增补按金
　　Mark-to-market 按市值计价
　　Market Capitalization 市场资本值；市值
　　Market maker 报价商；市场庄家
　　Market order 市价委托
　　Market share 市场占有率；市场份额
　　Marketable securities 有价证券
　　Marketing 促销；推介；营销
　　[股市] 首次公开招股(IPO)的促销期包括有公司管理层参与向投资者宣传其投资故事的公司路演、和帐簿管理人向投资者收集订单的Bookbuilding销售活动。期内，经办银行和投资者双方间的销售和研究人员会定期进行对话。紧接发行前促销活动，促销期经过Bookbuilding程序和发行定价的完成而结束。
　　Material misstatement 重大失实陈述
　　MATIF 法国国际期货及期权市场
　　Mature market 成熟市场
　　Maturity 到期
　　[债市] 指债券或其它债务工具已到期并须支付总本金金额的日期
　　Medium and long term loans 中长期贷款
　　Medium Term Note 中期票据
　　Memorandum Of Understanding 谅解备忘录
　　Mergers & Acquisitions, M&A 合并和收购；并购
　　MFN 最惠国待遇
　　Milan Stock Exchange 米兰证券交易所
　　Minority interest 少数股东权益
　　Monetarism 货币主义
　　Monetize 货币化
　　Monopoly Enterprise 垄断/独占企业
　　Montreal Stock Exchange 蒙特利尔证券交易所
　　Moratorium 冻结；宣布停止还款；延期付款命令
　　Mortgage-backed security 有抵押证券
　　Most Favored Nation 最惠国待遇
　　MOU 谅解备忘录
　　MSCI (Morgan Stanley Capital International) 摩根士丹利资本国际
　　MTN 中期票据
　　Multi-Lateral Netting 多边净额
　　Multi-Tranche Offering 分期或分多个份额发行
　　Mutual Funds 共同基金；互惠基金
　　
　　N
　　Nagoya Stock Exchange 名古屋证券交易所
　　NAPS 国家自动支付系统 (中国)
　　NASDAQ 纳斯达克
　　(全国证券交易商自动传报协会)
　　National Association of Securities Dealers Automated Quotations 全国证券交易商自动报价协会
　　(美国)
　　National Automated Payment System 国家自动支付系统 (中国)
　　Natural resources 自然资源
　　NAV 资产净值
　　Net asset value 资产净值
　　Net book value 帐面净值
　　Net income 净收入
　　New York Cotton Exchange, Inc. 纽约棉花交易所有限公司
　　New York Futures Exchange 纽约期货交易所
　　New York Mercantile Exchange 纽约商品交易所
　　New York Produce Exchange 纽约农产品交易所
　　New York Stock Exchange 纽约证券交易所
　　Nominal 表面；名义上
　　Non-callable 不可赎回
　　Non-deliverable 不交收
　　Non-farm payroll data 非农业人员收入数据
　　Non-operating income 非经营收入
　　Non-performing Loans 不良贷款；逾放款；到期未能偿还贷款
　　Notes receivable 应收票据
　　Notional size 票面规模
　　NPLs 不良贷款；逾放款；到期未能偿还贷款
　　
　　O
　　Obligatory right 强制性权利；债权
　　OD 帐户透支
　　OECD 经济合作及发展组织(经合组织)
　　OEM 参见Original Engineering Manufacturing栏目
　　Off-balance sheet 资产负债表外
　　Off-budgetary 财务预算外
　　One-on-one 一对一会议
　　[股市]发行人与单一机构投资者进行的会议。一对一会议一般只会安排给很有可能会买入相当大量股票和表示有兴趣与管理层会面的大型机构。
　　One-time mandatory call/put option 一次性强制转换的认购/认沽期权
　　OPEC 石油出口国组织
　　Open-end funds 无限额基金
　　Operating concessions 特许经营权
　　Operating profit/margin 经营利润
　　Option 期权；选择权
　　Organization for Economic Co-operation and Development 经济合作及发展组织(经合组织)
　　Organization of Petroleum Exporting Countries 石油出口国组织
　　Original Engineering Manufacturing 原厂委托制造(加工)
　　Osaka Securities Exchange 大板证券交易所
　　Oslo Stock Exchange 奥斯陆证券交易所
　　OTC 场外交易
　　Out-of-the-money 价外；失值（期权）
　　Outsourcing 外包；外判
　　Over-allotment option 超额配售选择权(参见Greenshoe栏目)
　　Over-subscription 超额认购
　　[股市] 一笔发行，当投资者需求(以股份数目计算)高于所发行的股份数目时，便称为超额认购。超额认购的程度往往被用作为衡量一笔发行成功的指
　　Over-The-Counter 场外交易
　　Over Draft 帐户透支
　　Overhead cost 间接成本
　　Owned fund/own funds 自有资金
　　
　　P
　　P/E multiple 市盈倍数
　　P/E ratio 市盈率；本益比
　　Pacific Economic Cooperation Council 太平洋经济合作会议
　　Pacific Stock Exchange 太平洋证券交易所
　　Pageview 页视；浏览页数（互联网）
　　Paid-up capital 实收资本；已缴足资本
　　Pan-European Stock Exchange 泛欧证券交易所
　　Par 票面值
　　Par bonds 有面值债券
　　Paris Bourse 巴黎证券交易所
　　Parity 平价
　　Patent 专利
　　Payoff profile 盈利分析
　　PECC 太平洋经济合作会议
　　Penalty provision 惩罚/罚金条款
　　Per capita income 人均收入
　　Performance bond 履约保证
　　Performance buydowns 履约不足赔偿金
　　Performing loan 良好贷款
　　Philadelphia Stock Exchange 费城证券交易所
　　Physical assets reserve specifically authorized 特准储备物资
　　Physical warrant 实股认股权证
　　Plant 厂房
　　Pollutant 污染物
　　Pollutant charge 排污费
　　Portfolio Management 资产组合管理
　　Post-dated cheque 期票
　　Pot names 法人优惠名单/保留户
　　Potential obligation 潜在义务/负债
　　Power of attorney 授权书
　　PR 公共关系(公关)
　　Praecipium 额外酬金
　　[股市] 从发行经办费(本身为总佣金、总费用或总差额的其中一部份)分割出来的若干份额部份给全球协调人的酬金。
　　PRC - People's Republic of China 中华人民共和国(中国)
　　Pre-emptive right 优先权；先买权
　　Preference shares 优先股
　　Preferential treatment 优惠待遇
　　Premium 期权金；权利金；溢价
　　Premium put 溢价赎回
　　Premium put structure 含沽出期权式结构
　　Present value 现值
　　Press release 新闻(发布) 稿
　　Price 价格；定价
　　Price range 定价区间（发行）
　　Price talk 定价谈判
　　Primary debt 一级发行债券
　　Prime rate 最优惠利率
　　Principal 本金
　　Private Banking 私人银行；个人银行
　　Private Equity 私募股本；非上市股本；非上市股票；直接投资
　　Private placement 私募配售；非公开配售
　　Privately operated mines 民采矿
　　Privately negotiated options 私下洽商期权
　　Private Wealth Management 私人财富管理
　　Privatization 民营化；私有化；私营化
　　Proforma 备考报表；预计报表 项目/贷款安
　　Program arranger 排人
　　Project approval 立项
　　Project finance 项目融资
　　Promissory note 本票
　　Prospectus 招股书；发售说明书
　　PSE 太平洋证券交易所
　　Public filing 公开呈报
　　Public Listing 公开上市，挂牌上市
　　Public Relations 公共关系(公关)
　　Public welfare fund 福利基金; 公益金
　　Publicity restriction 宣传限制
　　Pure play 单一业务公司
　　Put option 出售/认沽期权
　　Putable bond 可退回债券
　　
　　
　　Q
　　Q&A 提问与回答；答问大会
　　QDII 合格本地机构投资者
　　QFII 合格境外机构投资者
　　QIB 合资格机构买家/投资者
　　[股市] 指一家总体拥有和具有酌情权在证券市场投资最1亿美元的机构。就银行机构而言，必须符合最低净值不少于2,500万美元的要求
　　Qualified Institutional Buyer 合资格机构买家/投资者
　　Qualified Domestic Institutional Investor 合格本地机构投资者
　　Qualified Foreign Institutional Investor 合格境外机构投资者
　　Quasi-credit fiancings 类似信用融资
　　Questionnaire 问卷
　　Quoted company (= listed company) 上市公司
　　
　　R
　　Random assignment 随机分配
　　Rating 评级
　　Raw materials 原材料
　　Real Estate Investment Trusts 不动产投资信托公司
　　Realized interest rate 实现利率
　　Recapitalization 资本重组；再资本化
　　Recourse 追索权
　　Recognition of income 收入列帐
　　Recycling 循环再用
　　Redeem/redemption 赎回
　　Refinery 提炼
　　Registration statement 登记声明
　　REITS 不动产投资信托公司
　　Relative strength index 相对强弱指数
　　Repackaged asset vehicles 重新包装的资产工具
　　Representations and warranties 声明与保证
　　Residual asset 剩余资产
　　Residual value 残值；剩余价值
　　Restricted securities 受限制证券
　　Restructuring 改组；重组
　　Retail players (= retail investors) 散户/个人投资者
　　Return on asset 资产回报（率）
　　Return on capital employed 已投资资本回报（率）
　　Return on equity 股本回报（率）
　　Revenue-sharing 收入分成
　　Revolving credit 循还贷款
　　Right issue 供股（集资）
　　Rights to the priority distributions 优先分派权
　　Ring-fencing 绝缘防范
　　Risk factor 风险因素
　　Risk rated ratio 风险权重
　　ROA 资产回报（率）
　　Roadshow 路演；巡回推介说明会
　　[股市] 发售股票公司的管理层启程上路向投资者推介公司的一个活动程序。路演包括各种不同类型的会议，比如最受重视的主要投资者说明会和一对一投资者会议，以及间中也会进行的小组投资者会议。
　　ROCE 已投资资本回报（率）
　　ROE 股本回报（率）
　　RSI 相对强弱指数
　　Rule 144A 144A条例
　　美国(1933)证券法第144A条容许发行人向合资格机构投资者(QIB)再发售某些证券而无需注册。通过豁免注册手续，144A条例显著提高了美国机构投资者买入外国公司证券的机会。目前美国有超过3,500家QIB。与已在美国证券交易所挂牌上市的证券同属一级别的证券并不符合144A条例的再发售资格。机构投资者买入根据144A条例而发行的美国预托证券(ADR) 有颇多限制，因此，在多数情况下，显著倾向买入已取得上市资格的ADR。
　　
　　S
　　S&P 标准普尔
　　S&P 500 Index 标准普尔500种股份指数
　　Samurai bonds 武士债券
　　SEAQ 证券交易所自动报价系统 (英国)
　　SEATS 证券交易所另项交易系统 (英国)
　　SEC 证券交易委员会( 美国)
　　Second junior subordinated debenture 更次一级公司债
　　Secondary offering 二级发行；次级发行
　　Secular 长期性；非周期性
　　Securities 证券
　　Securities and Futures Commission 证券及期货事务监察委员会
　　(证监会)( 香港)
　　Securities Exchange Commission 证券交易委员会( 美国)
　　Securities Exchange of Thailand 泰国证券交易所
　　Sell-side analyst 卖方分析员
　　[股市] 受雇于投资银行或经纪行的股票研究分析员。
　　Selling concession 销售特许佣金
　　[股市] 在售出股票或投资者指派基准上，支付给承销团成员的总差额的其中一部份。销售特许佣金是激励销售的方法之一。
　　Senior debt 优先债务
　　Settlement 交割；结算
　　SFC 证券及期货事务监察委员会
　　(证监会)( 香港)
　　Shanghai Stock Exchange 上海证券交易所
　　Shareholder value 股东价值
　　Shares 股票；股份
　　Shell company 空壳公司
　　Shenzhen Foreign Exchange Trading Centre 深圳外汇交易中心
　　Shenzhen Stock Exchange 深圳证券交易所
　　Short-term revolving letter 短期循环信用状
　　Short (position) 沽空；短仓；淡仓；看跌
　　Short and medium term loans 中短期贷款
　　Short forward 卖远期
　　Sidelined investors 抱观望态度投资者
　　Sight draft 即期汇票
　　SIMEX 新加坡国际金融交易所
　　Singapore International Monetary Exchange 新加坡国际金融交易所
　　Singapore Stock Exchange 新加坡证券交易所
　　Singapore Straits Times Index 新加坡海峡时报指数
　　Sinking fund 偿债基金
　　SOEs 国有企业
　　Sovereign rate 国家信用评级
　　Special stock 特种股票
　　Spot price 现货价格
　　Spread 差额; 差价
　　Sprint period 冲刺期
　　Stall speed 失速
　　Standard & Poor 标准普尔
　　State-owned enterprise 国有企业
　　State shares 国家股
　　Stock Broker 股票经纪
　　Stock Exchange Alternative Trading System 证券交易所另项交易系统 (英国)
　　Stock Exchange Automated 证券交易所自动报价系统 (英国)
　　Quotations System
　　Stockholm Options Market 斯德哥尔摩期权市场
　　Stock Market 股票市场；股市
　　Stock Trader, Stock Trading 股票交易商；股票买卖
　　Stocks 股票；股份
　　Stop loss limit 止蚀限额
　　Strangle 勒束式期权组合
　　Strategic Investment, Strategic Investor 策略投资；战略投资；策略投资者；战略投资者
　　Strategic sale 战略出售
　　Stressed securities 债务危机证券
　　Strike price 执行价；行使价
　　Stripped securities 拆开证券
　　Structured bond 结构债券
　　Structured financing 结构融资
　　Subordinated debt 次级债务
　　Subordinated debt w/ revenue participation rights 附收益参与权利的次级债务
　　Subpar 次平值；低于预期水平
　　Supply and marketing cooperatives 供销合作社
　　Swap 掉期
　　Swaption 掉期期权
　　Syndicated loan 银团贷款
　　Synergy 增效作用; 协同效益
　　Synthetic securities 组合证券；合成证券
　　
　　T
　　T/T 电汇
　　Taiwan Weighted Stock Index 台湾加权股价指数
　　Take position 坐盘
　　Tax benefits 税务优惠
　　Tax haven jurisdiction 税务优惠的司法权区
　　Taxable munis 课税的州政府债券
　　Telegraphic Transfer 电汇
　　Tender bond 投标担保/保证金
　　Term sheet 条款说明书
　　Tick size 价格变动单位
　　Tokyo Grain Exchange 东京谷物交易所
　　Tokyo International Financial Futures Exchange 东京国际金融期货交易所
　　Tokyo Stock Exchange 东京证券交易所
　　Tokyo Sugar Exchange 东京原糖交易所
　　Toll revenue bond 通行税收入债券
　　Toronto Futures Exchange 多伦多期货交易所
　　Toronto Stock Exchange 多伦多证券交易所
　　Tranche 发行份额/部分
　　Treasury 国库债券；国库券
　　Treasury strips 国库债券条子
　　Trustee deed 托管人契约
　　Turnover ratio 周转率
　　
　　U
　　Unconditional and irrevocable letter of credit 无条件及不可撤销信用状
　　Underlying 所代表或相关的
　　Underwriter 包销商；承销商
　　Underwriting 包销
　　[股市]传统的做法是一或多家银行保证在某个数目日子里，按某固定价格担保购买若干数目的股份。此类包销目前普遍被称为硬包销，相对于建立投资者购股意愿档案(Bookbuilding)的做法，后者是一个要求投入最大努力的结构而非仅在Bookbuilding程序结束时。包销商承诺将买入发行没有售出的所有股票。
　　Underwriting syndicate 承销银团
　　Undistributed profit 未分配利润
　　Unilateral/bilateral agreement 单方面/双边协议
　　Unit trust 单位信托
　　Unlisted security 未上市证券
　　Unsecured debt 无担保债务
　　Upfront premium payment 一次清偿权利金
　　Upfront payment/fee 首笔支付费用
　　Upfront premium payment 一次清偿权利金
　　Upside risk 上调风险
　　US Financial Firm/Institution 美国金融公司/机构
　　US Investment Bank 美国投资银行
　　US GAAP 美国一般公认会计原则
　　US Treasury 美国国库债券
　　Use of proceeds 所得款项用途
　　Utilization rate 利用率；使用率
　　
　　V
　　Valuation 估值
　　value-at-risk 风险值
　　value added tax 增值税
　　value fund 价值基金
　　Vanilla bonds 纯债券
　　Variable equity return 浮动股本回报 (率)
　　Venture capital 创业资金；创业投资
　　Vertical merger 垂直式合并
　　Volatility 波动；波幅
　　Volume 成交量
　　
　　W
　　WACC 加权平均资金成本
　　Wages payable >应付工资
　　Weighted Average Cost of Capital 加权平均资金成本
　　Wellington Stock Exchange 威灵顿证券交易所
　　Winnipeg Commodities Exchange 温尼伯商品交易所
　　Witholding tax 预扣税
　　Working capital 周转资金；营运资金
　　World Trade Organization 世界贸易组织
　　WTO 世界贸易组织
　　
　　X
　　X/B (Ex-bonus) 无红利的简写
　　X/D (Ex-dividend) 除息；无股利的简写
　　X/R (Ex-rights) 除权；不带新股认股权
　　X/W (Ex-warrants) 除证；不附认股权
　　Xerox 复印本；影印副本
　　
　　Y
　　Yankee bonds 扬基债券 (美国)
　　Yield 收益 (率)
　　Yield curve 收益曲线
　　Yield To Maturity 到期收益 (率)
　　Yield to put 沽出实收利息
　　YoY 按年(度)计
　　YTM 到期收益 (率)
　　
　　Z
　　Zero-sum game 零和游戏
　　Zero coupon bonds 零券息债券
　　Zurich Stock Exchange 苏黎世证券交易所

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