最新银行MBS和解协议中消费者救济金比重上升

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德意志银行和瑞士信贷上周与美国联邦政府就住房抵押贷款支持证券的不当销售行为达成和解协议。与之前达成的许多协议相比，支付给消费者救济基金的资金规模占总体和解金额的比例上升。

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ANNAMARIA ANDRIOTIS / ARUNA VISWANATHA / GABRIEL T. RUBIN
华尔街日报  2016年 12月 26日 12:33

那些在房地产市场崩溃前获得住房抵押贷款的美国借款者可能即将获得数十亿美元的救济。

德意志银行(Deutsche Bank AG, DB)和瑞士信贷(Credit Suisse Group AG, CS)上周与美国联邦政府就房地产市场危机爆发前其对住房抵押贷款支持证券(MBS)的不当销售行为达成和解协议，这两家银行将分别向消费者支付41亿美元和约28亿美元。

两份和解协议总规模125亿美元；长期以来美国司法部一直在与大型银行就后者将数十亿美元次级住房抵押贷款作为安全证券出售的欺骗行为进行谈判，并且达成了一系列和解协议，近10年前大银行的这种行为也加大了当时投资者的损失。德银和瑞信的和解协议值得关注，其中一个原因是与之前达成的许多协议相比，支付给消费者救济基金的资金规模占总体和解金额的比例上升，并且预计和解金额不会分配给消费者权益组织及其他非营利组织。

据知情人士透露，这些救济资金将用于贷款调整，与4月份高盛(Goldman Sachs, GS)和司法部达成的和解框架类似。当时高盛和解协议中的贷款调整包括，免除部分未偿还住房抵押贷款余额以及对陷入困境的借款人给出宽限，包括那些住房抵押贷款余额高过房屋价值的借款人。

据上述知情人士称，预计德银和瑞信的相关和解款项不包括向非营利组织和社区组织的付款；而美国许多早期抵押贷款和解协议主要由这一部分付款构成，这对许多共和党人来说也是谈判关键。

在司法部与美国银行(Bank of America Co., BAC)、摩根大通公司(J.P. Morgan Chase & Co., JPM)和花旗集团(Citigroup Inc., C)等公司就有毒证券达成的和解协议中，按照条款，这些银行必须将尚未支付的消费者救济资金交给非营利性的消费者权益组织，这些组织关注面向低收入借款人等群体的可负担住房以及法律援助。但司法部公布的与高盛达成的和解协议中则并未包括该条款。

对于抵押贷款和解协议中消费者救济这一部分的结构安排，上述条款被免除可能标志着一个转折点。

在以往司法部就有毒抵押贷款支持证券与银行达成的和解协议中，分配用于帮助借款者的资金规模达到数十亿美元。高盛在今年早些时候同意向消费者支付18亿美元，美国银行在2014年同意支付70亿美元，同年花旗集团同意支付25亿美元。摩根大通在2013年同意支付40亿美元。