《图说金融》第08期：日资银行在华 瑞穗30年无个人业务

源济

网易财经 2012-10-25

作为外资银行中一个比较特别的群体，日资银行在中国的发展经历过波折。1979年，日本输出入银行在北京设立代表处，开启了外资银行进入中国的大幕，30余年过去，日资银行在中国经历了积极拓展、收缩、再扩张等几个阶段。今天，网易财经以日本三大金融集团之一瑞穗金融集团在中国的发展路径为例，解析日资银行在华三十年之路。





一家中国人不那么熟悉的银行
瑞穗金融集团成立于2002年4月，由日本兴业银行、富士银行、第一劝业银行三家银行合并，成为当时世界上资产规模最大的银行集团(资产规模达13000亿多美元)，三行重组后该集团下辖4大金融机构，除了已进入中国市场的瑞穗实业银行，还有瑞穗银行、瑞穗信托银行和瑞穗证券公司。瑞穗进入中国三十多年来，但其客户基本上仍只限于日资企业，由于不牵涉个人银行业务，其声名与汇丰银行、东亚银行、渣打银行等外资行比较，并不为大众熟悉。





80年代 正式进入中国市场
中国于1979年开始允许外资银行在中国设立非营业性代表处，上个世纪80年代，日资银行在积极拓展内地市场，瑞穗（即当时的日本兴业银行）最早开始与中国有业务往来是在1979年，并设立了中国委员会，1981年瑞穗在北京开设代表处，正式进入中国市场，并于1987年在深圳开设了中国内地的第一家分行。





奉行客户跟随战略 落子沿海城市
进入中国市场后，相对于其他外资行，日资银行的区域布局更加奉行客户追随战略，他们的分支机构主要分布在东部沿海经济发达地区，以长三角、珠三角和京津冀三大都市圈为中心向外辐射，大部分在华日资企业分布在上述地区。瑞穗进入中国后，先后在上海、北京、天津、大连、青岛、无锡、苏州等地落子。





目标客户集中在日资企业
有分析称，长期以来日资银行的客户目标市场主要集中在日本独资、中日合资以及合作企业，与日本银行业在此期间受泡沫经济破裂后的巨额不良债权拖累，海外业务收缩，客户倾向于与母行保持长期往来的企业也有关系。另外，日资银行曾经历过广国投破产事件，对中国的金融市场比较谨慎。





受累日本泡沫经济破裂扩张放缓 三行合一
但到了上世纪90年代，日本泡沫经济破裂，受国内经济以及亚洲金融风波拖累，日资银行开始收缩海外战线。以上海为例，日资银行在上海的分行数目在鼎盛时期曾经达到过14家。2002年，在沪日资银行分行数降为4家，减幅超过七成，尽管分行减少的直接原因是日本国内银行合并，但和欧美银行相比，日本银行扩张速度明显放慢。瑞穗集团成立后，日本兴业银行、富士银行、第一劝业银行三家银行的上海分行也于当年合并改称瑞穗实业银行上海分行。





获批开展人民币业务 瑞穗实业中国正式开业
2006年12月底，中国银监会批准9家外资银行将境内分行改制筹建为法人银行，其中就包括瑞穗实业银行，2007年5月银监会又批准瑞穗实业银行中国分行可以开展人民币服务，这是第二批获准提供人民币服务的外资银行。2007年6月，瑞穗实业银行（中国）有限公司（下称“瑞穗中国”）正式开业，总部设在上海。这也标志着日本瑞穗金融集团在中国的发展翻开新一页。





三十年在华缺失人民币个人业务
入华三十多年来，日资银行在华未注重开展零售业务，瑞穗以及日本另一大行三菱东京UFJ银行至今未在中国大陆开展人民币零售业务。年报显示，瑞穗中国的贷款结构中，只有公司贷款，没有个人贷款，存款中虽然有部分个人存款，但在存款结构中占比极小，仅占到0.16%。





入乡随俗 收入超过七成来自利息收入
在中资银行靠利差生存的大环境影响下，瑞穗中国与中资银行收入结构相近，利息净收入在营业收入中占比最高。2011年末，瑞穗中国利息净收入实现8.8亿元，在营业收入中占比71%，手续费及佣金收入占比仅6.55%。在瑞穗中国营业收入中占比居第二的是汇兑收益。2011年该行实现汇兑损益2.4亿元，在营业收入结构中占19%。这与近几年人民币升值有关，人民币升值活跃了银行外币结售汇业务。





再迎金融危机 积极“出海”扩张
在2008年全球金融危机中，日本金融机构未能幸免，但面对日本国内增长疲软的金融市场，日本银行业再次选择扩张海外业务。2008年后，多个日本银行展开跨国并购，瑞穗金融集团认购了美林股份，同时，三菱日联UFJ金融集团投资摩根士丹利，三井住友银行投资英国巴克莱银行等。这也是在经历了泡沫经济时期的海外扩张与泡沫破灭后的收缩战略后，日本银行业再次“出海”。2009年3月，瑞穗中国武汉分行在汉口新世界中心店开业，这是日资银行在中国中西部地区设立的第一家营业机构，同时，瑞穗正计划在中国扩大营业网络，在2~3年内将营业网点扩大到20处。





不再拘泥于日资企业 开拓中资及欧美客户
另外，瑞穗中国正在试图开拓日资企业以外的客户。2010年该行制定了一个命名为“虎跃计划”的业务计划。瑞穗中国该计划致力于加强对非日资企业的营销，以及进一步开发新产品以满足客户需要。该行专门成立了负责对欧美企业以及中资企业的营销部门，并计划在2011年之后，不拘泥于中资企业客户，着力加强和欧美客户之间的渠道沟通。





首发人民币债券 补充中长期资金
　在2012年4月，瑞穗中国发行不超过10亿元人民币两年期金融债，这是该行首次在银行间债券市场发行人民币债券。此前，三菱东京日联（中国）已在中银行间市场发行过人民币金融债。目前外资银行在中国内地主要依靠存款和同业拆借获得人民币资金，而在银行间市场以拆借短期资金为主，中长期资金获得渠道相对有限，发行人民币债券可以补充中长期资金。





首批人民币兑日元直接交易做市商
2012年5月底，首批中国内地银行间外汇市场人民币兑日元直接交易做市商昨日获得央行批复，瑞穗实业银行(中国)榜上有名。做市商将在交易推出之后在银行间外汇市场提供人民币对日元的买卖双向报价，为市场提供流动性。





人民币个人业务可期？
　2011年3月日本大地震发生后，瑞穗银行接连发生银行支付系统故障问题，引致30亿日元的损失。在日本金融厅的压力之下，瑞穗集团开始大范围的结构重组。2012年1月20日，瑞穗集团宣布将推行改革，根据计划，瑞穗银行和瑞穗实业银行将在2013财年上半年完成合并。专注个人零售银行的瑞穗银行和专注企业银行业务的瑞穗实业银行合并，是否会为瑞穗带来在中国市场开展人民币个人业务的契机？





至2011年度，瑞穗中国的网点已达到11家，员工数量从开业初750人增至1351人，拥有日资银行中最大规模的业务网络。截至2011年末，瑞穗中国资产规模为792亿元，资产规模增速较2010年出现下滑，瑞穗中国2011年资产规模增速为27.6%，而2010年增速为41.7%。业绩方面较之2010年有较大改善，2011年该行净利润2.33亿元，较同期增长78%。