【债务上限危机蔓延 短期美债收益率飙升 创下5年来新高】

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债务上限危机蔓延 短期美债收益率飙升 创下5年来新高

 债务上限/美债  文 / tree  2013年10月09日 10:57 来源：华尔街见闻

由于担心美国债务上限危机引发违约，继而导致资本市场骚乱，今天美国政府短期借债成本飙升。

投资者持续抛售美债，据悉最大的极端保守的货币市场基金——富达投资，已经抛售了所持的全部美债。

本周二，财政部拍卖为期一个月的国债，收益率达到0.350%，这几乎是上周所拍卖的为期四周的国债收益率的3倍，创下5年来新高，投资者对国债的需求急剧下滑，认购倍数也跌至2.76，这是自2009年7月以来的最低认购倍数。

这个月底以及11月初到期的国债利率已经上升了30个基点，这创下2008年底美联储采取零利率策略并锁定短期利率以来的最高记录。利率从9月中旬的零左右开始上升。

衡量国债需求的另一个指标——拍卖中的最高收益率与拍卖开始时的预期最高收益率的差别扩大到0.05%，这也是2008年3月来的最大值。

周二，一般抵押利率（the general collateral rate）已经从一周前的8个基点跳涨至25个基点。

富达的货币市场小组负责人Nancy Prior表示，

我们认为美国政府不会出现违约，但是作为一个货币市场基金经理，我们已经开始采取预防措施。

富达称在上月初就决定停止购买10月18日前到期的政府债券，而上周华盛顿延迟提高16.7万亿美元债务上限，财政部警告政府将在这个月底无钱可用，这使得富达进一步出清所持的10亿美元国债。

莱顿债券市场研究公司预计，将有1200亿美元的国债在10月17日到期，930亿美元的国债在10月24日到期，10月31日到期的有890亿美元。

巴克莱的Joseph Abate称，

我认为这会导致资金向银行储蓄回流。对国债的厌恶情绪会持续到11月，那时候到期的债券收益率也将会继续上升。

汇丰的Steven Major表示，

历史证明美国政府最终会就延迟支付而补偿投资者。长期国债持有者可能不会面对支付延迟的问题。

目前，为期三个月、6个月以及12个月的国债收益率维持在零附近，十年期国债收益率稳定在2.634%。