金融梦，4， 资金管理和风险控制

九天

金融梦，4， 资金管理和风险控制

由于偶尔学习交流Sterling Trade的API 源码，我才可始学习炒股。
也参加过2012年的MQL5语言程序交易比赛，
http://www.hutong9.net/forum.php ... &extra=page%3D1
提交过自己写的 多货币交易程序源码，知道每次交易必须首先调用资金分配子程序，开始当然不懂，
所以学习炒股是从学习风险控制开始的，记住了几条。

第一条是理财三分法，全部资产分派在房地产，优质基金债卷和证卷方面。

第二条是投资在证卷方面的资金，根据爱好兴趣分配在Option，期货和股票方面。

第三条，理想炒股应该32只股组合。

第四条就是期货交易和Option交易，每次仅仅交易全部资金的0，33% 到0，5%，
每笔交易必须止赢大于1，5份一次性投资，即使忘了或者没法止损，全输了也仅仅是1份一次性投资，
于是即使40%的交易成功止赢，60%的交易失败全赔光，仍然不输钱。

对于工薪族，或者留学生，炒股需要交易Option。因为我们没有资金，只能在每月的工资里，
省吃俭用节育11，1% 的小钱，加上年终奖金或者父母大红包的的33，3%，三年下来，
节余2万美元就算会过日子。用于炒股，就算达到资金年增值14%就是炒股高手，也不过一年才赚2800美元，
根本不如把心思用于努力工作，巴结老板，讨好同事，争取升职加薪额外奖找个好老公好媳妇方面有经济效益。

炒股要想发，仓量要加码。而Option或者CFD的杠杆作用，给了我们工薪族一个条件，可以做金融梦。

事实上，负责任的老师和朋友，都会首先告许自己炒股的学生和朋友，80%的基金经理，职业炒股，
也达不到资金年增值14%这个水平。

更何况80%的业余炒股者，是不赚钱的，这叫股市二八定律。
我没有看到美国关于这个定律的官方或者权威调查研究数据，
但是中国人民银行和西南财经大学共同发布了 《中国家庭金融调查报告》，
证明只有22.22%的硕士研究生炒股赚钱。请见拙文
http://www.hutong9.net/forum.php ... &extra=page%3D3

诸位小散，咱们就服了吧，相信股市二八定律。既然小散总体炒股80%的概率是输，咱们就输他什么什么的轰轰烈烈，反正输在炒Optin跟输在炒股上，都是输，何不输在金融梦里，输了也有个好心情。

我知道很多人不敢碰期货和Option交易，认为需要非常高深的交易技巧，也有人交易期货和Option赔了，
好心的警告他人千万不能碰期权。奇怪啊，炒股输的人，为什么就越输越勇敢呢。

这纯属夸张，职业期货和Option交易员的日子过的跟职业炒股者一样的有喜有悲。

交易Option是一种避险交易策略，风险是交易者的贪心。

比如炒10只AAPL，得动用4500美元，我们炒Option， 动用300美元就可以。
于是就可以组合操作15种Option，有卖有买，这符合分散投资和对冲的正确交易思想。
绝对不是赌博浪费钱， 也没有 十赌九输 的事，

同时我相信，FA和TA功底强的老大，和生而具有炒股天分的新人，是可以一剑封喉的，一笔交易，三世受用。
比如Soros，10几年前炒英镑，一次投入大约180亿美元，24小时里赚了10亿美元。
前不久他又抄日元赚了10几亿美元，估计也是集中兵力，投入了200亿美元左右。

但是，对于我这种理工生，没有炒股天分，又是业余，炒股其实是自不量力，
冒昧地跟学有专长的金融精英和训练有素的职业交易员争利，比虎口拔牙都危险。
所以我以为，没有炒股天分的新人，第一堂课要学习的应该是风险控制。

第一件要做的事情，当然就是资金组合，管理资金。或许有人会说，咱们就那么一点资金，值得吗。
值，太值了，这是没有炒股天分，缺少炒股实践的新人，能够在金融市场利存活的一条出路。

下面展示一个真实帐户在前个月的股票组合，管理资金和风险控制，供大家参考和指教。

1， 资金非常少，保护隐私，所以全部涂黑。

2。 Wertentwichlung Fuer Ihre Depot是股票组合在1月里的变化，
   增值3，27%， 不咋的，波动17，83%。 不好。

3， Uebrrsicht Yhres Aktuellen Depot， 是股票组合现状，
   第一个圆圈，是股票的行业分布。
           显示股票资金中，28%是银行，18%是计算机硬件，13%未知，10% 是半导体，8%是网络，
           8% 是原材料，5% 是贵金属，4%是其它，4%是能源，2% 是软件。
   第二个圆圈，是股票的货币分布。37%是美元，26%是欧元，17%是印度尼西亚卢比，14% 是澳元，
           7% 是加元，其中人民币列于美元。
   第三个圆圈，是在这个帐户里的资金，全部炒股，没有Option或者期货。

4， Ihr Depot，Wertentwichlung und Risiko， 是股票组合价值变化和风险。
   因为是德国银行，他们的评估当然是德国观点，认为德国DAX股票 增值和风险低，美国DJ，Nasdaq股票
   增值和风险都高。

5， Ihr Depotposition，Wertentwichlung und Risiko，是股票组合中个股的增值和风险。
   那些赔钱的股票，应该割肉卖掉，要认输，大家知道这个理，可是难以坚决执行。
   那些波动很大的股票，也不是好东西，应该清理掉，大家也知道这个理，可是也难以坚决执行。

6， Ihre Gewinnentwicklung Im Januar 2013. 是一月份里的每天获利变化。
   也是非常少，保护隐私，所以全部涂黑了。

cat2011

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