说说俺的如意打算

Read0nly

俺一直是在ST上努力，其实本应该来ST Club灌水。因为受益于老蛇的免费教学好几年，为了HT多一点的点击率才主要是在GWGZ板块上贴。近期在Puts上撞上几回好运，自以为Option功力进入初级阶段，今天说道一下俺现在的如意算盘，让各位见笑了。

Options方面的东西断断续续看了有时日了，里面的算计搞得俺眼晕，摸不着赚钱的门道，尤其是那个time decay让俺很头疼。这几年的做空，教训一箩筐，好处是对暴涨的个股开空心里没有恐惧压力。但做错了Margin Calls真来了还是吃不消，为了控制风险，开始上手Options，因为损失是事先就可以确定的的。交了多次学费后，现在觉得还是有机可乘，值得在适当的时机投机一把。


买Put不买Call

- 经济危机没解决之前，各个公司都在力图在账面上做的漂亮，但隐患很多。突发性的消息导致暴跌的机率大于暴涨的机率。

- 涨慢跌快是股市的一般性规律，大市个股多是如此。做对方向的话，Put比Call的效率高。

- 个股暴涨后下跌的机率大于暴跌后上涨的机率。
个股在上涨后期的暴涨常常是做庄的主力为了出货制造足够的下跌空间造成的，往往伴随着巨量上涨之后的是急速下跌。这是直接做空和买Put的好时机。而暴跌经常是庄家做庄完毕有坏消息出笼，个股在底部的盘整期会很漫长。


避免高成本

Options的成本来自两块，合约的实际价值和时间价值。其中时间价值通常是大头，是俺力求避免的。

- 不买In the money的Put。
既然是做空，当然是从顶上空。如果还有In the money的Puts供你买，当前的股价多半不在顶部。

- 不买远端的Out of the money的Put。
便宜自有便宜的原因，远端的Put便宜是便宜，都是白送钱。别浪费时间和金钱。

- 不买太长远的Put。
看似把握可以更大一些，但time value的成本太高，即便Put没有完全打水漂，得不偿失的可能性很大。
再者说了，几个月能赢一回，从时间上看效率并不高。

- 别用网上免费的Max Pain工具计算下跌目标，多半达不到，得打出一半的富余。

- 买一个月左右的Put。
时间上看效率最高，月月有的做。另外Time decay让当月的Put的价钱已经下跌很多，成本压低很多，而且3-4周的时间很可以等到股价的突变。


实际操作

- 耐心寻找和追踪暴涨的个股，这是关键，等待时机下手。

- 判断大市的方向。同大市同期掉头会增大赢面。

- 最好是在股指和个股同时冲顶的时机下手，当天Put会有变得更便宜的短暂时机，比如开盘初的上涨，这是降低Put成本的好时机。

- 贴身肉搏，跟着股价上涨买当天最贴近股价的Put，这样一旦股价下跌，你的Put就In the money了。当然还得根据Put的价钱定，太贵俺就不去撞大运了。

Diffusion

Diffusion

都是真金白银换来的经验，大家好好学习。

犮不戒

从长远上看，option没有股票安全。尤其是赌单边。

Diffusion

犮不戒 发表于 2012-3-3 21:01
从长远上看，option没有股票安全。尤其是赌单边。

老大展展？

wyemlyy

‘既然是做空，当然是从顶上空。如果还有In the money的Puts供你买，当前的股价多半不在顶部。’
option  MM 会提供ITM的PUT卖

oldpigwang

回复 Read0nly 的帖子

咦，不久前，还和老大讨论过左边进场赌跌，用PUT 比用烧风险低。
老大似乎不以为然，怎么突然就是PUT专家啦。
士别三日，当刮目相看。
决心好好跟老大学习。

Diffusion

oldpigwang 发表于 2012-3-3 22:10
回复 Read0nly 的帖子

咦，不久前，还和老大讨论过左边进场赌跌，用PUT 比用烧风险低。

OPW笔锋很犀利的说。

Read0nly

oldpigwang 发表于 2012-3-3 22:10
回复 Read0nly 的帖子

咦，不久前，还和老大讨论过左边进场赌跌，用PUT 比用烧风险低。

猪王这么客气，俺哪敢充Options专家。这是给ST Club灌水添点人气。

要说操作，俺的Puts是典型的左侧操作，在个人判断的个股到顶阶段买，当然最好是等到冲顶时买。俺的判断总是超前。
Puts的风险比烧低，但是Timing要求比烧高。俺不想让钱白打水漂，所以只买很便宜的Puts，这样几个不同的Puts，有一个中标，本就回来了。

Diffusion

Read0nly 发表于 2012-3-3 22:31
猪王这么客气，俺哪敢充Options专家。这是给ST Club灌水添点人气。

要说操作，俺的Puts是典型的左侧操 ...

en, 因为put风险固定，不象short风险无限，所以比较适合左侧操作。

不管怎么样，OPW有一点是该跟只读学学，我几次约稿OPW都推掉了。 只读一次就码了这么多字，

蓉儿168

这种 盘涨 盘跌 都是 OPTION 买家的死敌， 卖家就快活了

hunting

Read0nly

蓉儿168 发表于 2012-3-3 22:54
这种 盘涨 盘跌 都是 OPTION 买家的死敌， 卖家就快活了

谢蓉儿。有空的话请多发帖指点。在YYB和以前的DQ都看过蓉儿不少的帖子，印象深刻。

俺是Option新手，还在实验阶段。如果按书里所说的操作俺有点无所适从，就不打算趟这个混水了。帖子里所说的是依据个人对Options的基本理解想实验的自己的操作想法，基本上赌的就是靠TA判断的个股在短期掉头。无论对错，不真刀真枪地折腾几回，对书中所说和别人的指点难以真正理解，这一点上俺比较笨。对于大盘和个股的一致性，俺在买Puts时更看重的是个股技术上是否到顶。看大盘是想增加点赢面，因为庄家可以利用大盘的上涨延后下跌。上个月的GILD就是OE日才掉下来的。本月手里比较有希望的是SDRL，一周前买入后接连几天走高，突然又掉下来了，俺在等下周的继续下跌。

蓉儿168

Read0nly 发表于 2012-3-3 23:43
谢蓉儿。有空的话请多发帖指点。在YYB和以前的DQ都看过蓉儿不少的帖子，印象深刻。

俺是Option新手，还 ...

哦，我在YYB和大千的帖子很少，最近从2009年夏天到现在主要在1688玩了几年

Read0nly

蓉儿168 发表于 2012-3-4 00:00
哦，我在YYB和大千的帖子很少，最近从2009年夏天到现在主要在1688玩了几年

俺在DQ潜水多年。几年前蓉儿召集了唯一的一次周末电话会议，许多人没赶上，事后直打听会议的讨论内容。
YYB看蓉儿叼着香烟的头像多次。只是俺近一年很少去了。钱多多那儿去的更少了。现在俺主要在HT灌水。

silicon_beaver

--- YYB看蓉儿叼着香烟的头像多次。

My previous thoughts.

九天

....尤其是那个time decay让俺很头疼。

听人说，欧洲有 第3代  Option。 没有time decay。
名字不统一，九天就记住叫  什么  MINI Lang 或者 MINI Short。
GS，DB，RBS，UBS，。。。。都提供。

你是否可以去查一下GS，兴许从次 唯读 头不疼。
可能禁止美国公民MINI Lang 或者 MINI Short。
不过，GS是美国公司，它可以做MINI Lang 或者 MINI Short，为什么老百姓不能MINI Lang 或者 MINI Short。这里面可能有个奥妙。

CoolMax

操作90天以内的Option是错误的策略。

Cold2012

CoolMax 发表于 2012-3-4 01:41
操作90天以内的Option是错误的策略。

Please say more detail, thanks.

胡一刀

Read0nly 发表于 2012-3-3 20:48
俺一直是在ST上努力，其实本应该来ST Club灌水。因为受益于老蛇的免费教学好几年，为了HT多一点的点击率才主 ...

恕我直言，等你做几轮option后，感想会不一样了