SPY 九月期权痛 (Maximum Pain) 动态分析

QQQ?

来源: 捣乱者 于 10-09-03 20:56:07




先说你这个网站,他是用简单的call+put最大来定最痛（大概是书上定义的吧）,于是
105元处put OI 314846+call 93168=40.8万
而110处put OI 231074+call 154674=38.6万
所以这网站就选了105元
比较合理的分析是这样的:
.所谓最痛是mm刻意要做出一个OE价让两边OI都输..假如按今天收盘spy看,
oe定在105,虽然令105元的31.4万put变成了零,但106到110有总计91.8万手仍然有价值存在,再看call, 如果收在105,mm也只消灭了106-110处55.8万手call,于是买put方仍有利于买call
因此,mm还要推高3个strike到108,这时109-110 put总计变成36.9而消灭109-110call是30.3
已接近平衡了,这种算法比较科学了些,再如果参考qqqq 最痛在45元处,则大致可以认为spy下下周五收108可能性大一些,
但毕竟今天离oe还有9天,由于今天spy已处于111处,这势必在末来几天里call与put的成交量将放大在110上,一旦110处put的OI在未来几天明显放大,则mm继续做价在108处,显然不合适,于是还要再度推高1-2个strike到109-110处.
最后结论下下周oe spy将处于108-110附近



附
这个网站,他是用简单的call+put最大来定最痛（大概是书上定义的吧）

jamesmith

这个网站的max pain不准的啦...我算出来的SPY 九月17号 max pain 是111.....
不过离OE还有时间, 大虾108-110 的分析灰常好! 大虾太帅气鸟~~~ 太拉风鸟~~~
胡同好先进呀~~~ DQ在国内就上不了, 还要验证...$&)@(!*^#)*(^)$&*@$
蛇老大太厉害了, 真高人野~~~ !  

noname6688

来源: 捣乱者 于 10-09-03 20:56:07




先说你这个网站,他是用简单的call+put最大来定最痛（大概是书 ...
QQQ? 发表于 2010-9-4 07:13

    所以本蛙认为卖OPTION更合算。起码先拿到一些UP FRONT钱。
股价本身有波动，依情势补仓成(SELL COVERED CALL)。
或SHORT STOCK (到达PUT成交目标价之前)。

如果本身有波动盈利，就提前关了OPTION。

也许有人认为与买OPTION的风险是对称的。我初学者不这样认为，

SELL OPTION的钱先到手空间，心态是否更好一些?
而且我先选择卖价。不懂围棋，这是否是"先手"优势?

请大家启蒙指导。

google

所以本蛙认为卖OPTION更合算。起码先拿到一些UP FRONT钱。
股价本身有波动，依情势补仓成(SELL  ...
noname6688 发表于 2010-9-4 09:33

卖扑，没有保护，你只要遇到一次”胖“手指，你就见外婆了
你以前赚得再多，也归零

zhyuan04

现在市场这么牛气，明显下周开始买call的人会狂多。所以根据你的理论，到OE反而会下降一点到107-108. 这也是我看好的pull back target.

来源: 捣乱者 于 10-09-03 20:56:07




先说你这个网站,他是用简单的call+put最大来定最痛（大概是书 ...
QQQ? 发表于 2010-9-4 07:13

optiondragon

卖扑，没有保护，你只要遇到一次”胖“手指，你就见外婆了
你以前赚得再多，也归零
google 发表于 2010-9-4 13:21

   

atrader

卖扑，没有保护，你只要遇到一次”胖“手指，你就见外婆了
你以前赚得再多，也归零
google 发表于 2010-9-4 13:21

卖113CALL吧。

Buffalo

不可太相信MAX PAIN. 该指标经常失控. 看MONEY FLOW 才是最重要的.

iceriver

DL的方法是比那个optionpain网站有道理一些，但是只看Open interests怎么可能准确的计算max pain呢？option有buy，有sell，而且建仓的价位又不一样，我看只有option MM才知道真正的max pain在哪里。而且，option MM也有很多，各自的positions也不同，max pains也不一定一样。DL的方法只是estimate，也经常会有大的误差的，不能不看，也不能全看。my two cents。

西安

Most of the time, it is not correct. I lost some money based on it.

manhattan

when sell puts, better sell index puts.

sooners

回复 1# QQQ?


   

wyemlyy

老大说说你的思路吧?学习学习

这个网站的max pain不准的啦...我算出来的SPY
九月17号 max pain 是111.....
不过离OE还有时间, 大虾108- ...
jamesmith 发表于 2010-9-4 08:04

Diver

我来说句公道话。这个网站的数据是准确的，我用手工方法计算过，结果完全符合。你们的计算方法不对。

DL说的其实是MAX OI，不是MAX PAIN。当然，他的分析很有道理。

这个网站的max pain不准的啦...我算出来的SPY 九月17号 max pain 是111.....
不过离OE还有时间, 大虾108- ...
jamesmith 发表于 2010-9-4 08:04

noname6688

卖扑，没有保护，你只要遇到一次”胖“手指，你就见外婆了
你以前赚得再多，也归零
google 发表于 2010-9-4 13:21

什么是”胖“手指?
怎么保护? FAS $21的PUT (JAN 2011 )不会一下掉到$12吧?  If I sell the put at $9 per share.

Please provide the scenario of risk. Many Thanks

sfbayarea

112-115

hutong123

Cooker

Interesting

oldpigwang

Sep is also Future expiration. Does somebody knows how to find max pain point for future?
So, the closing price is very complicate, not only base on OE.

dashxia

是这样的吗？