买es可以长期投资吗？

丛林法则

看了看es, 好像比直接买spy核算，同时比买option也核算。
1。杠杆比较高。可以以小博大。
2。不像option, 有time value, es只有利息的问题。
3。流动性很高。

不好的地方，
1。三个月要到期，须继续买下个月的。有手续费。相对于spy.
2. 要多付利息相对于spy, 但是现在利息这么低。应该无所谓。

看胡同里大部分利用ES做DT, 难道不适合长期持有吗？

southware

ES是指什么?是不是类似于KO?

丛林法则

ES是指什么?是不是类似于KO?
southware 发表于 2010-9-3 08:12

e-mini S&P 500 future

padme

SPY还有分红。不过ES在最初是比SPX低５个点左右，慢慢接近，快到期的时候，就变成和SPX一样了，可能就是利息和分红的缘故。

没听说有人把ES做为长期投资。大部分都是做DT的。我有时候把ES做ST，就是几天顶多一个月的那种，已经算是持仓时间比较长的了。

abaqus

看了看es, 好像比直接买spy核算，同时比买option也核算。
1。杠杆比较高。可以以小博大。
2。不像option, ...
丛林法则 发表于 2010-9-3 07:39

    No, ES 90% is for DT.. you can ST... but not good for long term hold...

丛林法则

No, ES 90% is for DT.. you can ST... but not good for long term hold...
abaqus 发表于 2010-9-3 10:06

any reason for that?

丛林法则

SPY还有分红。不过ES在最初是比SPX低５个点左右，慢慢接近，快到期的时候，就变成和SPX一样了，可能就是利息 ...
padme 发表于 2010-9-3 08:46

看书上说

es fair price = index + interest - dividend

由于现在利息很低，所以es通常比index便宜。不知道为什么大家都是短抄。

padme

因为ES每三个月要换仓一次。 这换仓损失的，不单单是手续费，还有买入卖出时候的差价。

一个最典型的例子就是USO.  USO就是长期持有原油期货，但是经常需要换仓。看看原油的走势和USO的价格曲线，就知道这个损失可能有多大了。

丛林法则

因为ES每三个月要换仓一次。 这换仓损失的，不单单是手续费，还有买入卖出时候的差价。

一个最典型的例子 ...
padme 发表于 2010-9-3 11:46

es 好像不存在这个问题。es的最小波动是0。25个点，流动性很好。
uso不同。主要是石油有仓储成本。即使预期一年后石油价格不变，期货价格也会更高。

dividend_growth

ES有backwardation，幅度正好是SPY的分红。

SPY有个问题，就是分红不能再投资。

Forevergreen

ES有backwardation，幅度正好是SPY的分红。

SPY有个问题，就是分红不能再投资。
dividend_growth 发表于 2010-9-3 12:38

    所以可以用ES来套利

西安

I would like buy spy, sell its call. Leverage and time decay both on your side. You could do it every month. (In bull market).

ranchgirl

learning