有人持有NVDA的吗？

mayoutu

被降级了，影响有多大？

有没有人分析一下？俺被套了，呜呜……

cassiell

你什么价格什么时候买的？

cassiell

初看了一下，做些表面不成熟的分析。

nvda股价总在上扬，但是一直不稳，从股价走势来看是NVDA自身的业绩问题。

nvda的产品就不用说了，但是很容易结论这个市场消费者没有重复购买的模式。

更要提出的是，显卡只有两个重量级制造商，我不明白为什么nvda净利率这么低（6%）。但行业的稳定性和利润来讲都不是一个很诱人的企业。

而且，今天NVDA的PE是22，fowardPE有14，这就是我为什么问你是什么价格买入的。一个成长速度不到5%在一个相对饱和的竞争激烈的市场里，这样的股价一点都不便宜。

个人建议还是卖掉好，除非大势拉动股价，中期应该不会有太好的改观。

个人认为这样的公司除非有6-8的PE，否则都不是个好价格，不该买入

ranchgirl

NVDA [  9.46   0.14  1.45%  14122  9.35-  9.59   8.65-18.96] NVIDIA Co

p/e 22.63

falcone

显卡制造商应该是三个吧，INTC也应该算上。NVDA疲软主要的一个原因就是因为现在消费不振，大家不愿意买比较贵的独立显卡，市场份额严重被整合显卡打压。好像前一段还有AAPL要一脚踢开NVDA的消息？

cassiell

忘了intel了，兄台提醒的是。

一直显卡这个行业比较‘鸡肋’，除了打游戏和做大量图形处理，否则没有任何用处。

从NVDA的收支报表可以看出：RD成本高居不下，甚至今年因为竞争恶化RD成本甚至都在增长;
收支成本长期持平，在收入走下坡路的时候，仍不能降低收支成本，可见企业在控制成本方面双手被抚，也是无奈。

上面两点可以看出NVDA业绩成长只能依靠消费指数，技术方面NVDA很难走在AMD和INTEL前头长期具备竞争优势。

还有一点：显卡行业本身消费市场和产品我们经常可以看到落差。所有公司的业绩成长完全依赖产品技术的更新，但是市场未必需要这样的产品。所以投资这个市场完全要看timing和价格，今天的价格真的不合适。

mayoutu

初看了一下，做些表面不成熟的分析。

nvda股价总在上扬，但是一直不稳，从股价走势来看是NVDA自身的业绩 ...
cassiell 发表于 2010-9-1 13:26

6-8的PE搞笑吧，那样NVDA要去2-3块钱？NVDA每股现金就3块钱，这公司债务很低，现金很多，没看出来有财务问题。

mayoutu

你什么价格什么时候买的？
cassiell 发表于 2010-9-1 13:17

9.45

cassiell

5%增长速度，无法控制成本，RD成本还再增加，净利率低，行业竞争激烈，NVDA没有明显竞争优势

搞笑是搞笑，我理解一个有3现金流将近0负债的公司掉到那么低的PE不太可能，拿那么多现金又不给你分红。

就算从9.45里头discount掉现金，$6股价都有15PE，对于问题这么多的公司我觉得不是很合适。

个人看法而以。

不过从基本面去分析，这个公司如果不低到那个价格根本不值得投资。

c3456

dunhe

right, the P/E is quite high

alicegugu

忘了intel了，兄台提醒的是。

一直显卡这个行业比较‘鸡肋’，除了打游戏和做大量图形处理，否则没有任何 ...
cassiell 发表于 2010-9-1 15:23

    也不要忘了GPGPU了，显卡是不是鸡肋还不好说