虎年首股：TELK

陈冠西

自从12月底写完HSKA和HEPH的介绍文章后，这两只股票一路高歌猛进，到现在为止都己经有50%左右的升幅，有关注我美股介绍文章的朋友想必都能从中受益。

告别令人又爱又恨的2009，我们走进了中国的虎年。期待新的一年里美股如龙似虎，也希望朋友们炒起股来得心应手，虎虎生威。

我们言归正传。

TELK在我的观察列表上已有很长一段时间，一直在等待最佳的切入点。当亿万富翁Carl Icahn入股TELK并在2006年增加持股比例时，TELK的股价曾高达20美金。但在治疗肺癌及卵巢癌的药物Telcyta不如人意实验结果发布及全球性金融危机的双重打击下，股价一路惨跌，最低点竟下滑至$0.27。

随着美国经济的逐步好转及实验产品梯队开始走上正轨，TELK从去年4月以来止跌回稳，目前股价俳佪在$0.8左右。但根据我对TELK的财政状况及实验产品的长期研究，这个价位仍属被严重低估。作为我2010年的第一股，我认为随着短期触媒的临近，TELK在股价上必定有更大的上升空间。

我们先简单地来了解一下TELK的技术及产品：

Telik, Inc.是一家致力于新型小分子药物研究开发的生物制药公司，其利用独有的TRAP® 技术(Target-Related Affinity Profiling)研发治疗癌症及其他影响人类健康的严重疾病。TELK目前有两个主打产品：治疗骨髓增生异常综合症（MDS）及严重慢性先天嗜中性白血球缺乏症（SCN）的TELINTRA及治疗非小细肺癌及卵巢癌的TELCYTA

*MDS是一种以造血干细胞克隆性异常为特征的疾病，会导致造血功能衰竭，并有进展为急性髓细胞样白血病(AML)的高危险性。

*SCN是因为人体内的嗜中性白血球缺乏而引起血液紊乱，从而造成感染机会增加。

*非小细胞肺癌症为最常见的肺癌病理类型，约占肺癌的85%左右。据最新的统计数据显示，非小细肺癌肺癌药物2008年的销售额已高达35亿美金。专家预计这个市场到2018年将倍增到100亿美金。

*卵巢癌已成为美国妇女中第五位的癌症死亡因素。美国每年有2.5万多位妇女被诊断患有卵巢癌，这种疾病每年夺去了近1.5万多位妇女的生命。这也是一个以十亿美元计的市场。

TELK所研究的新型下一代药物无论是在血液病治疗领域还是非小细胞肺癌及卵巢癌治疗领域都具有广大的潜在市场。

财政方面，TELK目前资金充足。第三季季报显示TELK有近5000万美金的现金及等价资产，没有负债。而TELK目前在NASDAQ的市值却只有4000万，我们可以看出其目前股价已被严重低估。TELK认为在没有其他收入来源的情况下，其手头现金足以维持未来两年的运作。

NASDAQ重开1元最低股价限制已有一段时间，但TELK目前并没有挂牌上的担忧。本月7号，TELK宣布从NASDAQ全球市场板转到到要求相对较低的资本市场板，这意味着TELK将在很长时间里不用为挂牌担心。而且在多个短期触媒来临之际，TELK股价重上1元指日可待，到时将可一劳永逸地把问题解决。

TELK的短期触媒：

1, MDS二期实验

根据权威机构clinicaltrails.org的资料，做为TELK的龙头药物，治疗MDS的TELINTRA应于2009年底前完成最终资料收集及主要结果衡量。这个二期的实验数据预计在本月发布。当TELK上一次发布其二号药物TELCYTA实验数据时，股价曾飚升到1.4元。如果TELINTRA能延续一期的良好数据，我们期待见证TELK的股价闪光的时刻。
http://clinicaltrials.gov/ct2/sh ... m=tlk199&rank=3

1,SCN二期实验：
根据权威机构clinicaltrails.org的资料，SCN的实验预计于今年底发布最终资料收集及主要结果衡量。但以我对医疗版多年的研究经验，一般财政稳定的公司都以6个月为一个CYCLE发布短期数据。SCN的二期的研究于去年5月开展，估计INTERIM　CLINICAL　DATA也将在近期发布。
http://clinicaltrials.gov/ct2/sh ... TELINTRA&rank=1　

3,TELCYTA的合作前景：
TELCYTA在06年底的不如人意的三期实验结果使TELK的股价重挫，但实际上TELCYTA当年总共有五组实验同时进行，其中4组没有达到预期目的。第五组以TELCYTA跟PLD的合并疗法治疗卵巢癌，在2008年10月发布的实验数据显示对抗药病患具有显著效果。去年10月的最新实验也显示TELCYTA对非小细胞肺癌症的治疗有积极作用。目前TELK正在寻找进一步实验及合作开发的伙伴。这个有百亿潜在市场的药物一但获得医药巨头垂青，股价必定以级数上升。

4, TELINTRA的合作前景：

制药巨头Celgene公司在2007年11月宣布，以29亿美元收购了堪称恶性血液病治疗药物开发领域主力军的Pharmion公司。通过收购，Celgene公司将阿扎胞苷收入囊中，再加上其自主开发的来那度胺，从而树立了其在血液病治疗领域不可撼动的地位。

有着来那度胺的Celgene仍以29亿美金天价并购Pharmion，以一统天下。那么这个制药界的巨头是否会仁慈到让财政稳定的TELK独立发展新一代血液病治疗药物TELINTRA到市场营销阶段而影响其在这个领域霸主的地位呢？从过去无数的类似案例来看，这个可能性似乎很小，那么不久我们应可以见证另一只令人震撼的ATHX。

综上所述，有多个二期数据等待发布及潜在的合作及收购对象的TELK对我来说是一只潜在ATHX＆SNSS的结合体，未来股价能否借着虎年良好前景龙腾虎跃，我们翘首以待。

*声明：本人的发布的信息都来自互联网可靠资源及个人原创，只供讨论参考，不作为任何投资理财或股票买卖的依据。股市无常，风险自负。

bobcat

春节前仍是牛年！

dividend_growth

TELK俺原来20时买了1000股，后来看势头不对在18割肉跑了。

俺的一个哥们尽然margin了此股，又不听劝，结果后来欠了一屁股子债。

vcchina

Jeff

thanks

coexist

....thanks

baicaiprince

Thanks for recommending HSKA and HEPH. Will there be new releases for HEPH recently? They are supposed to be due last December.
SHall HSKA be held longer? or 50% gain is maximum? Thanks.

hifive

OFDMGuy

The problem is that there are so many small biotech stocks that have similar stories, and 90% of them will never make it. One can purchase a small number of shares as lottery tickets. The core fund should be invested in safer big-cap biotech stocks that have already FDA approved drug or have a major drug that is about to be approved. Examples are HGSI/DNDN/ELN/AMLN/VNDA.

For the same price, I would prefer to bet on DSCO, which has a drug that is safe and has shown efficacy. DSCO may have a VNDA-like turn-around story very soon.

X中国陆军

[img][/img]

风信子

femto

推荐下oxgn 也是cancer的药  近来事情会比较热闹
board director都提前领了10年上半年board service的option award

T-Bone

TELK爆了，多谢观西！

陈冠西

不客气，TELK$1以下都是很不错的价位。就是现在它关门了，把接近5000万的现金资产分了都不只这个钱。

有朋友问起HEPH和HSKA，这两个股现在还有成长的空间。我个人的目标都是$1以上。

baicaiprince

多谢

OFDMGuy

Wow, I even came across the English version of the same post!!!

First Pick in 2010: TELK

January 13, 2010 – Comments (4) | RELATED TICKERS: CELG , CTIC , WPI

HSKA & HEPH both have about 50% gain since late December after my introduction post, and I believe that there is still more room for these two picks to rise. While waiting for the big time to come, I would like to introduce another small cap biomedical stock which has several catalysts in the near term.  

TELK was once a $20 stock when billionaire Carl Icahn became a shareholder of the company and increased the stake in 2006, but after that, it fell like a rock to $0.27 because of the unsatisfactory results of its ovarian and lung cancer drug trials and the worldwide economic crisis.

.....

http://caps.fool.com/Blogs/ViewP ... 1002601384202602665

hahaha

I found out this morning too. What a shame to make it 原创!

sesames

晕倒，当然是原创，AndrewGreenBull 就是他本人，你看时间，每次他都先发中文，第二天英文网站才会post，这就是我跟的原因，free ride 啊！

源济

baicaiprince

support AndrewGreenBull