【转帖】EPCT--厚积薄发 原创：陈观西

sesames

关于EPCT，小弟之前已有写过几篇介绍文章，老朋友们应该还有印象。新朋友可以看文章最后的参考资料链接。

从首次介绍EPCT到现在，已一月有余，股价一直不温不火。但在平静的表面上，我已由严重痿缩的交易量中感觉到底下的暗涌浮动。缩量＋短期多个触媒，这往往就是股票爆发的前兆。那么哪一个触媒会是EPCT导火线呢？

1, 股票市场从来不缺少流言蜚语。自从EPCT股价低于$1之后，关于从NASDAQ退板的传言便不绝于耳，甚至在NASDAQ停止股票退板的的期间也没有停止过。前段时间我实在懒得回应，因为那种谣言实在不值得回应。对NASDAQ规章制度都没有了解的无风之浪，谁又会在呼呢？

最近NASDAQ重开$1股价的生死门，所以这种传言有愈吹愈烈之势。很多朋友也有在问起，所以我在此做个解答：

如果一个上市公司股票价格连续30天低于$1, NASDAQ便会发出一个不符合规定的信。但一般的情况下（倒闭除外），该公司会得6个月的缓冲期（Grace Period）。在这个Grace Period期间如果股价有连续10个工作日高于$1，那么就会符合规定。

从我所接触到的非倒闭原因而股价低于$1的股票来看，从SNSS、GNVC到MBRX。。。。。。几乎没有一个不经过6个月的缓冲期而直接从NASDAQ退板的。

所以我可以很负责地告诉大家，不出意外EPCT将会很快从NASDAQ得到6个月的Grace Period。目前EPCT的股价已包含了从NASDAQ退板的恐慌，而一但这个明眼人都能看出的危险极小的“恐慌”停息下来，将必然伴随一个强势的反弹。

这就是为什么我将这个谣言放在短期触媒好消息中的原因。

2,Ceplene 已在全球大多数主要市场上市或申请上市，就差美国。当EPCT宣布申请加拿大NDS的消息一出来的时候，EPCT股价急涨30%。从公开的信息来看，EPCT将在年底前申请美国NDA。美国的市场无疑比加拿大的市场更加有潜力，消息一但发布，必然会有另一波强劲升浪。

3, 加拿大NDS的申请情况可以说是望穿秋水，很多朋友都在着急这个消息。一般情况是45个工作日得到回复，现在期限已到，随时都可能宣布消息。EPCT副总裁兼CFO　Robert Cook也派了定心丸，所以我们不必心急。或许我的文章还没有发出来，EPCT已接到回复，就像当初我在写CYTR的文章时的情况一样。

4,NP－1的情况我已分析过，不再复述。我只期待在新年到来前的某一天我懒洋洋地睡了一觉后发现，我的帐户又多了五位数的进帐。不知是否有朋友在MBRX上已有同样的经历？

5, 短期触媒的重头戏当然少不了Azixa（AKA：MPC－6827）。本月23号EPCT的合作伙伴Myriad 　Pharmaceuticals将参加2009 CNS 和AANS的联合会议，到时将会有Azixa最新的数据发布。正所谓众里寻她千百度，Azixa终于要站在灯火阑珊处了。我们翘首以待这激动人心的一刻。

除了这些短期的触媒，我认为EPCT从长期来看将会有更美好的前景：Ceplene是目前市场上第一只治疗急性骨髓白血病复发的药。75-80%的白血病患者在经过第一次治疗后会复发，而Ceplene® 可有效地防止这种情况的发生，并极大延长白血病患者的寿命。从季报上我们可以看到，Ceplene的销售协议谈判将在年底前完成（10Q：P32）。

在这里我必须指出的是，一般新药获准上市之后，销售的协议并不会很难完成，因为关于利润的分成业界有个约定俗成。只要不是狮子大开口，一般都会很快达成协议。但EPCT却用了一年来谈判，这其中必定有更深层的原因。
欧洲的超级销售管道除了GSK，就要数到诺华（Novartis）了。虽然谈判的对象现在还不清楚，但从Ceplene的药物成分来看，诺华的可能性会更大一些。因为Ceplene®就是以Ceplene　配合低剂量interleukin-2（Proleukin）来治疗病患。而Proleukin便是诺华的名牌药。

个人以为诺华并不会简单地想以一纸销售协议来建立与EPCT的关系，这就要从当年诺华合并Chiron Corporation说起了。了解Proleukin这个药物的朋友或许知道我为什么要提起Chiron，这个药当初并非由诺华研发，而是 Chiron。诺华在看到这个药的市场前景之后，一掷51亿美金，买下Chiron剩下58%的股份。在现在这样的经济环境中，诺华显然不想EPCT发展到Chiron这样的规模再来发动银弹攻势，而是想要把EPCT“扼杀在摇篮中”，进行早期收购。无论从经济角度上来看，或是从战略角度上来看，这都具有必要性。因为现在EPCT市值只有1亿美金，参照业界的先例，3亿便可将EPCT收入囊中；而一但EPCT投入竞争对手怀抱，将给诺华的市场带来极大的冲击。

更何况EPCT手中还有数据极其靓丽的治疗神经疼痛的三期药物NP－1,如果诺华如愿购入EPCT这块他山之玉，又会给在神经疼痛市场上给份额极大的Pfizer(辉瑞)和Eli Lilly（礼来）以实实在在的威胁，可谓一举多得。

无论从哪个角度看，EPCT现在$0.78的价格都已严重超卖。

参考资料：
*EPCT 蓄势待发: http://pop.6park.com/finance/messages/92422.html

*EPCT第二季季度报告：
http://investor.epicept.com/secfilin...23-09-31209　
* Ceplene® FDA申请：
http://www.epicept.com/Products_&_Pi...ancer/Ceplene/

* Rodman & Renshaw年度全球投资会议在线报告：
http://www.wsw.com/webcast/rrshq15/epct/

*Novartis 和Chiron 合并消息：
http://www.pharmamanufacturing.com/i...05/384.html　

*2009 CNS 和AANS的联合会议：
http://www.cns.org/sections/snosot/2009/pdf/Prelim.pdf　

*声明：本人的发布的信息都来自互联网可靠资源，只供讨论参考，不作为任何股票买卖的依据。股市无常，风险自负。

motozm00

陈观西-又派钱拉  哈哈

motozm00

观西。。分析的精彩，透彻

X中国陆军

Very good 1

wnd4

ding

dalewz

excellent.

jane

1# sesames
Thank you!

busywind

Good to learn

Giraffe

我也等着他爆发。都拿了好几月了。希望lz以后多多发类似的贴，我去抬轿

niufen88

thanks you

Jinan90

http://finance.yahoo.com/news/My ... 4.html?x=0&.v=1

Myriad Pharmaceuticals' Azixa(TM) is Efficacious in a Model of Human Brain Cancer and Its Activity is Additive With Avastin(R)
Azixa(TM) Significantly Reduces Tumor Growth and Improves Survival in Mice With Brain Tumors

    * Press Release
    * Source: Myriad Pharmaceuticals, Inc.
    * On 2:30 pm EDT, Friday October 23, 2009


      Companies:
          o Myriad Pharmaceuticals, Inc.

SALT LAKE CITY, Oct. 23, 2009 (GLOBE NEWSWIRE) -- Myriad Pharmaceuticals Inc. (Nasdaq:MYRX - News) today announced the presentation of non-clinical data demonstrating the potent anti-cancer activity of Azixa(TM) (MPC-6827), its small molecule microtubule destabilizing agent, in a model of brain cancer. Azixa is currently in two phase 2 studies for the treatment of primary brain tumors and one phase 2 trial for the treatment of metastatic melanoma.


The data, presented today at the 2009 Joint Meeting of the Society for Neuro-Oncology and the AANS/CNS Section on Tumors, demonstrated that Azixa reduced the growth of glioma tumor cells implanted into the brains of mice by 98% (p<0.01). This reduction in tumor growth significantly improved the survival of Azixa-treated mice when compared with control animals. Data from two additional cancer models demonstrated that the combination of Azixa and Avastin(R) (bevacizumab) was more efficacious than treatment with Avastin alone (p=0.006 for glioma).

"The ability of Azixa to cross the blood brain barrier together with demonstrated efficacy in this model of brain cancer are strong evidence supporting our clinical strategy to target brain tumors," said Dr. Adrian Hobden, President and CEO of Myriad Pharmaceuticals. "The additive efficacy of the combination of Azixa and Avastin, further encourages us that Azixa may be an important addition to the treatment regimes of this underserved patient population."

As previously announced, the oral presentation is available as PDFs on the Myriad Pharmaceuticals' website at www.myriadpharma.com

可是消息出来，MYRX 和EPCT 反而跌了一点

ecoli01

好像不妙嘛