昨夜今晨发生了什么？ |YiMagazine

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昨夜今晨发生了什么？ |YiMagazine

原创 一财君 第一财经YiMagazine 2025年12月18日 18:09

2029年起YouTube将独家直播奥斯卡颁奖典礼

奥斯卡即将告别电视时代。

12月18日，奥斯卡金像奖主办单位美国演艺学院通过官网宣布与YouTube签订一项为期5年的独家合作协议，自2029年第101届颁奖典礼开始，直至2033年，YouTube将获得奥斯卡金像奖的独家全球直播权。届时，YouTube将向全球免费直播奥斯卡颁奖典礼、红毯、幕后花絮等内容，并提供字幕和多语言音轨等功能。有知情人士透露，奥斯卡颁奖典礼期间，YouTube 仍将插播广告。这一合作标志着奥斯卡近半个世纪的电视转播传统发生了重大转变——自1976年以来，该奖项一直由美国广播公司（ABC）电视转播。2025年，美国演艺学院开始寻找新的合作方，除YouTube外，NBC环球、Netflix等公司也参与了竞争。

美光科技业绩远超预期，警告芯片市场正经历严重供需失衡

12月18日，美国存储芯片巨头美光科技发布了截至11月27日的第一财季业绩，显示公司实现营收136亿美元，同比增长约57%；按非GAAP口径计算，净利润为54.8亿美元，摊薄后每股收益从去年同期亏损0.95美元增至4.78美元；毛利润为77.53亿美元，毛利率达56.8%。管理层强调，当前公司正经历25年来最严重的供需脱节，AI计算对高带宽内存（HBM）的旺盛需求已导致2026年的产能提前售罄。由于产能向数据中心倾斜，传统PC市场也出现内存短缺，迫使戴尔和惠普等厂商面临组件价格上涨的压力。展望第二财季，美光科技预计营收将达183亿至191亿美元，远超市场预期的144亿美元；利润指引更接近分析师预估的两倍。为应对长期供应紧张，美光科技宣布将本财年资本支出提升至200亿美元，并加速扩建爱达荷州及纽约州的生产基地。受此利好刺激，美光科技股价盘后大涨8%。

人工智能推动业绩大增。

消息称Ralph Lauren前高管或将担任Lululemon新CEO

据媒体12月18日援引知情人士消息称，以激进投资策略闻名的美国对冲基金Elliott Investment Management已获得Lululemon超过10亿美元的股份，成为该公司最大的股东之一，并且正在为其物色潜在的 CEO候选人。该报道称，Elliott正在推动这家运动服装零售商实现领导层变动，其中包括提议由Ralph Lauren的前CFO兼COO Jane Nielsen担任新CEO。Lululemon当前正处于一个动荡不安的时期。上周，其现任CEO Calvin McDonald宣布将于2026年1月卸任；同时，公司正面临包括关税、美国消费者支出疲软等多重压力。

日本成为亚洲首个打破苹果应用支付与分发“双重垄断”的国家

12月18日，苹果正式调整其在日本iOS生态系统的规则，以遵守该国新通过的《特定智能手机软件竞争促进法》。日本因此成为亚洲首个在法律层面打破苹果应用内购买与应用分发独占规则的国家。根据新规，日本开发者获得了多项关键权利：可通过非App Store的第三方应用商店分发iOS应用，也能在App内直接接入PayPay、LINE等第三方支付工具，或者通过外链引导用户前往应用外网页等渠道完成数字商品及服务交易，对应苹果佣金率仅为10%-21%；同时，苹果需允许通过网页侧载方式分发应用，针对这类交易仅收取5%的核心技术费。这彻底改变了苹果以往对渠道和支付的严格控制。除日本外，美国、俄罗斯、英国等国也已通过不同方式推动苹果调整其规则。对比之下，苹果在中国市场对大多数应用仍维持30%的佣金，其全球政策是否会在监管趋势下进一步调整，已成为行业关注焦点。

巴奴火锅前三季度营收超20亿元，利润同比增八成

12月17日，巴奴国际控股有限公司向港交所更新了招股说明书，披露了其最新的财务数据。招股书显示，2025年前三季度，公司实现营业收入20.8亿元，同比增长24.5%；经调整利润为2.4亿元，同比增长80.8%。在运营层面，公司同期翻台率为3.6次/天，同店销售增长率为4.3%，月均坪效从2022年的1600元/平方米提升至2025年前三季度的2600元/平方米。根据沙利文报告，巴奴火锅是中国品质火锅市场中按收入计的最大品牌，超过80%的门店分布于二线及以下城市。公司的招股书显示，会员数量从2022年年初的约370万增长至2025年9月底的超过1480万。巴奴已于2025年6月正式递交上市申请。然而，这一进程并没有想象中顺利，8月，因股权架构、分红合理性、用工合规等问题，巴奴遭证监会质疑。本次更新招股书为其港股IPO进程的一部分。

福特汽车取消与LG新能源65亿美元的电池订单

12月17日，韩国LG新能源在监管文件中披露，福特汽车已取消与其价值9.6万亿韩元（约合65亿美元）的电池供应合同。这一数额占LG新能源去年总收入的三分之一以上，直接引发公司股价大跌7.6%。此次合同终止的直接原因是美国取消电动汽车补贴政策后，福特对其电动化战略做了全面调整：暂停部分电动车型的生产计划，将业务重心转向燃油车和混合动力车型，并已停止下一代电动皮卡等项目的研发。除了LG新能源外，福特与SK On在美国价值114亿美元的电池合资公司BlueOval SK也将面临拆分，双方将独立运营合资工厂，福特全资控股肯塔基州工厂，SK On则转为独立拥有田纳西州工厂。

半导体短缺蔓延，本田在华工厂年底将停产

12月17日据共同社报道，日本本田汽车公司透露，由于半导体持续短缺，其位于日本和中国的多家整车工厂将在12月下旬至2026年1月上旬期间实施停产或减产。具体调整计划为：在中国市场，本田与广汽集团的合资工厂计划于2025年12月29日起停产5天。在日本本土，埼玉和铃鹿工厂预计将在2026年1月5日至6日停产2天，并在随后的1月7日至9日执行低于原计划的减产。此次生产调整是本田供应链困境的延续，早在今年10月和11月，其位于墨西哥、美国和加拿大的工厂就曾因半导体供应问题被迫减产或短暂停产。持续的芯片短缺已对本田的财务表现造成直接冲击，公司此前已在11月将截至2026年3月的财年营业利润预期大幅下调了1500亿日元（约合68亿元人民币），并将全球销量目标下调了约28万台。本田表示，未来的生产计划将视半导体供应情况而定。

芯片短缺再袭本田。

海南自贸港正式封关

12月18日，海南自由贸易港正式启动全岛封关。此次封关，是指将海南全岛打造成一个海关监管特殊区域，并实施“一线”放开、“二线”管住、岛内自由的基本政策制度。“一线”放开指海南与境外之间的往来更加自由便利；“二线”管住指海南与内地之间设立监管环节，对“一线”放开的内容实施精准管理。官方多次强调，“封关”不是“封岛”，而是进一步扩大开放。封关后最显著的变化在于“零关税”商品税目从此前的约1900个扩大至约6600个，占全部商品税目的比例从21%大幅提高至74%。对于广大旅客而言，进出海南岛旅游、出差无需办理额外手续，与封关前一致。但在购物体验上将有所升级，离岛免税商品种类更加丰富，加上“零关税”带来的成本优势，消费者将能以更具竞争力的价格购买到全球优质商品。