7/31/2024 收盘：美股收高纳指涨逾450点 市场关注联储降息前景

源济

收盘：美股收高纳指涨逾450点 市场关注联储降息前景
2024年08月01日 04:08 环球市场播报

　　北京时间1日凌晨，美股周三收高，科技股领涨。英伟达与AMD(144.48, 6.04, 4.36%)推动纳指大涨。美联储维持利率不变，并指出在抗通胀方面取得进展。鲍威尔称对通胀的信心增强，最快可能在9月降息。

　　道指涨99.46点，涨幅为0.24%，报40842.79点；纳指涨451.98点，涨幅为2.64%，报17599.40点；标普500指数涨85.86点，涨幅为1.58%，报5522.30点。

　　周三是7月份的最后一个交易日。华尔街结束了一个动荡的交易月。

　　在7月份，道指上涨4.46%，纳指下跌0.75%，标普500指数上涨1.17%。罗素2000种小型股指数上涨超过10%。

　　大盘股与小盘股、科技股与周期股的走势分化，凸显了市场轮动对规模较小且更具周期性特征的股票的推动作用。

　　美联储周三结束了为期两天的货币政策会议。联邦公开市场委员会（FOMC）一致投票决定维持基准联邦基金利率在5.25%至5.5%区间不变，并重申将在对通胀降温的信心增强后下调利率。

　　美联储官员将利率维持在20多年来最高水平不变，但暗示随着通胀放缓和劳动力市场降温，他们正朝着降息方向迈进。

　　值得注意的是，政策制定者对利率声明措辞进行了一些调整。以前声明只提到关注通胀风险，最新的措辞是关注双重使命的双向风险。

　　FOMC在周三发布的声明中表示，“近几个月来，朝着委员会2%的通胀目标取得了一些进一步进展。委员会认为实现就业和通胀目标的风险继续向更好的平衡发展。”

　　官员们还调整了对劳动力市场的评估，指出就业增长放缓，失业率有所上升但仍处于低位。他们表示，通胀率在过去一年有所缓和，但仍处于略微较高的水平。

　　不过政策制定者重申，在他们对通胀可持续的向目标迈进抱有更大信心前下调利率是不合适的。

　　2年期美国国债收益率走高，标普500指数收窄涨幅，美元仍然走低。市场认为9月降息25基点的概率超过100%。

　　美联储还指出在抗通胀方面取得进展。

　　美联储主席鲍威尔在会后的新闻发布会上表示，将继续全力关注美联储的双重使命，即促进最大就业与维持通胀稳定；在过去两年中，在两个目标上取得了显著进展。

　　鲍威尔称将坚定致力于将通胀率恢复至2%的目标。他表示劳动力市场已经变得更加平衡。美联储将继续维持限制性立场以抑制需求。消费增速已放缓，但仍保持稳健；第二季度住房领域投资停滞不前。

　　鲍威尔称，近期指标显示经济持续以稳健的速度扩张，失业率保持在低位。通胀水平仍略高于2%的目标；长期通胀预期似乎保持稳定。

　　他表示，随着劳动力市场降温，通胀已出现下降，风险也持续向更好的平衡发展。

　　鲍威尔表示，随着经济的发展，货币政策将会进行调整；如果经济保持稳健，将根据需要维持利率不变。如果劳动力市场意外疲软，准备采取应对措施。

　　鲍威尔强调：“过早降息可能会逆转通胀的改善进程；过晚降息可能会对经济造成不当的削弱；我们将仔细评估未来的决策数据；我们尚未对未来的会议做出任何决定。”

　　他还表示：“今天有些人讨论了在本次会议上采取政策行动（降息）的情况。但委员会的总体感觉是如果数据支持的话，将在下次会议上行动，而不是在此次会议上。”

　　他称：“（美联储）最早可能在9月份的下次会议上讨论降低政策利率的问题。我们正在接近适当降低政策利率的那个点，但我们还没有到那个点。”

　　市场继续关注美股财报。波音(190.6, 3.74, 2.00%)宣布调整首席执行官人选，任命罗克韦尔柯林斯公司前CEO奥特伯格（Kelly Ortberg）接替大卫-卡尔霍恩，出任公司新总裁兼CEO。奥特伯格将于8月8日上任。

　　波音公司还报告第二财季亏损幅度超预期，营收令人失望。

　　美国健康保险巨头休曼纳公司(361.61, -42.91, -10.61%)在发布疲软的指引后股价下跌。

　　二手车交易平台Carvana和芯片生产商高通(180.95, 14.01, 8.39%)等公司将在周三收盘后公布财报。

　　投资者还在评估微软(418.35, -4.57, -1.08%)和芯片制造商AMD的不同业绩，这表明AI领域存在分歧。微软令人失望的财报导致其股价下跌，以及其他科技公司股价下跌，而AMD的强劲财报则推动了芯片股的反弹。

　　AMD股价大涨，该公司第二财季业绩超出市场预期。在AMD发布财报后，人工智能宠儿英伟达跟涨，此前摩根士丹利(103.21, 0.38, 0.36%)将其列为首选股。

　　微软股价走低，因为其云业务令华尔街失望。

　　巴黎SG Prevoir的组合经理Fares Hendi表示：“我对AI股票的收益非常满意，这证明它不是泡沫。抛售并非因收益而是估值，一些投资者担心泡沫，但情况并非如此。目前AI周期仍在继续。”

　　Versaca Investments负责人Dambisa Moyo表达了对当前股市估值过高的日益增长的担忧。

　　她指出，今年华尔街对AI的热潮极大地推高了大型科技股的收益，带动了三大主要股指屡创新高，但更让人担忧的是，美国可能正在经历一种特别严重的泡沫，这种泡沫是由高额债务和所谓的“非生产性”资产所驱动的。

　　Moyo强调，与那些由现金或股权融资且对经济有实际贡献的生产性资产相比，这些非生产性资产的危害性要大得多，因为它们造成的损失对投资者而言更加深远。

　　周三经济数据面，美国私营就业机构ADP Research Institute报告称，美国7月私营就业人数增加12.2万。接受调查的经济学家预估中值为增加15万。

　　ADP数据显示美国企业新增员工数量为1月以来最低，与劳动力需求疲软的迹象一致。

　　ADP机构还表示，7月份的跳槽员工工资增幅放缓至2021年以来最低水平，留任员工的薪资增幅也同样如此。ADP数据与招聘逐渐放缓的迹象一致。最近几个月失业人数一直攀升，美国申请失业救济的人数也在上升。

　　另一份数据表明，美国6月二手房签约量指数三个月来首度上升，买家寻求搬迁或升级房屋，尽管价格高企、借贷成本高昂。

　　全美地产经纪商协会（NAR）周三表示，6月二手房签约量指数上升4.8%至74.3，反映出四个主要地区均出现增长。这一涨幅远超接受彭博调查经济学家的最高预期。

　　随着房地产市场试图摆脱旷日持久的低迷局面，该指数正在从2001年以来的纪录低点回升。抵押贷款利率最近有所下降，鼓励更多房主挂牌出售房产，最终应会推动销售活动增加。

　　“住房库存的增加开始导致签约量上升，”未来几个月应会有更多供应进入市场，NAR首席经济学家Lawrence Yun在一份声明中表示，“多方出价的激烈程度减弱，买家处于更有利的位置。”

　　这应有助于提高住房负担能力，NAR指数显示其目前接近约40年的最低水平。周二发布的数据显示美国5月标普CoreLogic凯斯席勒全国房价指数同比上涨5.9%，创下新高。

　　焦点个股

　　摩根士丹利分析师Joseph Moore及其团队周三发布研报表示，对英伟达的长期增长潜力持乐观态度，市场对其的担忧将随着时间的推移而减弱。大摩将英伟达股票重新评为“首选股票”，同时维持了“增持”评级。

　　该分析师认为，本轮抛售可能是一次非常好的买入机会，将英伟达的目标股价设定为144.00美元，较周二收盘价高38.8%。

　　在美股本轮科技回调中，英伟达股价过去一个月累计下跌逾16%。尽管如此，这家算力巨头还是得到了华尔街大行摩根士丹利的力挺。

　　美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）周二表示，由于软件无法检测到未上锁的引擎盖，特斯拉(232.07, 9.45, 4.24%)将在美国召回180多万辆电动汽车。该机构认为，这个软件缺陷可能导致未上锁的引擎盖在驾驶时突然打开，并遮挡驾驶员的视线，从而增加撞车的风险。

　　此次召回涉及2021年至2024年生产的Model 3、Model S、Model X，以及2020年至2024年生产的Model Y车型，受影响的汽车达到近185万辆。

　　据悉，特斯拉已发布了一个汽车远程升级软件更新来解决这个问题，受影响车主会在2024年9月22日前收到特斯拉的通知函。

　　AMD周二盘后公布财报，预计数据中心GPU在2024年的销售为45亿美元，之前预期40亿美元；微软对MI300芯片的使用量增加；MI300芯片在第二季度的收入超过了10亿美元。该展望表明，表明AI芯片正在帮助提振增长。

　　AMD预计第三季度营收将达到67亿美元，上下浮动3亿美元，中位数意味着同比增长16%；预计数据中心GPU在2024年的销售额将达到45亿美元，高于之前预期的40亿美元。

　　AMD的CEO苏姿丰表示：“我们在第二季度实现了强劲的收入和盈利增长，主要得益于数据中心业务创纪录的收入。我们的AI业务继续加速发展，随着Instinct、EPYC和Ryzen处理器需求的带动，我们有望在下半年实现强劲的收入增长。”

　　美国银行(40.31, -0.97, -2.35%)将AMD的目标价从195美元下调至180美元。

　　苹果(222.08, 3.28, 1.50%)CEO库克周三在社交平台X上发布消息称，“苹果智能”（Apple Intelligence）将为用户打开一个充满新可能性的世界，很高兴看到我们的开发者开始使用它进行开发。据了解，本周一，苹果发布iOS 18.1、iPadOS 18.1和macOS Sequoia 15.1的开发者测试版，让用户得以体验“苹果智能”的部分功能，目前只对苹果开发者开放。

　　微软第四财季营收为647.27亿美元，同比增长15%，不计入汇率变动的影响为同比增长16%；净利润为220.36亿美元，同比增长10%，不计入汇率变动的影响为同比增长11%；每股摊薄收益为2.95美元，同比增长10%，不计入汇率变动的影响为同比增长11%。

　　微软第四财季营收和每股摊薄收益均超出华尔街分析师此前预期，但对2025财年第一财季Azure营收增长率作出的展望则未能达到预期。

　　苹果使用谷歌(173.15, 1.29, 0.75%)开发的Tensor处理单元（TPU）而不是Nvidia(117.02, 13.29, 12.81%)广泛使用的图形处理单元（GPU）来构建Apple Intelligence的两个关键组件。

　　亚马逊(186.98, 5.27, 2.90%)将公布次季业绩。瑞银(30.18, 0.17, 0.57%)周三发表研报指，过去几年市场焦点都主要放在该公司的利润率扩张。

　　展望未来，瑞银预测亚马逊将采取更进取的投资战略方针，相信对AWS的资本开支将增加，并会加强投入于食品杂货业务的拓展，以及卫星连网服务Project Kuiper的部署。

　　瑞银期望管理层会透露更多资本开支的细节，从而可预测AWS未来收入增长潜力。瑞银维持对亚马逊的“买入”评级，目标价从217美元上调至224美元，并将估值参数推前至2025年第三季至2026年第二季，并将2024至2026年每股盈利预测上调4%、5%及5%。

　　Facebook和Instagram母公司Meta Platforms已同意向美国得克萨斯州支付14亿美元，以解决得州政府指控这家科技巨头未经正式同意非法使用面部识别技术收集数百万得克萨斯人生物特征数据的重要诉讼。

　　据媒体报道，根据得克萨斯州律师的最新说法，当地时间周二披露的和解条款标志着任何单一州政府有史以来最大规模的协议。得克萨斯州的法律团队包括原告公司凯勒邮差。

　　另据报道，Meta Platforms公司于北京时间7月30日推出了能够分割视频的新模型SAM 2（Segment Anything Model 2）。SAM 2将图像分割和视频分割功能整合到一个模型中。所谓“分割”，是指区别视频中的特定对象与背景，并可以追踪目标。

　　波音宣布调整首席执行官人选，任命罗克韦尔柯林斯公司前CEO奥特伯格（Kelly Ortberg）接替大卫-卡尔霍恩，出任公司新总裁兼CEO。奥特伯格将于8月8日上任。

　　其他市场面，纽约商品交易所9月交割的西得州中质原油（WTI）期货价格上涨3.18美元，涨幅为4.26%，收于每桶77.91美元。

xinxing

市场认为9月降息25基点的概率超过100%。

What ???

源济

xinxing 发表于 2024-7-31 03:48 PM
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在美联储公布维持利率不变的决定后，主席鲍威尔在记者会上表示，降息最早可能在9月来临。

鲍威尔称，“问题在于数据的整体性、前景变化以及风险平衡是否与对通胀信心上升和劳动力市场保持稳固相一致，如果答案是肯定的，那么我们最早可能会在9月下调利率”。