给熊熊打气：时间指标：STO RSI

pinball

今天介绍一下我最喜爱的两个指标之一，StochasticRSI。具体的公式我也不明白，但顾名思义，就是对RSI作stochastic分析啦。

  说这个指标之前呢，先废话几句，就是看蜡烛图的话可以轻易的发现蜡烛的分布不是random walk，而是成链状的，就是trend。这个trend有两大数据，价格高度和持续时间。大部分人买卖都太注重价格，比如100的地方买进，准备在105的地方卖出。但是股票能走到多高不是你能掌握的，我们虽然能够主动掌握买点但卖点却是市场说了算的。时间则不同，买入卖出的时间都主动掌握在自己手中。从这个意义上来说，时间更重要，但是遗憾的是，TA指标中直接指向时间的很少。如果有那么一个时间指标，告诉你说，该买入了，接着hold多长时间，就可以卖出，至于是涨1%还是5%，不知道，随它去吧。这个是不是很cool?

  STO RSI部分满足了这个需求。



它包含了三种状态：>0.8 overbought; <0.2 oversold; 0.2-0.8 transition. 其中overbought/oversold是常态，代表了uptrend/downtrend。 transition与之相比则比较短暂。

  有几个特征：

1.从小的时间尺度上来看大时间尺度的行情，股市的上涨/下跌总是交替出现的。即使大牛/熊市也一样。

2.相对于上升/下降链在价格空间上的不平均（比如升个60点，回调20点，再升60点，回调30点），时间上的分布则均衡的多。

3.每一段上升/下降链在时间上的延展大概有个limit，对于March以来的行情来说，是两天稍多一点，也就是说，在60min图上的up/downtrend最多持续超过2天就要换方向了。

4.这个换方向并不保证强度，比如说现在uptrend已经持续2天了，那么预计接下来会有个pullback，但对于pullback多少点没有任何指示。

5.在极端的情况下，给出的信号会不是那么明确与准确。比如March 9后的一周，那个回调很短很短，根据STO RSI来short的话会给套住。还有就是May 8前后的那段比较fuzzy，虽然最终的方向是对了，但是过程不太美妙，买卖频率不太对的话，很可能会被两头抽。所以真正操作时一定要结合其它TA,FA factor。

6.在窄幅盘整时可靠性要打个折扣，好在spx基本不会在60min的尺度上作极窄幅盘整，但在15min尺度上还是会出现的。

7.STO RSI的灵敏程度取决于选用的时间周期参数。stockcharts默认是14，可以手调，调出比较满意的图像来为止（越少假信号和fuzzy，越有规律越好）。个人感觉stockcharts的默认值对于15min-60min的图效果不错。而daily chart选择长一点的周期，比如25或者45，情况会大为改观。

8.如果几个不同时间尺度上的STO RSI都给出了trend turn的信号，则尤其的可靠，比如60min图已经持续overbought 2天而15min图也差不多达到了overbought时间极限后掉头向下，short没商量。

9.STO RSI在个股上的可靠性不如spx。所以要用在个股上时，先看看STO RSI过去在该股上的表现，良好的话就用，不好的话就别用。

10.时间特征有可能在不同的period是不同的，比如2008年夏天阴跌那会儿，60min图上给出的up/downtrend链长极限是4-5天，而不是Sep-Oct crash以后的2天多一点。

11.其实MACD当中也包含了时间特性（数数每段柱子below/above zero的段落到底多长时间），基本和stockRSI给出的一致，但是STO RSI更直观且更具操作性。



  顺带向大家展示一下where we are: 基本上，the rally from March, is done.





对于关心Monday的同学，除了spx已经延续了两天的overbought以外，大多数sector etf 稍偏bearish，xle则稍偏bullish，下面这幅图则相当的bearish(overbought too long)。

JL01

小咪

1# pinball

zhyangi

thanks.

whzdf

trueself

1# pinball

thanks

happyface

subprime

good

Lynxx

长叶草

yam

很强的技术分析！！！

标题应该改为：给熊熊加油！或 给熊熊定心丸！

bbbuyi

ccc

RedChili

thx

wing111

soulvirus

jackyking

Diver

顶！

1# pinball

baibai

Good analysis. 收藏.

chameleon