4/11/2024 盘前：道指期货跌0.4% CPI数据击碎6月降息前景

源济

盘前：道指期货跌0.4% CPI数据击碎6月降息前景
2024年04月11日 20:28 环球市场播报

　　美股股指期货周四盘前走低，美国昨日公布的通胀数据引发全球市场几个月来最大的抛售，并令日元跌至34年新低。

　　截至发稿，道指期货跌0.4%，标普500指数期货跌0.4%，纳指期货跌0.3%。

　　德国DAX指数跌0.6%，英国富时100指数跌0.2%，法国CAC40指数跌0.2%，欧洲斯托克50指数跌0.6%。

　　WTI原油跌0.59%，报85.70美元/桶。布伦特原油跌0.52%，报90.01美元/桶。

　　债券市场仍在震荡。全球债券市场周四继续下跌，交易员减少了对降息的押注。

　　美债收益率小幅走高，10年期国债收益率升至4.56%，延续昨日的飙升势头，昨天美国消费者价格指数连续第三个月超过预期。10年期德国基准国债收益率升至3月初以来的最高水平。英国国债收益率攀升，日本基准国债收益率触及5个月高点。

　　“现在的关键驱动因素仍然是美国利率，”Amundi新兴市场/固定收益联席主管Sergei Strigo表示。他指出，美国国债利率再次突破4.5%的水平。“问题是，我们是要坚持目前的水平，还是要走得更高。”

　　至于美国，投资者现在暗示美联储今年将降息两次，首次将从9月开始，低于美联储最近的点阵图，点阵图显示美联储将在2024年降息三次。今年年初，市场定价显示，预计将有6次降息。

　　前财政部长萨默斯进一步表示，人们必须“认真考虑下一次加息而不是降息的可能性”。他表示，这种可能性在15%至25%之间。

　　中东处于警戒状态。

　　在大宗商品方面，由于交易员关注伊朗或其代理人对以色列的潜在攻击，油价在三个交易日中首次上涨，这可能引发中东敌对行动的大幅升级。

　　目前中东地区正处于警戒状态，防范伊朗威胁要对以色列发动的报复性攻击。4月初，伊朗驻叙利亚大使馆领事部门建筑遭到空袭，导致包括两名伊朗高级将领在内的16人死亡。伊朗将袭击归咎于以色列，并誓言报复。

　　知情人士表示，美国及其盟友认为，伊朗或其代理人即将对以色列境内的军事和政府目标发动大规模导弹或无人机袭击。

　　知情人士还表示，美国官员正在帮助以色列规划和共享情报评估，以色列的西方盟国已经被告知，以色列军事和政府设施可能遭到打击，但预计民用设施不会成为打击目标。以色列官员还告知其盟友，他们正在等待袭击发生，然后以军将对加沙地带南部城市拉法发动地面进攻。

　　美国和以色列情报人员认为，伊朗实施报复只是一个时间问题，袭击可能会在未来几天内发生，伊朗方面可能会动用精确制导导弹。

　　另外，哈马斯领导人的三个儿子在以色列空袭中丧生，加剧了人们对停火谈判可能停滞的担忧。争取更有限停火的谈判已经持续了数周，但仍没有解决方案。

　　金属价格在美元走强的情况下表现出弹性，铜价恢复上涨，锌价接近一年高位，金属市场将目光投向美国货币宽松政策的延迟，转而关注即将到来的供应风险。

　　高盛(395.81, -4.95, -1.24%)：止盈美股科技股时机已到。

　　高盛资产管理公司正在从飙升的美股科技股中部分获利了结，并将资金投入估值更便宜的公司。

　　高盛多资产解决方案联席首席投资官Alexandra Wilson-Elizondo表示，该公司认为科技股将承压，并看好能源和日本股市等领域。她还表示，美国经济正处于软着陆的轨道上，但有很多风险可能改变这一轨迹。

　　Alexandra Wilson-Elizondo在接受采访时表示：“我们倾向于在科技领域获利了结，然后转向其他领域。在科技领域，风险回报倾向于下行。”“虽然我们仍然相信做多股票并将其纳入投资组合，但我们认为还有一些更具吸引力的投资机会。”

　　与主流观点“唱反调”！小摩策略师：美联储需降息以降低通胀。

　　摩根大通(193.63, -1.84, -0.94%)策略师Jack Manley表示，如果美联储希望将通胀率降至2%的长期目标，就需要开始降息。这种想法与传统的经济学理论背道而驰，传统的经济学理论认为，高利率通过降低总需求来抑制通胀，反之亦然。

　　然而，Manley表示，如果美联储开始降息，住房成本实际上会逆转走低。住房成本在当前经济周期中一直是通胀的关键驱动因素。

　　他表示：“在美联储降低利率、抵押贷款利率降至更合理的水平、供应恢复正常之前，你不会看到住房成本有实质性的下行压力。”美国住房市场一直非常紧张，由于供应非常紧张和需求稳定，价格一直居高不下。

　　焦点个股

　　美国钢铁盘前跌1.6%，新日铁(7.92, 0.05, 0.64%)收购公司的交易被延长反垄断审查。

　　热门中概股盘前多数上涨，微博(8.025, -0.12, -1.41%)、陆金所控股涨超3%，哔哩哔哩(12.27, 0.59, 5.05%)涨近3%，名创优品、向上融科、京东(26.77, 0.10, 0.37%)、高途、阿里(74.6187, 0.03, 0.04%)巴巴、小鹏汽车、蔚来(4.458, -0.13, -2.88%)、百度(101.21, -0.40, -0.39%)涨超1%。