4/10/2024 盘前：道指期货涨0.2% 3月CPI今晚重磅来袭

源济

美股股指期货周三盘前小幅攀升，全球股市走高，债市和汇市持稳，交易商等待今日稍晚将公布的重要美国通胀数据。

截至发稿，涨0.2%，期货涨0.1%，纳指期货涨0.1%。

德国DAX指数涨0.9%，英国富时100指数涨0.7%，法国CAC40指数涨0.6%，欧洲斯托克50指数涨0.9%。

欧股重返历史高点，而摩根士丹利资本国际除日本外最广泛的亚太股票指数上涨0.7%。

此前一项数据预计将显示，在年初数据走强之后，美国物价压力有所缓和。

华尔街策略师乐观地认为，美国企业可以通过又一个丰厚的业绩季，帮助推动股市的下一波反弹。即便是昂贵的科技股——上一季度的主要利润引擎——预计也将再次受到稳健业绩的支撑。

尽管标普500指数在第一季录得五年来最佳表现，且接近历史高位，但市场专家不愿押注股市不会进一步上涨。

“现在给美国股市涨势踩刹车还为时过早，”法国兴业银行美国股票策略主管Manish Kabra表示，“这种势头得到了盈利前景的支持，我预计这种势头至少还会持续一个季度。”

德意志银行策略师表示，标准普尔500指数成分股公司今年第一季度的整体收益预计将较上年同期“健康”增长10%。花旗集团的一项指数显示，第一季度分析师上调收益的数量超过下调收益的数量。

定于北京时间周三晚间20:30公布的美国3月CPI数据将至关重要。目前的市场定价反映出，美联储6月份首次降息的可能性约为50%，低于几周前的水平。

彭博经济学家预测，3月份整体消费者价格指数(CPI)和扣除食品和能源价格的核心CPI均环比上涨0.3%。虽然这将标志着较前两个月有所回落，但对于美联储官员来说，这可能还不足以让他们期待更低的数据。

“随着6月份降息的可能性下降，市场似乎已经做好通胀数据可能超出预期的准备，”巴克莱私人银行首席市场策略师Julien Lafargue说，“重要的是，美联储官员经常强调，要让他们相信降息是合理的，就需要两次更低的通胀。”

他补充称，在美联储6月会议之前，还有两个月度CPI和美联储青睐的个人消费支出(PCE)通胀数据将公布。

掉期市场反映出，美联储到今年年底将降息约65个基点，低于美联储上月的预测。

数据公布前，美国国债市场表现相当平静，基准10年期国债收益率当日持平于4.366%，距离周一触及的四个月高点4.464%不远。

市场如“惊弓之鸟”!交易员大举做空美债。

美国商品期货交易委员会(CFTC)的每周数据显示，在近期美国国债收益率上升之际，利用借来资金放大回报的杠杆基金两个月来首次增加了美国国债期货市场的空头头寸。

投资者也加大了对现货市场的看跌押注，摩根大通最新的客户调查显示，截至4月8日，空头头寸增加，使客户的净头寸变为中性，而非净多头头寸，这是近一年来的首次。

美国国债收益率本周触及年内高点，此前有迹象显示美国经济走强，加上各大央行行长的谨慎言论，导致交易员不断降低对2024年降息的预期。

降息预期降温 “聪明钱”大举抛售股票。

被视为“聪明钱”的对冲基金上周以三个月来最快的速度抛售股票，并加大了对股市的看跌押注。

美国银行在一份报告中称，全球对冲基金连续第五周卖出美国股票的速度快于买入速度。高盛的数据则显示，对冲基金上周连续第二周净抛售全球股票，且几乎完全是由卖空推动的。

具体来看，美国银行的报告显示，对冲基金上周主要抛售了通信服务类股和交易所交易基金(ETF)，股票抛售额约为7亿美元。不过，投资组合经理们还是买入了一些消费必需品类股、医疗保健类股和科技股。

美国银行还指出，今年迄今为止，对冲基金抛售了84.3亿美元的股票，而去年增持了近110亿美元。

焦点个股

达美航空盘前直线拉升涨近3%，公司预计二季度调整后每股收益2.2-2.5美元，市场预估2.23美元。

盘前继续上涨16%，进军中东设立销售实体。

热门中概股盘前集体上涨，叮咚买菜涨超5%，亿航智能涨超3%，拼多多、万国数据、京东、涨超2%，微博、贝壳、哔哩哔哩、百度、蔚来、台积电、理想汽车、联电、富途、网易涨超1%。

阿里巴巴盘前涨超3%，马云称阿里已重回健康成长轨道。

台积电盘前涨超1%，3月销售额同比增34.3%。

盘前涨2.6%，官宣正式进军港澳市场。