2/8/2024 盘前：道指期货跌0.1% 债市重大考验来了

源济

盘前：道指期货跌0.1% 债市重大考验来了
2024年02月08日 21:25 环球市场播报

　　美股股指期货周四盘前小幅下滑，美国政府周三以低于预期的收益率出售了创纪录的420亿美元10年期美国国债，缓解了投资者在近期暴跌后的紧张情绪。财政部还将于周四标售250亿美元的30年期国债，分析师认为这是更大的考验，因为利率风险更长。

　　截至发稿，道指期货跌0.1%，标普500期指跌0.2%，纳指期货跌0.2%。

　　德国DAX指数涨0.1%，英国富时100指数跌0.1%，法国CAC40指数涨0.5%，欧洲斯托克50指数涨0.5%。

　　WTI原油涨0.91%，报74.53美元/桶。布伦特原油涨0.97%，报79.98美元/桶。

　　在成功发售3年期和10年期债券之后，美国财政部最新一轮较长期债券的发售，可能会对投资者的兴趣构成更严峻的考验。

　　此次标售也是本周债市面临的三大标售日考验之一。此前，周二进行的540亿美元的三年期国债拍卖的收益率，也低于投标截止时的预发行利率，这是一个积极的迹象。美国财政部还将于周四标售250亿美元的30年期国债。

　　蒙特利尔银行(91.235, -0.52, -0.56%)资本市场美国利率策略师Vail Hartman表示，“我们看到非一级交易商的需求良好，我们也看到间接需求良好——这表明海外需求良好。”

　　市场对美国地区银行重新出现的担忧不以为然，并吸收了美联储政策制定者的一系列警告，即最早要到5月份才可能降息。

　　“本周的政府债券拍卖总体上受到欢迎，最近的抛售可能有助于这种情况，”伦敦瑞穗的多资产策略师Evelyne Gomez-Liechti说，“今天的30年期国债拍卖将是本周的最后一次考验。”

　　从消息面看，美国债券市场的下一个主要驱动因素预计将是下周二公布的美国1月消费者物价指数（CPI）。根据芝商所（CME）的FedWatch工具，交易员目前认为美联储3月降息的可能性仅为19%，低于一周前预测的53%，认为5月降息的可能性为64%。

　　美联储多名官员称需更多信心以支持降息，正寻求更多通胀回落证据。

　　近日，美联储多名官员表示，需要寻求更多信心以支持降息决定。

　　明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，官员们希望在降息前再看到“几个月”的通胀数据，他认为，在2024年降息两到三次可能较为合适。

　　波士顿联储主席柯林斯也表示，目前正寻求更多证据以证明通胀率将持久地与设定目标2%相一致，随后再采取降息措施，不过这一步骤很可能会在“今年晚些时候”实施。

　　卡什卡利周三称：“我们并不是在寻找更好的通胀数据，我们只是在寻找更多围绕在2%左右水平的通胀数据。如果我们能再看到几个月的此类数据，这将给我们带来很大信心。”

　　凯雷CEO：通胀实质上得到控制，预计美联储今年降息2-3次。

　　私募股权巨头凯雷的首席执行官Harvey Schwartz周三表示，投资者不应该押注今年会有一系列降息。

　　在凯雷公布好于预期的季度收益后，Schwartz表示，凯雷旗下公司的数据显示，通胀“实质上”得到了控制。

　　Schwartz表示，即便如此，投资者也不应指望美联储今年降息五次。“这将表明，当前的环境实际上需要美联储给予大量关注，”

　　Schwartz表示。“我们应该期待小幅调整。”他预计会有两到三次降息。过去两年不断上升的借贷成本，加大了交易撮合者达成交易和房主买房的难度。一个主要的不确定因素是美联储何时降息以及降息幅度有多大。

　　对冲基金大鳄阿克曼将推出廉价对冲基金，瞄准散户投资者。

　　根据一份监管文件，亿万富翁对冲基金经理阿克曼将在美国推出一个新的对冲基金，该基金将模仿他现有的对冲基金，但收费更低，获得资金的速度更快。

　　Pershing Square USA将在纽约证券交易所上市，任何可以在美国投资的人都可以投资，包括养老基金、捐赠基金和通常被排除在对冲基金之外的散户投资者。

　　该基金将投资12至24家北美投资级“持久增长”的大型公司，没有最低投资限制。传统对冲基金通常按管理的总资产收取2%的管理费，外加基金利润20%的绩效费。

　　而阿克曼的新基金没有绩效费，并将免除前12个月的管理费，第一年之后将收取2%的固定费用。

　　1138亿美元！五大石油巨头2023年股东现金回报再创新高。

　　各大石油巨头在2023年向股东返还的现金比以往任何时候都多，因为这些公司的管理团队控制了新项目的支出，以腾出现金用于派发股息和回购股票。

　　数据显示，埃克森美孚(103.47, 1.25, 1.22%)、雪佛龙(153.205, 1.07, 0.71%)、壳牌、道达尔和英国石油(36.13, -0.04, -0.11%)在2023年原油价格大跌的情况下，花费了创纪录的1138亿美元用于股息和股票回购，较上一年高出10%以上。

　　值得一提的是，2022年俄乌冲突导致全球能源市场陷入混乱，石油行业的利润大幅增加。2023年石油行业的现金回报比2011-2014年行业鼎盛时期的平均水平高出76%，而当时原油价格徘徊在每桶100美元以上，大型石油公司主导着主要股指。

　　焦点个股

　　迪士尼(112.1575, 13.02, 13.13%)盘前涨超6%，此前公司宣布30亿美元的股票回购计划和提高股息。

　　软银(27.49, 0.00, 0.00%)旗下芯片设计公司Arm盘前涨超20%，公司2024财年第三财季营收和运营利润实现双增长，两项数字分别为8.24亿美元和3.38亿美元，均高于分析师给出的数值。

　　热门中概股盘前普跌，阿里(71.195, -2.44, -3.32%)巴巴跌超2%，富途(48.02, -0.49, -1.01%)控股跌超1%，腾讯音乐(9.575, -0.09, -0.88%)跌超2%，携程、百度(103.085, -2.21, -2.10%)跌近1%。

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十年后。这届财政部门的官员早已退出现在的江湖。转战在其它战场了。