11/7/2023 盘前：道指期货跌0.2% 警惕美债风暴再起！

源济

盘前：道指期货跌0.2% 警惕美债风暴再起！
2023年11月07日 21:32 环球市场播报

　　美股股指期货周二盘前小幅下挫，投资者对全球央行利率见顶的热情消退，此前一位美联储官员泼冷水称宣布战胜通胀为时尚早。美元同美债收益率反弹，黄金则持续回落逼近1960关口，市场等待更多美联储官员的言论。

　　截至发稿，道指期货跌0.2%，标普500期指跌0.1%，纳指期货涨0.02%。

　　德国DAX指数跌0.3%，英国富时100指数跌0.03%，法国CAC40指数跌0.6%，欧洲斯托克50指数跌0.4%。

　　WTI原油跌1.73%，报79.42美元/桶。布伦特原油跌1.83%，报83.62美元/桶。

　　美联储一名政策制定者打消市场对迅速降息的希望，股市下跌，美元上涨。

　　追踪47个国家股票的摩根士丹利(75.92, -0.34, -0.45%)资本国际全球股票指数下跌0.3%。

　　“上周末市场相当乐观，认为美联储已经结束了行动，就业市场正在放缓，美国经济将实现软着陆，”CMC Markets UK首席市场分析师Michael Hewson表示，“人们已经开始变得更清醒了。美联储有可能再次加息。”

　　美联储“新晋鹰王”率先泼冷水：不排除继续加息。

　　警惕美债风暴再起！

　　美元和美国国债收益率连续第二天上涨，此前明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，现在宣布战胜通胀还为时过早。

　　美联储内部鹰派代表人物卡什卡利日前表示，他宁可过度收紧货币政策，也不愿在采取措施将通胀降至央行2%的目标方面做得不够。这意味着，卡什卡利认为，当前的加息周期尚未结束，倾向于未来进一步提高利率。

　　卡什卡利周一在接受媒体采访时表示，“紧缩不足不会让通胀在合理的时间内回到2%”。

　　卡什卡利称，事实证明，美国经济具有弹性。但他担心通胀“再次上升”。他表示，一些价格和工资数据表明，通胀可能“稳定在2%以上，对我来说，这非常令人担忧”。

　　不过，卡什卡利也表示，他需要更多信息才能对下一步的利率举措做出坚定的判断。

　　拉锯战仍在继续。

　　美债总体持稳，部分回吐上周美联储决定维持利率不变后的涨势。10年期国债收益率徘徊在4.641%，比上周五收盘时高出约10个基点（bps），这是自3月份以来的最大单周跌幅，但远低于10月底触及的5%大关。

　　“市场与美联储之间的拉锯战仍在继续，因为美联储已暗示，长期国债收益率处于高位将……为他们做好收紧政策的工作，”渣打银行宏观策略师Nicholas Chia表示，“市场可能担心，较低的收益率将迫使美联储重新考虑延长暂停的问题。”

　　交易员们正在观望，包括美联储主席鲍威尔在内的其他美联储官员本周的讲话是否会呼应这一观点，随后他们可能会降低对2024年年中开始降息的押注。

　　三位美联储官员将在当天晚些时候发表讲话，投资者将密切关注美联储下一步举措的线索，以抑制通胀。

　　联邦基金期货暗示再次加息的可能性很小，但对明年降息的押注有所减少。

　　“有许多风险因素可能会阻止通胀以市场期待央行转向的那种良好、有序的方式得到缓解，”Janus Henderson Investors的投资组合经理Tom O ‘ Hara说。他补充说，高油价和中国正在加大经济刺激力度的迹象都是可能的通胀风险。

　　美国政府年化利息支出突破1万亿美元，美债恐遭新一轮抛售。

　　美国政府不断膨胀的债务负担可能导致美国国债在新的一年里面临新的抛售压力。

　　数据显示，上月底，美国政府债务的年化利息支出估计已超过1万亿美元。这一数字在过去19个月里翻了一番，相当于2022财年联邦预算的15.9%。

　　分析师Ira Jersey和Will Hoffman表示：“未来国债标售和未到期国库券将进一步增加。除了在可预见的未来超过2万亿美元的赤字外，从2020年3月开始增加发行后到期的债券也需要再融资。”

　　美股多空势力瞬间逆转！ 对冲基金以两年来“最快速”跑步入场。

　　高盛(323.91, -3.71, -1.13%)近日发布的一份报告称，对冲基金上周以两年来最快的速度大举冲入美国股市，因市场参与者们普遍预期美联储本轮加息周期已经完结，对冲基金纷纷将资金投入此前陷入调整的美股，推动美股在11月初大反弹。

　　高盛大宗经纪交易部门在近日发布的一份报告中称，截至11月3日的一周，全球范围的对冲基金大举买入美国股市的股票，这是自2021年12月以来最大规模的五日买盘。

　　华尔街大佬纷纷拉响警报：金融危机无处不在。

　　周二，在香港举行的全球金融领袖投资峰会上，德意志银行首席执行官Christian Sewing表示：“我最担心的是地缘政治再次升级，并出现市场事件。”

　　桥水联合公司联席首席投资官Bob Prince警告称，市场“低估了”美国和欧洲为对抗通胀而采取利率紧缩政策的持续时间。

　　与此同时，Citadel创始人Ken Griffin表示，世界各国领导人已经在冒着重新点燃失控价格的风险。

　　高盛首席执行官David Solomon表示：“我们绝对要担心美国的赤字问题。”他强调了不断扩大的美国债务规模，以及在流动性较差的环境下进行再融资的潜在成本。

　　焦点个股

　　瑞银(24.35, -0.12, -0.49%)盘前涨超3%，第三季度营收同比增长42%超预期。

　　Uber盘前转涨，此前一度跌超8%。其Q3营收、净利润均不及市场预期。

　　Alteryx盘前涨近16%，Q3收入同比增长8%。