10/5/2023 盘前：道指期货跌0.1% 美债市场恢复平静

源济

盘前：道指期货跌0.1% 美债市场恢复平静
2023年10月05日 20:29 环球市场播报

　　美股股指期货周四盘前涨跌互现，美国10年期国债收益率几乎没有变化，投资者在等待就业数据。

　　截至发稿，道指期货跌0.1%，标普500期指跌0.1%，纳指期货涨0.1%。

　　周三，道指收涨0.4%，标普500收涨0.8%，结束了连续三天的下跌。以科技股为主的纳指涨1.35%。

　　“我一整年都很谨慎。SoFi投资策略主管利兹-杨表示：“显然，我们今天得到了一点喘息，但我认为这只是短暂的喘息。”

　　美国国债收益率的回落提振了股市。美国10年期公债收益率从2007年高位回落，此前就业数据处理公司ADP公布9月民间就业增长8.9万人。这一数字远低于预计的16万，似乎让投资者确信，劳动力市场正在松动。

　　周四，10年期国债收益率几乎没有变化。

　　可能影响市场走势的关键就业数据即将出炉。本周初请失业金人数即将公布，9月非农就业数据将于周五公布。

　　FXStreet分析师Dhwani Mehta周四称，黄金价格出现反弹，但尚未走出困境。金价等待周五的美国非农就业数据来确认可能出现的“死猫反弹”。

　　Mehta指出，弱于预期的美国ADP就业数据降低对美联储11月加息的预期，并引发美国国债收益率的大幅调整，帮助债券市场和黄金价格上升。

　　周三，有“小非农”之称的美国ADP就业报告显示，9月美国私营部门就业人数经季节性调整后仅增加8.9万人，为2021年初以来最少，大幅不及预期的15万人。此外，美国公布9月ISM服务业指数为53.6，符合预期，但低于前值54.5。

　　最新的美国数据公布后，美联储11月加息的几率从数据公布前的31%左右降至23%。市场也开始对美国经济的弹性和美联储“更长时间维持较高利率”的观点产生怀疑。

　　在此背景下，美元指数周四延续跌势，一度跌至106.50，而基准10年期美国国债收益率挑战4.70%水平。

　　Mehta表示，黄金价格是否会延续复苏势头仍有待观察，因为交易员正在关注美国初请失业金人数数据，以寻求新的动力。周五的美国非农就业报告将是决定金价是“死猫反弹”还是看涨反转的关键。美国经济可能在9月份增加了17万个就业岗位，低于8月份报告的18.7万个。失业率预计小幅走低至3.7%；而平均时薪预计同比增长4.3%，与8月份的增速相同。

　　投资老将警告：债券暴跌尚未结束，熊市将持续数年。

　　华尔街资深人士比安科（Jim Bianco）警告称，美国的大幅抛售将会继续，投资者正开始放弃此前的看涨押注。

　　根据这位比安科研究公司总裁的说法，债券市场正处于长期熊市，还将持续数年，他补充说：“我认为我们还没有接近债券市场这一走势的尾声。”

　　“我认为你在债券市场看到的是一种老式的投降——我喜欢说现在是旧约式的投降，”比安科说。

　　比安科说，股市可能给投资者带来平均9%的长期回报率，而人们现在可以在几乎没有风险的情况下，在固定收益市场获得相当于这一数字的三分之二左右的收益。

　　焦点个股

　　高乐氏盘前下跌3.3%，Q1业绩预期远低于市场预期。

　　Rivian盘前跌8.7%，Q3业绩逊预期并宣布发行15亿美元可转债。