投资稀有威士忌和精品葡萄酒有了新途径

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投资稀有威士忌和精品葡萄酒有了新途径

Original 艾比·舒尔茨 巴伦周刊 2023-09-15 23:01 Posted on 北京

截至8月底的五年里，Cult Wines Global指数上涨了37.68%。

葡萄酒和威士忌是拿来与家人和朋友一起享用的，但近年来葡萄酒和威士忌爱好者了解到，它们也可以带来可观的投资回报。

温斯顿艺术集团(Winston Art Group)及其子公司WineAdvise（多年来一直为富裕人群提供葡萄酒和烈酒收藏方面的咨询）与数字艺术注册机构Artory合作为合格投资者推出了一个投资工具——Cask100基金。 

规模为2000万美元的Cask100是一只封闭期为五年的封闭式基金，该基金将投资于从麦卡伦单一麦芽威士Red Collection到勃艮第Domaine de la Romanée-Conti等各种稀有和可收藏的威士忌、威士忌酒桶和葡萄酒。 

温斯顿艺术集团创始人兼董事总经理伊丽莎白·冯·哈布斯堡(Elizabeth von Habsurg)说：“我们做了大量研究，研究如何通过这类资产获得让人们感兴趣的投资回报。”

Cask100并不是Artory和温斯顿艺术集团推出的第一只基金，这两家公司组建的合资公司还推出过一只艺术品基金，已从合格机构投资者那里筹集了超过1亿美元的资金。 

预计Cask100将于10月某个时候完成首轮封闭，这只基金的最低投资额为1万美元，之后最低投资额将提高到5万美元。预计Cask100可以实现15%到20%的内部回报率，与回报率相当的私募股权基金类似，通常会向投资者收取1.5%的管理年费和高于预定基准的20%的利润。

Cask100不是第一只葡萄酒和烈酒基金，也不是唯一一只。在其他同类基金中，Vinovest允许个人投资者以最低1000美元创建自己的投资组合，让更多人获得投资优质葡萄酒和威士忌的机会。总部设在英国的Cult Wine Investment也为投资者创建个性化投资组合，目前管理约2.9亿英镑（合3.622亿美元）的藏品。 

过去几年，稀有威士忌和精品葡萄酒的价格都在飙升，但去年上涨势头有所放缓。根据Wine-Search网站数据编制的Cult Wines Global指数在截至8月31日的一年里下跌了近3.9%，但而截至8月底的五年里上涨了37.68%。 

莱坊稀有威士忌指数(Knight Frank Rare Whisky Index)跟踪的威士忌价格在截至6月30日的10年里上涨了322%，不过该指数在截至6月底的12个月里下跌了4%。据莱坊介绍，该指数衡量的是英国100瓶“最古老、最优质、最稀有的单一麦芽苏格兰威士忌”的拍卖价。 

Cask100的一个卖点是，该基金通过买入不同生产商、年份和地区的威士忌来实现投资组合的多元化。 

温斯顿艺术集团精品葡萄酒和威士忌主管布莱恩·沃德(Brian Ward)称，Cask100将投资于稀有苏格兰威士忌，也会投资于瓶装和桶装的日本威士忌和波本威士忌。沃德说，目前该基金正考虑从现已倒闭的日本轻井泽(Karuizawa)威士忌酒厂购买一桶威士忌，以及一桶苏格兰鲍莫尔(Bowmore) 30年酿造的威士忌。 

沃德指出，多样化投资“有助于抵消整体市场回调带来的影响”，还有助于弥补任何“在某种程度上不可避免”的损失。 

Cask100已经买入了一瓶拥有78年历史的麦卡伦Red Collection，过去6个月，这瓶单一麦芽威士忌在苏富比的拍卖价为10.6万美元。该基金还拥有一个包括了145瓶稀有波旁威士忌的独家收藏，这些威士忌在五年内升值了41%。

Cask100投资组合中大约60%是威士忌（包括瓶装和桶装），40%是葡萄酒，因为目前威士忌的升值速度更快。但沃德称，未来二者权重可能会发生变化。 

与向投资者提供个性化的葡萄酒和烈酒投资组合的基金（运作方式更像是单独管理的账户，而不是共同基金）不同，Artory和温斯顿艺术集团将创建一个单一的投资组合。 

买入的瓶装酒和桶装酒首先要通过沃德的鉴定，他是一位拥有丰富经验的精品葡萄酒和威士忌鉴定师。沃德寻找的是升值潜力更大的生产商和地区。 

根据温斯顿艺术集团的数据，以葡萄酒为例，其价格每年升值约10%。但沃德指出，有些生产商和个别年份的表现可能会更好，尤其是在最近价格下跌创造了寻找价值的机会的情况下。 

沃德说：“新冠疫情过后，此类资产的价格出现了小幅下滑，这种回调实际上带来了机会。” 

Cask100买入的所有瓶装酒或桶装酒都将由一个委员会进行估价，委员会成员除了沃德之外还有一位葡萄酒大师、一位品酒大师和一位苏格兰威士忌专家。该基金买入的任何酒也将被独立评估。 

Artory创始人兼首席执行官纳尼·德科因(Nanne Dekking)称，Cask100的尽职调查和其他法律数据将记录在区块链上。德科因预计，最终这些资产和其他可收藏资产将通过代币进行数字交易。 

德科因说：“将技术与卓越的领域专业知识相结合一直是我们的使命。” 

文 | 艾比·舒尔茨(Abby Schultz)

编辑 | 郭力群

版权声明：

《巴伦周刊》(barronschina)原创文章，英文版见2023年9月13日报道“$20 Million Fund Gives Investors a Taste of Soaring Market for Rare Whiskies and Fine Wines”。

（本文内容仅供参考，不构成任何形式的投资和金融建议；市场有风险，投资须谨慎。）