7/25/2023 港股收评：恒生科指大涨6% 恒指涨4.1%上扬766点 科网股、大金融股集体大涨

源济

收评：恒生科指大涨6% 恒指涨4.1%上扬766点 科网股、大金融、内房股集体大涨
2023年07月25日 16:08 新浪港股

　　7月25日消息，政治局会议罕见提及“活跃资本市场”，港股今日应声大涨。截至收盘，恒生指数(19434.4, 766.25, 4.11%)涨4.1%飙涨766点，报19434.4点，恒生科技指数(4257.58, 242.50, 6.04%)涨6.04%，国企指数涨5.31%。盘面上，隔夜美股中概股走强，带动科技股集体上行，百度、快手涨超8%、京东、美团涨超7%，阿里巴巴、腾讯涨超6%，网易、小米皆有涨幅，中央政治局重新定调楼市，内房股与物管股携手大幅拉升，龙湖集团(18.56, 3.78, 25.57%)、碧桂园(1.49, 0.23, 18.25%)服务涨超25%表现最佳，政治局会议强调扩大内需，餐饮股、体育用品、家电股等皆表现强势，汽车股大涨，蔚小理集体拉升，大金融板块全线走高，招商银行(36, 3.45, 10.60%)大涨超10%；电力板块逆势下跌，华能国际电力跌超5%，股东雷根集团深陷操纵股价争端，信恳智能(2.5, -12.96, -83.83%)暴跌近84%。

　　昨日下挫的内房股、物管股强势反弹，碧桂园服务(9.37, 1.96, 26.45%)、龙湖集团均涨超25%。消息面上，7月24日政治局会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。房地产方面，会议提出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策”，机构普遍预计后续或加大力度支持房地产平稳健康发展。

　　大金融板块走高，银行股领涨，招商银行大涨超10%领衔。消息面上，政治局会议指出，要活跃资本市场，提振投资者信心。中信证券(15.08, 1.30, 9.43%)近期发布研报称，2023年二季度，银行股表现较为震荡，4-5月上旬中特估逻辑催化板块景气度提升，5月上旬之后多项宏观数据和银行经营预期走弱，板块景气度又高位回落，截至二季度末，主动型基金重仓股中银行股市值较上季度末基本持平，机构持仓底部特征明确。板块投资而言，6月以来的板块调整已充分反映投资者对于银行经营走弱的预期，当前估值底部亦明确。

　　汽车股集体冲高，蔚小理领涨。消息面上，政治局会议强调，要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用，通过增加居民收入扩大消费，通过终端需求带动有效供给，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来。要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费。此外，近期汽车销量持续回暖以及出口表现强劲，亦给汽车股反弹带来动力。根据车联会统计，6月份新能源狭义乘用车销量66.5万辆，同比增长25.2%，环比增长14.7%；1-6月份累计销量308.6万辆，同比增长37.3%。

　　股东雷根集团深陷操纵股价、无法兑付争端中，信恳智能暴跌83.8%股价报1.5港元。消息面上，近日，一篇有关管理规模达百亿元的私募——雷根基金及其关联方涉“股价操纵”的报道，引起资本市场关注。有媒体获得了一封由雷根基金投资人撰写的《举报信》。该《举报信》主要内容为，李海龙、李金龙及其实际控制下的统一以“雷根集团”或“雷根基金” 面目出现的企业主体，在中国境内违法违规募集私募基金、欺骗投资人，将基金资产用于利益输送、操控上市公司股票、内幕交易等不法行为。

　　专家观点：

　　华盛证券高级分析师 Louis：美国昨晚公布多个采购经理指数PMI并不理想，反映出经济增长速度似见放缓。连同欧元区及英国齐公布的多个采购经理指数PMI，表现也是差于预期。各地区之制造业PMI更创新低。投资者继续聚焦周内美国及欧元区将公布议息结果，虽然齐预期加息0.25厘。但今次的重点皆放在议息会议后，央行行长的言论。以评估未来是否会再加息。虽然通胀略见向下调整，但仍未达到目标要求，因此仍有加息的可能性。但经济数据则反映增长速度略见放慢，颇令到投资者忧虑。

　　港股上午升势凌厉，大幅高开后再扩大升幅，最后升至近高位19258，升590点收市。午后跟随A股市场同逐步向上抽升至高见19465，最多升797点。成交更增加至迫近1,300亿元。恒生科技指数更见大幅抽升，高见4263，最多升248点，升幅高达6.15%，更高于恒指的刚超过4.20%。由于国内政治局会议明确要提振经济，多个行业受惠。带动市场气氛良好，投资者此刻不论是国内和香港的经济前景，或股市的未来都非常乐观。北水继续追捧指数ETF。

　　午后A股市场持续在高位波动，再逐步向上扩大升幅。上证率先重上3200，最后升2.13%，深证及创业板分别升2.54%及2.14%，齐再升至高位收巿。国内上日的政治局会议带动中港股市一洗多日的劣势，大幅反弹。A股市场上的金融板块内的银行股、保险股及券商股等齐大幅抽升，升幅6%至7%，更有个别涨停。北上净买入A股资金190亿元人民币，为自2021年12月9日以来最大净买入金额。内地公私募基金、大型券商或外资齐反映，直接有力及可刺激经济的措施已推出，有待落实。非但没有趁高沽货，更大幅加仓。是日两市总成交额更急增至超过9,481亿元人民币。