外盘头条：联储官员赞成将利率峰值维持到明年 美元空头2月份出师不利

源济

外盘头条：联储官员赞成将利率峰值维持到明年 美元空头2月份出师不利 后达利欧时代桥水迎来四十年最大改革

2023年03月02日 05:30 环球市场播报

　　全球财经媒体昨夜今晨共同关注的头条新闻主要有：

　　1、美联储官员赞成将利率峰值维持到明年晚些时候

      2、押注美联储会加息至6%的交易赚得盆满钵满 交易员开始获利了结

      3、美元空头2月份出师不利 巨额空仓对全球市场是个不祥信号

　　4、“要么变，要么死” 后达利欧时代的桥水迎来四十年最大改革

　　5、押注AMC的股票转换并不像交易员想象的那么容易

      6、欧洲央行管委：支持更快实施量化紧缩 可能进一步大幅加息

　　美联储官员赞成将利率峰值维持到明年晚些时候

　　虽然实施了几十年来最激进的货币紧缩政策，但美国通胀鲜有减弱迹象，美联储官员表示，利率需要进一步上调并在触及峰值之后维持不变直至进入明年。

　　亚特兰大联储行长博斯蒂克在周三发表的一篇文章中写道，利率需要升至5%-5.25%，然后“保持不变直至2024年晚些时候，这将使紧缩政策得以传导至整个经济，最终使总供应和总需求达到更好的平衡，从而降低通胀。”

　　明尼阿波利斯联储行长卡什卡利尚未决定是否在本月晚些时候的会议上支持加快升息步伐。

　　“关于这个问题，我对加25还是50基点持开放态度，” 卡什卡利周三在演讲的问答环节中表示。 “在我看来，相比这个，更重要的是我们在点阵图上发出的信号”。

　　押注美联储会加息至6%的交易赚得盆满钵满 交易员开始获利了结

　　2月初以重金押注美联储会加息至6%的交易员开始解除头寸，自那以来该押注的价值已经翻了一番。

　　该交易员周二出售了50000手12月有担保隔夜融资利率（SOFR）期货合约的看跌期权，锁定了近1000万美元的利润。根据了解该交易情况的交易员透露，仍有大约三分之二的头寸没有平仓。

　　由于经济数据强劲，投资者认为这暗示美联储到年中会加息至高于先前预期的水平，且在今年下半年降息的可能性下降，因而12月SOFR期货合约上月大跌。其目前隐含的年底政策利率大约为5.3%，高于2月1日的大约4.3%左右。

　　美元空头2月份出师不利 巨额空仓对全球市场是个不祥信号

　　正如金融市场中许多人现在所认为的那样，美元的上涨行情或许已经基本结束，但2月份提醒人们，做空美元有风险。

　　2月份美元兑主要货币攀升升2.6%，结束了连续四个月的跌势，因为接连不断的数据都显示美国经济和通胀继续火热。这迫使投资者重新评估做空美元交易中最关键的因素：其他央行继续积极推高利率之际，美联储已经接近从加息转向降息。

　　“整个2023年，美元都将受到收益率更高和增长前景更强的共同支撑，” Insight Investment外汇业务主管Francesca Fornasari表示。

　　如果美元出人意料的涨势持续下去——这是一个大大的问号，那么最近积累了超过100亿美元空头头寸的对冲基金将会有麻烦。

　　“要么变，要么死” 后达利欧时代的桥水迎来四十年最大改革

　　当创始人达利欧退出最高权力层时，人们知道全球第一大对冲基金桥水将走进一个完全不同的时代。事实证明，的确非常不一样。

　　其实在去年达利欧交出控制权前，改革已经开始，他一手打造的那种特立独行，甚至有点古怪的企业文化经历不小的调整。现在，以Nir Bar Dea为领导的新管理层正在试图通过一种雄心勃勃的策略来提高回报率，增强盈利能力并开发新的收入来源，可以说是四十年来最大规模的一次改革。

　　桥水将限制其旗舰基金的规模，在人工智能和机器学习方面投入更多资金和人才，扩大亚洲和股票市场业务，在可持续性投资方面加倍下注。为了削减成本并释放资源，桥水还将在未来两周进行全公司层面的重组，大约1300名员工中会裁掉约100人。

　　押注AMC的股票转换并不像交易员想象的那么容易

　　AMC院线公司拟议将优先股转换为普通股，这是一种无需动脑筋的套利交易：从中获利5美元。然而，华尔街专业人士发现，这个赌注绝非易事。

　　有什么问题吗？

　　“这很简单，但并不容易，”Accelerate Financial Technologies的首席执行官朱利安·克里莫奇科说。“这是一种相对简单的双股转换，但正确对冲并对其产生盈利影响实际上相当困难。”

　　对冲交易的成本正在爆炸式增长，因为很难找到可以借入和做空的“meme”股票。更糟糕的是，最近一起针对这家连锁影院股份提议的法庭诉讼，增加了其重组是否会发生的不确定性。

　　欧洲央行管委：支持更快实施量化紧缩 可能进一步大幅加息

　　德国央行行长Joachim Nagel称，支持更快扭转欧洲央行的购债操作，以帮助应对通胀，同时在本月的加息计划之外，也有可能进一步大幅加息。

　　欧洲央行管委会委员Nagel警告称，基本物价压力依然很高，通胀率仅可能缓慢回撤，今年在德国料达到6-7%。

　　对于欧洲央行的资产负债表，Nagel周三在声明中表示，“支持从7月份开始以更大幅度进行削减”。预计市场“能够很好地应对欧元系统资产持有量的下降”。