随着延续了13年的国家补贴正式退场，新能源汽车厂商正在经历一段阵痛期。中国汽车工业协会2月10日发布的数据显示，国内新能源汽车在1月的产销分别完成42.5万辆和40.8万辆，环比分别下降46.6%和49.9%，同比分别也下降6.9%和6.3%。
作为全球最大的动力电池生产厂商，宁德时代同样遭遇重创。数据显示，1月宁德时代装车量7.17GWh，环比大降近60％，同比下降11.8％，市占率44.41％，相比去年同期下降5.8个百分点。
国内最大的竞争对手比亚迪则紧追其后，装车量达到5.51GWh，并将单月市占率提升至34.12%，超过去年全年市占率逾10个百分点。比亚迪电池自用比例高达94.4%，这一点有力地保证了比亚迪电池在市场转弱时的装车量。
从去年两倍的装车量领先到今年1月差距不足2GWh，宁德时代感受到了比亚迪巨大的威胁。数据公布几天后，宁德时代便向国内动力电池厂商发起了价格战。
据悉，这项“锂矿返利”计划只面向理想、蔚来、华为、极氪汽车等多家战略客户，核心条款是：未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算，与此同时，签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。
事实上，宁德时代急于捆绑核心客户不单单是因为比亚迪的威胁，更大的原因在于买卖双方形势已经扭转，现在已经到了买方市场。
去年11月，碳酸锂价格一度突破60万元/吨，随后价格逐步回落，12月价格跌势进一步加剧，1月份直接跌破50万元/吨。据上海有色网最新报价显示，2月21日，电池级碳酸锂跌5000元报41.75万元/吨，创逾一年新低。乘联会秘书长崔东树曾在1月8日发文表示，前期大量的电池投资和上游矿产投资带来的供给充足，加之上游预期的调低，有利于降低资源价格。
现实中过剩的情况可能比想象中要严重的多。根据行业机构普遍乐观估计，到2025年中国新能源汽车市场需要的动力电池产能大约在1000到1200GWh。但目前包括电池厂、整车厂与其它跨界企业对外公布的产能规划已经达到4800GWh，是预计需要产能的4倍多。上游的锂电原料同样如此。根据高工产业研究院数据，主要锂电池材料到 2025 年的产能规划已全部过剩。
产能过剩的问题在消费者汹涌的时候感觉并不强烈，但在国家补贴退场之后，新能源汽车1月销量直接腰斩，导致这一问题愈加显现。
造成产能过剩的原因是多方面的。2010年以后，中国向纯电动汽车等新能源汽车发放补贴，在电池工厂的选址等方面也提供优惠，电池产业加快扩大。《中国制造2025》提出“节能与新能源汽车”作为重点发展领域，明确把新能源汽车的发展视为国家的战略性竞争产业。在国家的大力扶持下，从五粮液、直播电商到教育培训、珠宝首饰，上市公司布局新能源赛道的消息层出不穷，不断掀起新能源投资的热潮。
据“起点锂电”不完全统计，2022年以来，已经有近30家上市公司公开表示跨界锂电行业，截至10月底，几乎平均每个月有3家上市公司官宣布局锂电。另一份行业不完全统计数据显示，2022年内动力电池领域至少公布了75个投资计划，总投资金额超过万亿元，其中有近半项目投资规模在100亿元以上。
去年，随着疫情带来的供应链问题不断发酵，手握锂矿资源的宁德时代赚得盆满钵满，2022年归母净利润预计将达到300亿元，较2021年翻番。全世界车企都仰赖宁德时代供货，宁德时代成为当之无愧的“宁王”。与此同时，一家独大给整个行业带来的结果就是“天下苦宁王久矣。” 任泽平称宁德时代近年四面开战，打压竞争对手，胁迫车企，挤压上下游利润。
下游车企也在积极寻求其他电池供应商，避免受制于宁德时代，这让宁德时代愈发紧张。如今，随着补贴退潮、油价下跌、消费低迷、经济预期转弱等不利因素集中显现，宁王终于放低身段，开始着手通过返利的方式留下核心客户，甚至不惜冒险赌碳酸锂持续下跌。
不过，即使20万元/吨的价格仍然高于宁德时代自有锂矿开采的成本，这意味着对宁德时代而言只是少赚，却把上游的部分利润实实在在地留给了合作车企。一来有助于改善宁王的市场口碑，二来也提前锁定了自己的核心利润，这对于一个企业熬过阵痛期相当重要。
更重要的是，宁德时代作为业界龙头，一举一动都对整个行业有举足轻重的影响。有业内人士表示，宁德时代的动作使得整车厂形成了碳酸锂价格进一步大幅下行的预期，因而暂时停止或减少电池下单量，影响了电池厂商的整体生产节奏。另外，宁德时代也给不掌握锂矿资源的二线电池厂商出了一道难题：跟，利润率将大幅收缩，不跟，客户可能流失。
宁德时代此番有能力先发制人，在于它对上游锂矿行业多年的耕耘。
2月21日，新疆公共资源交易网发布转让结果，新疆若羌县瓦石峡南锂矿勘查区块探矿权，最终由新疆志特新材料有限公司以60.88亿元的价格获得，成交价较1580万的起拍价翻了384倍。
这场天价成交背后，又有宁德时代的影子。新疆志特新材料的大股东（占股49%）若羌志存新材料是志存锂业集团100%控股的孙公司，而志存锂业集团的二股东正是宁德时代，目前持股23.58%。2021年，志存锂业获宁德时代战略投资，2022年11月宁德时代对志存锂业进行了增持。
能被宁德时代选中作为战略投资对象，志存锂业自然也是不一般。据公司官网介绍，公司打造了集“采矿－选矿－锂盐制备－锂渣综合利用”完整的锂电新材料产业链，并成功完成独有的“一步法提锂”工艺升级改造。2021年，公司碳酸锂出货量全国第一，2022年出货量达到6万吨，计划2023年锂盐产能达到20万吨，2025年规划锂盐产能至50万吨。
在碳酸锂价格一路下跌的当下逆势买下锂矿，应该是宁德时代与志存锂业深思熟虑之后做的长期投资抉择，这对当下深受碳酸锂制约的宁德时代而言非常重要。业内人士预测，宁德时代江西矿产大概出产碳酸锂3万吨，加上邦普回收的碳酸锂的总量，大概只能足够核心客户的需求。这也是宁德时代最后选择只和核心客户做捆绑的主要原因。
另一方面，蜂巢能源、亿纬锂能、国轩高科、比亚迪、欣旺达等电池企业也在加紧锂矿资源的布局，未来想抢占国内动力电池市场份额的门槛正在变得越来越高。
况且，中国锂资源储量仅占全球的6%左右，在资源有限尤其是优质的锂矿资源越来越少的情况下，志存锂业等股东果断出手似乎也在情理之中。这次新疆若羌县的锂矿位于阿尔金锂多金属成矿带，氧化锂含量为1.56%，品位高于国内平均水平。60亿元的价格已经充分体现了这座锂矿背后的价值。
除了布局国内，宁德时代也加快了海外的布局步伐。1月26日，宁德时代在其位于德国图林根州埃尔福特市的首个海外工厂宣布启动锂离子电池电芯的量产。宁德时代为德国工厂投资了18亿欧元，初步产能计划为每年14GWh。另外，宁德时代正在匈牙利建造一家更大的电池厂，项目投资金额73.4亿欧元，规划电池产能为100GWh，预计2025年前后投产。
欧洲在不久前刚刚通过了一项新协议，从2035年开始欧洲地区将停售所有的燃油车，这无疑将给欧洲的汽车制造商带来空前的转型压力。在此之前，不少知名的汽车制造商已经制定了各自的零排放时间表。
目前，欧洲国家纯电动汽车的渗透率普遍不高，这意味着欧洲市场未来的前景相当乐观。根据全球市场调查机构IHS Markit的数据，欧洲电动汽车电池市场将从2021年的82GWh，增长至2026年的410GWh，预计实现38%的年平均增长率。
宁德时代在国际上最大的对手LG新能源多年前就已经开始布局在欧洲的电池生产，工厂设在波兰。根据LG 新能源的计划，2023年公司在欧洲的产能有望扩大到90GWh，2025年产能会进一步增至145GWh。另外，LG新能源还与福特合作在土耳其建设欧洲地区最大的商用车电池工厂，预计2026年投产。据韩国市场调研机构SNE Research2月8日发布的数据，LG新能源2022年电池装机量70.4吉瓦时，市占率13.6%，全球仅次于宁德时代，排名第二。
北美方面，借着美国电动车补贴的东风，LG新能源火力全开，宣布将在2025年之前在北美建立6座工厂，届时LG新能源在北美产能将达到240GWh左右，预计占到北美整体产能的一半以上。由于中国企业在北美没有工厂，LG新能源无疑将是最大的收益者。
在中美科技竞争的大背景下，宁德时代在北美市场的布局显得尤其举步维艰。宁德时代日前被曝将与福特共建动力电池工厂，福特全资拥有，宁德时代为福特磷酸铁锂电池工厂的生产提供技术与服务支持。然而，宁德时代这项曲线入美的合作还是遭到了美国方面的审查，能否实际获批难以预料。
尽管目前宁德时代拥有绝对的市场份额优势，但在国际市场上更加游刃有余的LG新能源在未来不断缩小与宁德时代的差距是可预期的。
从目标产能来看，宁德时代2025年电池产能将达到670GWh以上，LG新能源2025年目标定在520GWh。格局上，宁德时代主要耕耘中国市场，LG则将会把重心逐渐移至北美，届时将形成各自独霸一方的局面。（财富中文网）
编辑：杨安琪
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发表于 2023-2-25 07:30 PM
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